農戶視角下的金融扶貧績效分析

□文/田瑩瑩 韋彩霞

（河北金融學院 河北·保定）

一、問題的提出

黨的十八屆三中全會明確提出“發展普惠金融”，使金融服務惠及低收入群體。2014年1月中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發《關于創新機制扎實推進農村扶貧開發工作的意見》，進一步強調“完善貧困地區的金融服務體制，創新金融產品和服務，增加貧困地區信貸投放”?？梢?，隨著我國扶貧工作的推進，金融手段正越來越多的應用到反貧困過程中，那么金融扶貧的供給與需求是否達到了協調發展，如何評價金融扶貧的綜合績效？金融扶貧對農戶有何影響？這些都是需要研究的問題。

金融扶貧是指通過小額信貸的方式滿足貧困群眾生產資金需求，以提升貧困地區和貧困人口的自我發展能力，從根本上改變貧困地區面貌的“造血式”扶貧模式。早在1981年諾貝爾經濟學獎獲得者阿瑪蒂亞·森就提出了金融服務、教育和醫療等基本權利的消失會導致貧困的觀點。2006年孟加拉鄉村銀行創始人尤努斯甚至將窮人的信貸權利提高到人權的高度，提出“信貸權是人權”的觀點。近年來，國內一些專家學者對金融扶貧做了廣泛研究，如周孟亮（2012）等認為大力推廣無抵押無擔保的微型信貸產品，能夠使貧困人群能夠增強自我扶貧能力；何廣文（2007）認為社區發展基金是一種適應貧困社區農戶生計方式的自愿、靈活、簡易的公益性自我服務體系；王曙光（2012）等認為農民扶貧互助資金是實現農民增收的有效途徑?？v觀國內外有關研究成果，一個共同的觀點就是金融發展可以顯著提高那些享受到金融服務的貧困群體的收入水平。但從整體上看，我國對于金融扶貧的研究才剛剛展開，各大報刊對金融扶貧多是項目實施的報道、推廣宣傳等。而期刊學術成果零散，多集中于現狀的描述，缺乏基于一手調研數據的分析，特別是針對金融扶貧績效的系統研究尚未全面展開，缺乏有效的評價方法。

二、我國農村金融生態環境分析

目前，我國正在努力構建由銀行業金融機構、非銀行業金融機構和其他組織共同組成的多層次、功能互補、適度競爭的農村金融體系，一定程度上彌補了市場配置機制的不足。農村金融市場改革穩步推進，取得了一定成效：（1）涉農貸款持續增長，截至2013年初，全部金融機構縣及縣級以下貸款余額為14.5萬億元，較2007年末增長188.6%；農戶貸款余額為3.6萬億元，較2007年末增長170.1%；涉農貸款余額為17.6萬億元，較2007年末增長188.2%。（2）全國金融機構空白鄉鎮減少，由2009年的2，945個減少到了2013年初的1，686個（占全國鄉鎮總數的4%），實現金融機構和鄉鎮基層金融服務雙覆蓋的省份由2009年的9個增加到了24個。全國250家商業銀行機構發起設立了939家新型農村金融機構，其中村鎮銀行876家，貸款公司14家，農村資金互助社49家。全國村鎮銀行的農戶貸款余額848億元，小企業貸款余額1，118億元，合計占全部貸款比重達到84.4%?？梢娦滦娃r村金融機構在消除金融空白鄉鎮、提升縣域金融服務方面發揮的作用日益增強。然而，由于我國農戶的金融需求缺乏彈性，使得不論是信用社主導的傳統農村金融機構，還是新型農村金融機構，均存在明顯壟斷特征，金融扶貧資金總供給相對不足、農戶金融需求缺乏彈性是不爭的事實，農民貸款難、融資難、貸款貴的問題仍舊凸顯。

表1 農戶貸款情況 （單位：戶、%）

表2 不同收入樣本農戶貸款規模 （單位：元、戶、%）

表3 制約農戶收入的因素 （單位：戶、%）

三、金融扶貧績效分析——基于易縣扶貧經濟合作社實地調研

河北易縣是國家貧困縣，也是我國最早一批實施金融扶貧的實驗點，處于燕山-太行山連片特困區，扶貧難點具有一定代表性。按照人均純收入2，300元的標準，易縣現有貧困人口12.8萬人，扶貧任務仍然十分艱巨。易縣扶貧經濟合作社自1994年5月正式運行，經過20年的發展，積累了豐富的經驗，此次調研地點覆蓋了易縣城區、梁各莊鄉、橋頭鄉、白馬鄉、西陵鄉，共15個行政村，發放問卷148份，回收有效問卷136份。

（一）易縣扶貧經濟合作社（簡稱扶貧社）概況。易縣扶貧經濟合作社成立20年來，堅持向農村、農戶、農民提供金融服務，為貧困農戶提供生產經營資金，改善了農戶的經濟狀況和生活環境。在機構設置上，扶貧社分縣、分社兩級，分設下有中心、小組?？h社實行管委會下的主任負責制，具體負責信貸業務，實行獨立核算，下屬5個分社和1個在縣城內專門負責對失業、無地農民和鄉下農民進城經商等低收入群體的擔保貸款機構。目前，扶貧社有工作人員39名，平均年齡為38歲，其中助理師2名，大中專以上學歷21名，占全員56.8%。在縣境內28個鄉鎮處的23個鄉鎮處、全縣469個行政村的249個村開展了小額信貸業務，組建中心247個，小組4，001個。通過調查顯示，扶貧社信貸產業分布：種養殖業占24.6%；小商業貿易占27.1%；運輸加工業占43.7%，其他占4.6%。投資比例：種養業0.5～1倍；小商業貿易2～2.5倍，運輸加工業及其他1～1.5 倍。貸款回收率：2005～2009 年為99%，2010～2012年為 98.9%，2013年為99%。

（二）扶貧社金融扶貧績效分析——基于農戶視角

1、農戶貸款情況。如表1所示，在收回的136份調查問卷中，有88%的農戶申請過貸款，并且申請成功率為94%，說明農戶對金融扶貧資金需求量大、在扶貧社申請扶貧貸款比較容易；從申請貸款的時間看，95%的農戶能夠在15天內完成，可見貸款能夠及時發放到農戶手中，以解決農戶的緊急資金需求。（表1）

2、不同收入農戶的貸款規模。如表2所示，農戶貸款規模（136份問卷中，113份申請過貸款）普遍不大，以小額貸款為主，貸款規模較大的農戶主要從事非農業生產，如運輸業、小商品服務業、農產品加工等，可見缺乏項目啟動資金是阻礙農戶脫貧致富的關鍵。并且農戶貸款呈現以下規律：農戶收入水平越高，需要的金融扶貧資金越多，收入水平越低，需要的金融扶貧資金越少。（表2）

3、制約農戶收入的因素。如表3所示，58%（79人）農戶認為制約農民增收的最大障礙是資金短缺，其次是文化水平和素質、土地面積、當地經濟發展?？梢?，大部分農戶認為獲得金融扶貧資金支持是增收的關鍵，可以極大地促進貧困人群人力資本水平和脫貧致富能力的提升，有助于扶貧開發工作在注重“輸血”的基礎上，更好地發揮“造血”功能。（表3）

4、金融扶貧貸款利率。136份問卷中，85%（115人）的農戶期望利率在6%以下，可見大多數農戶希望利率越低越好，以降低融資成本。而目前扶貧社執行的利率偏高，主要有兩種形式：周期貸款名義利率8%，實際利率16%（借款時支付一半利息，還本金時再支付一半利息）；城區個人財產風險擔保貸款和農村個人信用擔保短期貸款利率均為月息16.5%。

5、農戶對金額扶貧總體評價及存在的問題。調研數據結果顯示，30%（41人）認為很好，55%（75人）認為一般，10%（14人）認為不好，不清楚的占5%（6人）?？梢?，農戶總體對扶貧社的金融扶貧持肯定態度，為農民脫貧致富帶來了便利。但存在一些問題需要改進，如表4所示，需要改進的地方主要集中在貸款額度小、貸款期限短、利率高以及抵押發生的相關費用等方面，農戶希望貸款成本越低越好，以體現新時期金融扶貧政策扶貧到戶的特點。（表 4）

（三）扶貧社“扶貧支農”與“增盈”雙重效果。依據生產函數理論：在其他條件不變的情況下，資本增加會帶來產出增加。為直觀反映金融扶貧帶來的經濟效益，需做如下假設：假設農戶自身無啟動資金，其項目需要的資金為B；貸款利率為i；金融機構每筆貸款的操作成本為C；農戶的投資項目成功的概率為P1，失敗的概率為1-P1；農戶還款的概率為P2，不還款的概率為1-P2；若農戶無法獲得貸款，則該項目無法運行，期望利潤為0，若農戶能申請到貸款，每個項目成功時的收益為N；失敗時農戶不還款的違約成本為M?？傻玫浇鹑跈C構期望收益E（X）。

E （X）=BiP2+（1+i）（-B）（l-P2）-C=B（iP2-1+P2-i+iP2）-C=BP2（1+2i）-B（1+i）-C

農戶期望收益：

E（Y）=P2［P1N-（1-Pl）B（1+i）］+（1-P2）（P1N-M）=P2P1N-P2B（1+i）+P2P1B（1+i）-P2P1N+P2M+P1N-M=P2［P1N-B（1+i）+P1B（1+i）-P1N+M］+P1N-M=P2［M-B（1+i）+P1B（1+i）］+P1N-M=P2［M-B （l+i）（l-P1）］+P1N-M

對金融機構期望收益E（X）和農戶期望收益 E（Y）分別求導，可得?E（X）/?X=B（l+2i）＞0；?E（Y）/?Y=M-B（1+i）（1-Pl）＞0，即 E（X）與 E（Y）正相關，當 M＞B（1+i）（1-Pl），即農戶不還貸款的成本大于不還款的收益時，農戶會選擇還款，所以合理的違約成本會提高還款率。以易縣扶貧社為例，農戶貸款存在抵押、擔保、五戶聯保等形式，使得貸款違約存在隱性成本。截至2012年初易縣扶貧社累計發放小額信貸資金2.18億元，累計借貸農戶21，273戶，其中婦女占比率82%，使67%以上的農戶得到了脫貧，33%以上借貸農戶達到脫貧致富，農戶的還款率在99%以上?？梢?，伴隨著金融扶貧的推進以及還款率的提高，金融扶貧能夠達到支農與增盈的雙重效果。

表4 金融扶貧中需改進方面 （單位：戶、%）

四、結論

根據易縣扶貧社的實地調研結果，總結如下：易縣作為國家級貧困縣，經濟發展落后，農戶迫切需要金融扶貧資金支持；在影響農戶的增收因素中，資金短缺是農民增收的最大阻礙；農戶對扶貧社持肯定態度，但貸款額度小、期限短、利率高、抵押擔保費用高等方面問題亟待解決。目前，扶貧社可以縮小盈利空間，進一步減少農戶融資成本，即在贏利與扶貧公益性質上，通過扶貧性金融產品開發、金融制度創新等實現金融扶貧經濟效益和社會效益的統一，走出一條金融扶貧的成功之路。

目前，我國正在努力構建多層次的農村金融體系，從金融視角來研究反貧困問題，可以極大地促進貧困人群人力資本水平和脫貧致富能力的提升，有助于扶貧開發工作在注重“輸血”的基礎上，更好地發揮“造血”功能，這對于提高扶貧開發效率和水平具有重要意義。但金融機構贏利本能與扶貧公益性質如何結合的問題是金融扶貧面臨的最大難題，如何實現金融“扶貧”與“可持續發展”雙重目標是解決金融扶貧工作的關鍵，對農村金融機構而言，金融扶貧任道而重遠。

［1］楊偉坤.新農村建設中小額信貸可持續發展研究［M］.北京：中國農業出版社，2011.12.

［2］車舒.河南農村小額信貸績效評價研究［D］.河南科技大學碩士論文，2011.4.

［3］王曙光.告別貧困——中國農村金融創新與反貧困［M］.北京：中國發展出版社，2012.4.

［4］周夢亮.基于普惠金融視角的小額貸款公司發展研究［J］.2012.7.