商業企業融資過程中加強財務管理研究

韓春玲

摘 要：一個企業在發展過程中必然面臨融資的問題，這一問題如果解決不好將直接影響企業的發展前景。要解決融資問題就必須在融資過程中加強企業的財務管理。對企業融資過程財務管理所存在的問題進行分析，并針對性地提出加強財務管理的建議。

關鍵詞：商業企業；融資；財務管理；建議

中圖分類號：F275.2 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）09-0138-02

引言

中國加入WTO以來，隨著市場經濟的快速發展，中國一大批優秀的商業企業正在朝著規模化、國際化方向發展。隨之面臨的融資問題也更加嚴重，融資問題逐漸成為商業企業，尤其是中小企業發展的瓶頸，解決這一問題刻不容緩。但是如何有效地從根本上解決這個問題呢？最重要的是要提高融資效率，而只有加強財務管理才能真正提高融資效率。財務管理的主要內容是投資決策、融資決策和股利政策三項。財務管理工作做好了先是解決了企業融資難的問題，從長遠來看能使企業健康可持續發展。當前中國商業企業尤其是中小企業融資難的問題本質上就是財務管理水平的問題。因此，加強企業的財務管理具有十分重要的意義。

一、商業企業融資過程中的財務管理現狀

（一）融資渠道過窄，融資成本太高

1.一些企業信用意識缺乏，經常做出一些為了短期利益而損害其資信度的短視行為，如虛報瞞報、偷稅漏稅等。企業信息的不透明嚴重影響了企業信用等級，而銀行為了規避高風險貸款就會拒絕向這類企業貸款，直接導致銀行貸款這一主要融資渠道受限。這些企業就只能轉向一些別的金融機構來進行融資，在限制融資渠道的同時，也間接造成了融資結構不合理。更嚴重的問題是，對于這樣信用等級高的企業，即便金融機構向其貸款，也會通過提高利率來彌補其承擔的風險所應得的收益，這樣的貸款成本比信用等級高的貸款要高出許多，這就直接給企業還款帶來很大的壓力。

2.由于企業與提供資金的金融機構之間的信息不對稱，也導致融資渠道受限。比如，一些小型企業并沒有做如偷稅漏稅等損害資信度的行為，但是由于中國的信用評級體系不完善，銀行所能掌握的資料不完整，不能對企業的業務和盈利能力正確評估，從而就不能對其信用等級進行正確地評估。因此也會將此類企業當成高風險客戶來對待，要么拒絕貸款，要么提高貸款利率。

（二）現金管理混亂，財務控制薄弱

1.由于部分商業企業缺乏優秀的財務管理人才，使企業現金管理混亂，現金坐支現象嚴重。所謂坐支現金就是收到現金以后不往銀行存，直接從收到的現金中開支。這看似是一個為了圖方便而引起的小問題，但是卻關系到企業的會計核算，一方面影響國家對企業經營狀況的監管，另一方面也增加了銀行的信用監管難度，進而影響企業信用等級。同時也大大增加了資金安全風險，使銀行等金融機構不愿提供貸款。

2.在大的經濟體系影響下，中國很多商業企業的財務制度都不是很完善，做出的財務報表不健全，不能向社會上的各種金融機構提供全面有效的信息的同時，也使企業相關負責人對企業資金運轉等情況缺乏正確認識，也就不可能制定正確的決策進行財務控制。

（三）融資風險大

資本也是生產要素之一，是有價值的，因此融資就必須付出一定的代價，即利息。所以不管是何種方式的融資對企業來說風險都是不可回避的，關鍵是要通過有效的措施將風險控制在可以接受的范圍。雖然各種融資都會有風險，但是不同融資方式的風險不同。對企業來說，銀行等正式金融機構的融資風險會小得多，但是也正因為中國很多商業企業由于這樣那樣的問題很難獲得銀行融資，所以其通過別的渠道獲得的融資的風險相當大，直接增加了企業運營的風險。

二、加強商業企業融資過程財務管理的建議

（一）合理拓寬融資渠道降低融資成本

1.要拓寬融資渠道，企業必須從自身出發，積極推動提高資信水平。首先必須合法經營，不能出現偷稅漏稅的現象。其次，企業還應該主動向對其提供貸款的金融機構公開自己現在的經營情況，對未來的發展規劃及其他相關信息。此外，企業還要嚴格執行貸款合同上所規定的條款，不能擅自更改資金用途、以非法手段獲取資金，更不能逾期不還。只有這樣才能獲得金融機構的信任與支持，金融機構才愿意與之長期合作下去。

2.針對金融機構與企業的信息不對稱問題，國家應當盡早完善相關法律法規，加強對企業財務報表真實性的監管，確保企業財務報表規范化并能如實反映企業財務狀況。從而為金融機構提供正確有效的信息，使其能對企業信用等級正確評估并據此做出是否提供貸款的決定。

（二）建立健全財務管理體系，有效控制現金流

企業應當培養或者引進優秀的財務管理人才，提高對財務管理工作重要性的認識，把強化資金管理作為推行現代企業制度的重要內容，并建立健全財務管理體系。在此基礎上就能實現規范化操作，避免坐支現金及類似情況的發生。同時加強對資金的控制并努力提高資金利用率，優化財務結構，使企業快速發展和穩健發展兼顧。例如，海信剛誕生時只是一家青島的小作坊，但是因為其根據自身企業的情況量身訂做了一套“精細而又保守”的財務管理體系，使其在短短的幾年間銷售收入由4億多增長到130多億。由此可見，財務管理對企業的影響可謂舉足輕重。

（三）完善信用擔保體系

1.建立全國統一的企業資信系統是十分必要的，通過這個系統使全國金融機構能全面及時地掌握企業的經營信息。完善的信用制度建設和統一的社會資信體系，對于解決信息不對稱問題、防范融資風險、維護企業和金融機構合法權益有十分重要的意義。同時，也為政府部門加強信用監管、懲處失信行為創造了重要前提。

2.為商業企業融資進行擔保，可以使企業融資環境趨向公平，同時解決銀行貸款風險承擔和企業融資困難的問題。因為擔保機制本身就起著分攤風險的作用，隨著融資風險的分擔，企業融資信用就有了保障，所以融資擔保還起到了增信的作用。因此，對政府來說，應當促進企業融資擔保行業的發展，并使其多元化，以此來解決國家和地區相關的諸多財務問題。

結語

財務管理對一個企業的發展可謂舉足輕重，加強財務管理能夠是企業快速發展的一大法寶。尤其對有融資問題的企業來講，要解決制約其發展的融資問題必須綜合各種措施全面加強財務管理，這樣才能使企業克服“瓶頸”健康快速發展。endprint