中小企業融資難問題探究

陳俊飛

摘 要：中小型企業提供了一大批就業崗位，在我國經濟發展中有著不可替代的地位。然而，隨著近年來經濟危機的影響及我國宏觀政策的調整，中小企業的發展速度已經明顯減慢，許多專家學者指出融資難問題是其中制約中小企業進一步發展的一個重要因素。因此，正確認識我國中小企業發展的現狀和所面臨的問題，對于促進我國國民經濟持續健康發展具有重要意義。首先對我國中小企業的發展現狀和融資現狀進行總結和分析，然后針對我國的現實狀況提出了解決我國中小企業融資難問題的對策建議。

關鍵詞：中小企業；融資；成因；對策

中圖分類號：F276.3 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2014）14-0027-02

我國中小型企業發展的速度和收入增長速度之快令人驚嘆，其在整個企業結構中占有相當大的比重，并且數量和產值逐年攀升。2009年，全國規模以上工業企業中，中、小型工業企業分別實現工業總產值11 368億元和12 277億元，2011年分別上升至15 310億元和19 439億元。然而，中小型企業在迅速發展的同時，也遇到了很多問題，特別是一些家族企業，缺乏長遠的戰略眼光，創新不足，沒有足夠的核心競爭力，低層次同質化現象嚴重。其中較為突出的問題就是融資難問題，很容易導致企業資金鏈斷裂而直接破產。

一、我國中小型企業融資現狀

（一）中小企業融資渠道狹窄

由于資本市場的準入門檻較高，再加上銀行借款的較高審查要求以及抵押貸款手續繁瑣，中小企業融資主要依靠向社會個人或者貸款機構進行借貸，特別是一些高科技類的中小企業前期投入較多，一般達不到的要求。

（二）缺乏權威的信用評價機構和體系

目前，社會上幾乎找不到專門為中小企業融資服務的機構或團體。尤其是中小企業的信用擔保體系，建設進程極為緩慢。中小企業如果想要在融資問題上進行咨詢或取得技術支持以及擔保等各方面的幫助，可以說是相當困難的。

（三）融資的風險太高

由于預算軟約束的存在，在同樣負債的情況下，大型企業如果發生了資金短缺，銀行方面的態度較為寬容，但如果發生在中小企業中，銀行可能會強制進行破產清算。另外，由于受到融資約束，各種融資的成本太高，中小企業的負擔很重，增加了其到期不能償還本息的風險。

二、解決我國中小型企業融資難問題的對策建議

（一）宏觀層面

1.建立健全扶持我國中小企業融資的法律、法規體系

創造利于中小企業融資的法律環境，加強政府的政策引導和扶持，制定中小企業融資的具體管理辦法和鼓勵措施，落實政府扶持中小企業融資的財政資金渠道、執行機構及管理辦法，發揮政府財政資金、稅收優惠的杠桿作用，引導商業性資金的介人，能在相當程度上減輕中小企業的負擔。

2.建立和完善中小企業信用體系

一方面要建立支持中小企業信貸的完備的信用組織體系，增加信用透明度；另一方面要培養和建立全社會人人遵守誠信原則的制度環境和道德規范，開展誠信教育，樹立自我約束的中小企業信用意識。

3.在以政府為引導、市場為基礎的前提下，拓寬融資渠道

我國的中小企業融資大多依賴于銀行借款，這種結構單一的間接融資方式，不僅限制了中小企業的融資規模，而且難以避免企業的道德風險，增加企業的融資難度和融資成本。

（1）積極發展民間合作金融機構

民間借貸為中小企業提供融資時，能充分利用地方的信息存量，低成本地了解到地方的中小企業的經營狀況、項目前景和信用水平。相對于大型商業銀行來說，中小金融機構由于其資本規模的限制，不能滿足大企業的融資需求，但是能滿足各中小企業的貸款需求，地方的中小企業金融機構與中小企業具有地域性的直接依存關系。同時，其相對于大型金融機構而言，其管理鏈條短、層次少、經營靈活、適應性強，所以，地方中小金融機構是市場經濟不可或缺的部分。在大力發展民營的、地方的中小金融機構的同時，主管部門要加強對中小金融機構的監督，保障其健康發展。我國活躍的民間借貸是中小企業融資的主要組成部分，但是民間金融缺乏法律支持和有效監管，要特別注意風險控制。

（2）其他新興融資方式

比如融資租賃、應付賬款融資、典當融資等等。國務院前總理溫家寶2012年7月30日主持召開國務院常務會議，落實鼓勵民間投資相關政策，對企業反映的部分行業領域進行規范。有國務院新36條細則作后盾，融資租賃成為中小企業融資新寵。

（二）微觀層面

1.更新融資觀念，合理籌措資金

中小企業首先應樹立負債經營的現代經營意識，充分認識各種現代融資工具，通過各種融資渠道，采取多種融資方式為企業融通資金。同時，企業融資要從實際出發，在可能的情況下，要選擇恰當的融資時間，把握最佳的融資機會，制定最佳的融資期限和融資方式，合理籌措資金。融資規模要量力而行，確保融資總收益大于融資總成本。

2.提高管理層的管理水平

在日益激烈的市場競爭中，中小企業要求得發展，主要取決于經營者的素質和管理水平。中小企業管理層應努力提高自身管理和運營水平，把握企業對市場資源的利用能力，要對企業的投資和擴張行為加以控制，以免超出自己的資金實力使得企業的發展處于冒險行為中。

3.建立和完善企業財務管理制度

健全的企業財務管理制度是提高企業融資能力的重要前提。必須健全各項規章制度，強化財務管理，杜絕假報表、假合同、假證明等造假現象的發生，為金融機構獲得真實的信息提供條件，建立完善企業財務制度、內控制度和監督機制，保證信息的真實性和合法性，為增強自身信用打好基礎。只有這樣，才能獲得銀行等金融機構的信任和支持，為企業更好的融資創造基礎和條件。

結語endprint

中小企業在世界各國和地區的經濟與社會發展中都具有重要的戰略意義，各國（地區）都十分重視中小企業的發展。我國政府目前也越來越重視中小企業融資難問題，也采取了許多措施緩解融資難問題，取得了一定的成效。通過以上分析我們知道，中小企業是我國經濟的發動機，發展中小企業十分重要。但我國中小企業面臨融資難問題制約著中小企業的發展，中小企業融資難問題亟待解決。同時，我國中小型企業融資難問題嚴重，要多方共同努力，共同構建全方位的融資體系。

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Inquiry on the financing difficulty of the SME

CHEN Jun-fei

（Hubei College of Arts and Sciences，Xiangfan 441053，China）

Abstract：The small and medium-sized enterprises to provide a large number of jobs，plays an irreplaceable role in China's economic development. However，as in recent years the economic crisis and China's macro policy adjustment，the development speed of small and medium-sized enterprises has slowed down，many experts have pointed out that the difficult problem of financing is an important factor which restricts the further development of smes. Therefore，the correct understanding of the current situation of the development of small and medium-sized enterprises of our country and the problems faced，is of great significance to promote China's sustained and healthy development of national economy. Firstly，the development status and the current situation of SMEs financing analysis and summary of the situation in our country，and then puts forward suggestions to solve the problem of difficult financing of small and medium enterprises in china.

Key words：small and medium-sized enterprises；financing；cause；countermeasure

[責任編輯 王 佳]endprint