河北省小微企業融資擔保體系現狀分析

□文/付彩芳 劉光輝

（保定職業技術學院 河北·保定）

小微企業融資難是制約其發展的瓶頸之一，而導致融資難的主要原因就是擔保難。所以，大力發展第三方信用擔保，完善融資擔保體系建設是解決小微企業融資難、助力小微企業快速發展的重要途徑。為加快和完善融資性擔保體系的建設，解決小微企業的融資難題，政府出臺了一系列的支持政策。2012年財政部和工信部聯合發布了新版的《中小企業信用擔保資金管理辦法》，在原來中小企業的基礎上將小微型企業納入擔保資金服務對象。其中特別指出，“擔保資金是用來支持和改善中小企業特別是小微企業的融資環境”。河北省相關部門也出臺了多種政策支持，對發展和完善中小企業信用擔保體系建設充分發揮了財政資金的引導和帶動作用。

在政府政策的支持下，河北省融資擔保體系建設取得了長足發展。到2012年，河北省融資擔保機構已經達到564家，注冊資本金總額達到了381.7億元，其中，低于5，000萬元的小型擔保機構有260家，占總數量的46%；超過5，000萬元但低于1億元的中型機構有113家，占總數的20%；注冊資本金達到1億元以上的有191家，占總數的34%。河北省目前已經建立了覆蓋省市縣三級的融資擔保機構，形成了政策性擔保機構為主體，商業性和互助性擔保機構為兩翼的融資擔保體系，對解決小微企業融資困境具有重大意義。但不可否認的是，目前河北省融資擔保體系還存在以下的問題。

一、擔保體系區域發展不均衡

1、地區之間擔保機構的數量差異大。從全省范圍來看，石家莊、廊坊、唐山、邯鄲等地擔保機構的發展處于領先地位，但地區之間擔保機構的數量差異很大。僅石家莊的擔保機構數量就占據了全省總數的1/3，石家莊、廊坊和唐山三市的機構總數幾乎占全省的總數的2/3，其余的地市的機構總數占比僅為1/3。數量最少的幾個為張家口、承德、邢臺和秦皇島。擔保機構的建設存在顯著的地區差異。

2、地區之間擔保機構資本規模差異大。各地市除了存在機構數量上的差異外，還存在很大的規模差異。如果以注冊資本作為衡量擔保機構規模大小的標準，則從圖1可以看出，石家莊的大型擔保機構的數量在全省遙遙領先，占全省大型擔保機構總數的56.5%。同時，大型擔保機構在省會占據主導地位，數量遠多于中小擔保機構的數量。而廊坊和唐山的小型擔保機構則占絕對優勢地位，兩地小型擔保機構數量占據全省小型擔保機構總數的52%。衡水、張家口和承德同樣也是以小型擔保機構為主。相比其他地區，邯鄲和滄州則是大中小規模的擔保機構基本平衡。（圖1，單位：萬元）圖1中小型指擔保公司注冊資本低于5，000萬元（不含5，000萬元），中型指高于5，000萬元低于1億元（不含1億元），大型指注冊資本高于1億元。

僅僅從擔保機構的數量來說，石家莊占據全省總數的31%，但是比較注冊資本的規模，僅石家莊一個地方擔保機構注冊資本總量占據全省總量的49%。造成這一現象的原因是省會的擔保機構大多為大型機構，注冊資本規模較大。全省注冊資本超過十億元的擔保機構共3個，其中有兩個位于石家莊。秦皇島市擔保機構數量雖然少，但是由于其大型擔保機構占比較大，所以注冊資本規模在要大于張家口、承德、邢臺等地區。

二、小微擔保融資服務存在地區差異

圖1 河北省融資擔保機構地區分布數量圖

根據小額擔保貸款財政貼息資金管理辦法的規定，地方政府每年按照年度新發放的小額擔保貸款的一定比例給予獎勵性補助資金。河北省財政廳根據2013年各地區小額擔保貸款開展情況，公布了2014年小額擔保貸款工作的財政獎勵資金通知。通知規定“獎勵資金用于當地小額擔保貸款工作突出的經辦擔保機構、經辦金融機構、信用社區和婦聯組織等單位的工作經費補助；風險補償資金全部用于補充小額擔保貸款擔保基金，以鼓勵擔保機構降低反擔保門檻或取消反擔保”。（表1）

可以看出，石家莊、滄州、唐山、承德等地對小型微型企業發放小額擔保貸款的情況在全省處于領先地位，這與全省擔保機構規模建設情況排名并不相符。比如，廊坊市的中小型融資擔保機構數量在全省排名第二，但是小額擔保貸款的服務情況在全省位列倒數第二。這說明各地擔保機構開展的小微擔保融資業務并不均衡。

表1 2014年小額貸款獎補資金和風險補償金分配情況表

三、風險與收益、權利與責任雙失衡

固定的擔保收入和不固定的風險損失導致風險收益失衡。以資本金為1億元的擔保公司為例，假設銀行貸款的年利率為5%，擔保資金放大倍數為5，年擔保費收入最高為1，250萬元（擔保費率不得超過同期利率的50%），考慮到各種成本和代償風險可能產生的損失，公司的利潤可能所剩無幾。河北省擔保機構體系還是以小型擔保公司為主，資本金低于5，000萬元的擔保機構幾乎占一半，76%的擔保公司注冊資本金達不到1億元的標準，特別是一些偏遠地區和縣級擔保機構甚至有些注冊資本金只有幾百萬元。據調查，除了一些規模較大，經營較好的擔保機構擔保資金放大倍數能超過5倍，甚至達到8倍，很多中小擔保機構的放大倍數只有2～3倍。根據行業經驗，擔保資金放大倍數達到3倍盈虧才能基本平衡，小于3倍基本就是虧損。風險與收益的不對稱往往會催生一些不良的后果。對于一些小型的擔保機構來說，在低收益高風險的條件約束下，閑置資金不開展擔保業務也許是最好的選擇。一些擔保機構為了提高收益，降低風險，不得不提高服務門檻，制定苛刻的擔保反擔保條款，超出了小微企業的承受能力，背離了服務小微企業的初衷。有些企業甚至為了獲取利潤鋌而走險，違規經營。

此外，在很多擔保融資活動中，銀行和擔保方并沒有遵循風險共擔的原則，擔保機構經常處于弱勢地位。特別在對小微企業的融資服務中，銀行更是保持謹慎的態度，把風險和義務則完全轉嫁到擔保機構。銀行和擔保機構的權利義務完全不對等，但對于沒有話語權的擔保機構來說，只能按照銀行的要求去做，或者是擔保機構向銀行繳納足夠的保證金，或者被迫選擇有利于銀行的擔保方式。擔保機構承擔了百分之百的風險和責任，而銀行則只有權利不承擔責任。權責不對稱導致風險完全集中于擔保機構。

四、財政投入大幅增長空間有限

近年來，河北省通過財政投入大力支持融資性擔保體系的建設，為小微企業融資保駕護航。據河北新聞網報道：“截至2012年底，我省各級財政累計向中小微型企業融資性擔保機構注入資本金52億元（其中省財政注資9億元），撬動銀行貸款4，345億元。”此外，為了支持擔保體系的建設，達到河北融投擔保集團和省中小微企業信用擔保中心資本金于2015年分別達到100億元和10億元的目標，省財政每年投入2億元。在財政投入的帶動下，還鼓勵多種形式融資，引導社會資金投入，幫助其增加資本金，做大做強。據河北省財政廳文件顯示，截至2013年底，全省各級財政累計籌集擔保基金7.32億元，同比增長7%，擔保基金代位代償3，381萬元。相比在財政投資力度越來越大的情況下，很多偏遠的地市、縣級融資機構得到的財政補助是杯水車薪，甚至很多擔保機構根本享受不到國家級或者省級的財政補助、獎勵或風險補償，又受到本地財政能力所限，財政投入不足以支持本地擔保體系的建設。

五、結論與建議

融資擔保體系區域差異問題原因很多，比如地方政府的政策支持力度不同，地方經濟發展水平存在差異，財政能力有別。所以，對于融資擔保體系的建設要因地制宜，符合當地的發展要求和水平。提出以下建議：

首先，財政支持與市場化運作要相輔相成。財政投入應該重點支持偏遠地區和財政資金薄弱的基層縣區，一次性財政投入之后還要注重連續的財政補償機制建設。在政府定期注資的同時，要進行合理的信用擔保基金的投資和管理，保證基金的增值保值。還要通過政策的調控，引導擔保體系投資主體的多元化發展。

其次，積極鼓勵基于產業集群的互助擔保模式的建立。從空間上來看，產業集群具有地理上的鄰近性和聚集性，從業務上來看，產業集群企業具有很強的業務關聯性。基于地緣、業緣的優勢，產業集群整體具有良好的互助氛圍。近幾年來，河北省產業集群快速發展，一些中小產業集群的示范效應良好，如石家莊循環化工產業集群、安國市中藥產業集群、唐山市豐南陶瓷產業集群、寧晉縣紡織服裝產業集群、行唐縣乳業產業集群等等。發展成熟且密切分工協作的產業集群是互助擔保模式發展的良好基礎。雖然河北省也出現了小微企業統還統貸，互相聯保等互助性擔保形式，但成功地依托產業集群的互助擔保機構卻非常少。在未來，基于產業集群的互助性擔保模式的發展還有很大的空間。

最后，在業務經營中，加強擔保機構與銀行的合作，減小擔保機構的風險集中度。針對銀行和擔保機構風險分擔的問題，關于風險與收益，權利和責任不對等的問題備受關注。建議在政府的政策扶持和引導下，鼓勵在銀行與擔保機構的合作中加強風險共擔和聯防。根據銀行與擔保機構之間的權責對等原則，按風險權重計算擔保機構的責任余額，合理確定銀行與擔保機構的責任義務。

［1］郝蕾，郭曦.賣方壟斷市場中不同擔保模式對企業融資的影響——基于信息經濟學的模型分析［J］.經濟研究，2005.9.

［2］馬九杰，沈杰.中小企業融資中抵押品替代機制研究——以互助性信用擔保機構為例［J］.經濟體制改革，2010.5.

［3］中國人民銀行石家莊中心支行金融穩定處課題組.河北省融資性擔保機構發展及風險情況的調查［J］.河北金融，2010.1.