會計準則國際趨同背景下公允價值計量的應用探討

鄭妮

摘 要：在會計準則國際趨同背景下，探討引入公允價值計量對于提高會計信息質量的現實意義，并重點分析引入公允價值計量對于會計信息質量可靠性的影響，在此基礎上提出趨同背景下公允價值計量的應對策略，這對于完善計量準則及其應用指南、規范與指導公允價值的計量過程以及實現計量過程的有效控制具有一定的實踐意義。

關鍵詞：會計準則；公允價值；可靠性；應對策略

中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）10-0143-03

引言

20世紀80年代的美國儲蓄和貸款危機使人們認識到歷史成本計量在金融工具計量上的局限性，從而催生公允價值計量在會計實務中的廣泛應用，在2006年9月，FASB（財務會計準則委員會）為公允價值計量建立了完整的計量和披露框架。隨后，金融危機的爆發使得公允價值計量遭到主要來自金融界的指責與批評，FASB和IASB （國際會計準則理事會）因而主張激勵、發展公允價值，從而促進公允價值的應用。在中國，公允價值計量的應用也經歷了一個反復過程，直至2006年2月15日，為順應會計國際趨同的歷史潮流，財政部發布了由1項基本準則和38項具體準則構成的《企業會計準則2006》。新會計準則的最大變化體現在公允價值計量屬性的引入，這標志著與國際財務報告準則實質趨同、獨立實施的會計準則體系正式建立。為了應對國際金融危機，財政部還于2010年4月發布了中國企業會計準則與國際財務報告準則持續趨同的路線圖，明確了中國會計準則與國際財務報告準則趨同的具體任務和進程。在會計準則國際趨同背景下，正確認識公允價值計量在應用中的經濟影響，對于完善計量準則及其應用指南、規范與指導公允價值的計量過程以及實現計量過程的有效控制具有一定的實踐意義。

一、公允價值計量對于提高會計信息質量的現實意義

根據國際會計準則，公允價值是“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或負債清償的金額”。公允價值計量是一種價值計量，反映的是不同時點上資產和負債的價值變化，當資產和負債都以公允價值計量時，凈資產的公允價值就能確定。從理論上講，公允價值更能準確地計量企業的資產、負債等會計要素的價值，從而更真實地反映企業的財務狀況、經營成果和現金流量，而且公允價值計量的凈收益符合經濟學上的收益定義，是與企業估值最相關的權益價值信息，也是信息使用者最希望得到的財務信息。

公允價值的應用使得財務會計更有可能反映企業的價值，從而提高會計信息的價值相關性。隨著新準則的頒布實施，中國會計信息質量有了明顯的提高，提高了信息使用者的決策相關性。

1.公允價值計量的引入體現了會計信息質量的相關性和可靠性原則。歷史成本計量模式表現出的是市場對資產或負債的一種評價，而不能準確揭示出企業的經營狀況。和歷史成本相比，公允價值能正確表現已經上市的公司商業資產和負債的價值，及時地反映各項資產、負債的前后波動和動態發展，為信息使用者提供有利于其決策的信息，也就是說提高了會計信息的相關性和可靠性。新準則中規定：金融工具通常采用公允價值作為主要計量屬性，因為它能準確反映金融工具的內在價值，呈現出真實的價值信息，將會計信息及時傳達給投資者，便于他們做出有利于他們自身利益的合理決策。此外，在債務重組準則中，要求一些非現金資產采用公允價值進行計量而不是賬面價值登記入賬，這樣也能真實反映其內在價值，以防企業將債務重組的損失計入賬面價值，就不能準確表現出企業的正常業績，會給投資者做出有用決策帶來一些困難。公允價值計量還考慮到如匯率、物價變動等對資產和負債產生的影響。比如在通貨緊縮的情況下，采用歷史成本計算出的資金因購買力上升，會影響企業的資金周轉狀況。而公允價值可以對資產進行后續計量，分別得到各個時間點上資產、負債的價值，這便有利于會計信息的可靠性。

2.公允價值計量可以向會計信息使用者提供具有預測價值的信息。投資者希望通過企業披露的公允價值信息來估計未來業績，減少決策時所面臨的一些不確定因素，做出最優的決策來獲取最大的收益。目前，中國資本市場發展不是很成熟，只有企業的內在價值才能真實準確地反映企業未來業績，而公允價值信息是信息使用者做出正確投資決策的決定因素之一。例如，如果企業提供以公允價值計量為基礎的月度報表時，投資者則可以以此為基礎來估計和預測企業的年度業績和財務狀況，從而做出最優決策。

3.公允價值計量可以向會計信息使用者提供具有反饋價值的信息。公允價值既反映現在信息，更關注將來信息。在公允價值計量模式下，資產先按取得的價格進行初始計量，隨著其資產市場價格變化，對其進行重新計量，將賬面價值調整為后續計量的市場價格，并將市場價格與原賬面價值差額呈現在資產負債表、利潤表中，也就是動態地計量資產、負債。企業所處的經濟環境不是一成不變的，而是動態的，這種環境的變化勢必會影響企業公允價值信息，企業的公允價值信息也能反饋出外部環境變化，投資者可以通過企業披露的公允價值信息得到企業反饋的相關變化來做出最優決策。

4.公允價值計量可以更及時地向會計信息使用者提供各種決策信息。公允價值計量可以更及時地向會計信息使用者提供有利于其做出明智合理決策的信息。及時性強調要在一個特定的日期前將其傳達給信息使用者，有利于其做出明智的決策，超過了某一特定期限，這些會計信息將不再有用。市場經濟主要是信用經濟，競爭激烈，風險大，市場創新、金融創新層出不窮，出現了不同特征的金融衍生工具，如果使用歷史成本計量屬性來計量和確認新金融工具的價值變動過程，投資者就不能知道企業真正的財務狀況，而公允價值披露的信息卻能及時地確認經濟價值的起伏波動，使得收益表和資產負債表呈現出真實的信息，有利于增強財務報表的信息質量。

二、公允價值計量對于會計信息質量可靠性的不良影響

公允價值計量的運用中不可避免地存在一些缺陷，這在一定程度上會降低會計信息質量的可靠性。

1.公允價值的真實值難以找到，缺乏可操作性和客觀性。中國會計準則和國際上對公允價值的定義的相同點是都突出了公平交易，這意味著公允價值是在公平的交易中形成的；公允價值有著全面的計量對象；公允價值形成的市場是普遍存在的，也就是說，公允價值計量是在嚴格限定條件下的價值計量，只有在理想的市場環境下才能實現其計量目標。而事實上，公允價值的真實值難以找到。首先，雖然FASB和IASB都對市場參與者做了嚴格限定，但在信息不對稱的前提下要對眾多參與者的特征進行準確判斷是極其困難也是不現實的；其次，公允價值計量所依據的價格不是真實的成交價格，而是活躍市場中的公允報價，這要求存在活躍市場，然而市場類型總處于動態的變化之中或者不存在活躍市場，這時采用公允價值計量就會面臨困境；第三，市場定價的公允性難以判斷。影響價格預期的因素眾多，即使是同一資產在同一時點的交易，不同的市場參與者、不同的市場條件、不同的預期，最終會形成不同的市場價格。

2.公允價值的計量過程難以控制，計量過程的主觀性會影響會計信息的可靠性。從計量過程看，公允價值的獲取路徑有兩個：一是直接從活躍市場中取得，當存在活躍市場，資產或負債的公允價值可直接從活躍市場的報價中選擇某一報價作為公允價值的確定依據；二是如果這一價格不能直接獲取，則按第三方價格修正確定或按估值模型確定公允價值。企業資產、負債的類別眾多，許多資產、負債很難找到市場可供參照價格。時間、貨幣的時間價值以及未來現金流量等都不確定，市場信息是否真實難以判斷，只能通過估計或采取近似值操作，此時，公允價值的確定很大程度上受到現值技術的影響，而中國現值技術存在著很多不確定性因素，公允價值的可靠性難以得到保證。另外，無論采取何種路徑確定公允價值，更多的是依賴專業判斷，而專業判斷是主觀的，其直接后果是導致計量過程的不確定性和缺乏可靠性。不僅如此，大多數時候還要考慮到信息不能及時傳播、行業秘密等因素的影響，這就意味著公允價值更難獲得，而主觀因素也不能保證會計信息的可靠性。

3.三角利益沖突與操縱公允價值計量導致會計信息失真。會計計量所產生的綜合信息會影響管理者及其他利益相關者所做的實際決策，從而導致他們從公布的財務報告內容中尋求擴大自己利益的途徑。一部分利益相關者通過操縱會計信息獲利必然導致其他利益相關者經濟利益的損失，這樣就產生了利益沖突。不同的會計計量方式的選擇將導致利益在各利益相關者之間的不同分配，而公允價值計量由于主觀性較強、操作性較差，而且在會計處理上將公允價值變動的一部分直接計入權益，在資產負債表中反映，而另一部分計入當期損益，影響了利潤表，因而給企業管理層操縱會計利潤開啟了方便之門。各利益集團為了通過選擇公允價值會計政策達到各自利益最大化而展開博弈，可能會使公允價值淪為利益操縱的工具。

管理者有時考慮自己的收益，很難按股東以及債權人投資者的要求辦事，采用公允價值計量會增加管理者人為操縱利潤的可能性，從而增加股東的投資風險。管理者想方設法提高經營利潤以提升自己的個人業績而降低企業的實際償債能力，公允價值的引入則為他們提供了更大的機會。比如，應用公允價值計量投資性房地產時，確認公允價值變動損益大幅提高企業的凈收益，再比如，用存貨償還負債時高估存貨的公允價值，存貨公允價值與成本的差額將被計入當期收入。債權人和股東同時作為企業的投資者，雖然其利益是一致的，但發生沖突的可能性依然存在。股東為了追求更高的利益，往往會在未經債權人同意的情況下利用債權人的資金進行風險較大的投資決策，而當企業經營失敗時，股東只承擔有限責任，而債權人卻要承擔無法收回資金的全部損失。由于風險和收益之比不同，股東比債權人更偏愛風險大收益也大的投資項目，難免會在公允價值運用中美化財務狀況和經營成果，導致企業現金周轉困難或是償債比率下降，使債權人處于可能無法收回債權的危險境地。

中國引入公允價值這一計量屬性不久，由于市場不完善，監管體系不成熟等外部環境的限制，再加上公允價值在計量過程中涉及到大量的主觀判斷和估計，公允價值往往會成為盈余管理和盈余操縱的工具，從而降低會計計量的可靠性，并且還可能會造成經營業績大幅波動。這種財務不穩定性不僅掩蓋了企業的真實盈利能力與管理者的真實經營業績，而且會向市場傳遞企業經營不穩定的信號，嚴重干擾投資者對企業整體價值的評估，并終將對市場尤其是金融市場造成不利影響。

三、應對策略

1.立足中國實際，規范與完善計量準則及其應用指南。中國現有的公允價值計量準則分散于各個具體準則中，相關應用指南方面還不夠完整，運用公允價值時的一些細節問題也沒有明確規定。由于公允價值會計準則主要是從價值計量層面來規范公允價值計量，而不是作為一個系統的會計問題來研究，因而，我們應當考慮與歷史成本計量的相容性，在保證會計體系內在邏輯一致的基礎上規范符合會計規律的公允價值計量及相關準則。要密切關注國際財務報告準則的最新發展，積極與IASB協調與配合，并深入研究其對中國企業及經濟發展的影響，制訂符合中國實際的計量準則及其應用指南，規范與指導公允價值的計量過程。還應當積極主動地向反饋意見，擴大中國在國際財務報告準則制定的影響力。

2.努力完善市場環境，規范市場秩序，降低公允價值計量成本。公允價值的形成必須依托于市場，完善市場環境、規范市場秩序有助于產生活躍的市場交易以發現資產和負債的價值，有利于促進公平交易價格的形成機制，提高公允價值計量的可靠性，為公允價值計量的廣泛使用創造條件。事實上，完善市場環境，規范市場秩序也大大降低了公允價值計量的執行成本。

公允價值是建立在高度發達的資本市場基礎上的。相對于歐美發達國家，中國的資本市場以及金融衍生產品等的發展相對落后，沒有定價權，這大大增加了公允價值的計量成本。在這種形勢下，完全套用國外的會計準則，擴大公允價值的使用，不符合中國的實際情況。因此，中國要大力發展中國的金融市場，在國際市場上爭奪各類資產尤其是金融資產的定價權，充分發揮其定價功能和資源配置作用；建立有序的資本市場，促進公允價值的形成機制，降低公允價值計量的執行成本，提高公允價值計量的可靠性和信息質量。

3.完善相關評估制度，并加強與擴展公允價值計量的信息披露。當存在非市場化因素或無法在市場中獲得可參考價格時，中國主要采用現值技術估算公允價值，中國應在會計相關準則和法律上明確規范現值的確認、計量和報告。例如，在對資產或者負債進行計量時，對于如何時使用現值及現值技術等問題進行規定。要建立金融產品市場信息數據庫，為會計人員在計算公允價值時提供可靠的依據。

信息披露的不規范或不充分，都會影響報表使用者的自身利益。會計準則應該對公允價值披露要求做出明確統一的相關規定，并將信息披露范圍擴展到公允價值的計量過程，包括披露公允價值的運用條件、市場價格的形成機制與選擇、采用的評估方法、各種方法考慮的重要因素、估值模型的合理性以及公允價值運用的相關信息披露等，從而保證公允價值的正確應用，為信息使用者提供更多的公允價值計量信息，利于其清楚知道企業的內在價值，做出有關決策。

4.完善企業相關管理制度，避免公允價值計量時的會計操縱。完善公司治理結構，建立健全內部控制制度包括制定公允價值專項監督機制、責任追究制度以及內部披露機制來提高中國會計信息質量。建立和完善各利益相關者的協調機制，促進公允價值計量的合理運用。股東、債權人、管理者等利益相關者可以充分利用計量方式本身的優勢，例如基于公允價值能提供更多投資決策相關的信息，管理者可以通過完善公允價值計量的運用以吸引投資者，而投資者、債權人則可以基于獲取更多決策相關信息的需要支持企業使用公允價值。對于利益沖突，股東和債權人可以設立監督機構和進行業績評價等方面對企業管理者進行監督，或者通過要求管理者持股或實施股權激勵協調與管理者的利益沖突。債權人可通過簽訂合同條款限制債務人的權利、確定公允價值的影響指標、監督債務人的會計政策、參與公司治理等方式限制股東濫用公允價值。為了促進公允價值計量的合理使用，企業內部還應當加強對會計人員職業、思想道德及法律的培訓，增強責任感和敬業精神。

5.完善會計監管機制，加強外部監管。中國目前對公允價值的監管不夠嚴格，監管體制不完善，對于違規行為，證券監管部門懲治的力度還有待加強，這影響了公允價值在中國的運用和推廣。會計監管工作是公允價值計量正確運用和有效執行的保證。中國應該完善會計監管機制，加強外部監管，并適當掌握監管的力度。

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[責任編輯 安世友]