我國中小企業融資難問題研究

呂亞楠　劉金萍

摘 要：中小企業作為國民經濟的重要組成部分，在促進經濟增長、活躍市場、增加就業和維護社會安定等發面發揮著舉足輕重的作用。2008年美國次貸危機爆發，中小企業融資難問題逐漸暴露出來，并且呈現出逐漸惡化的態勢，中小企業的現狀堪憂。本文簡要介紹我國中小企業的融資現狀以及面臨的問題，深入分析融資難原因，并借鑒美國、英國和日本三國的經驗，最后有針對性的提出解決我國中小企業融資難問題的建議和對策。

關鍵詞：中小企業；融資難；信用擔保

一、我國中小企業的融資現狀

改革開放以后，中小企業在國民經濟增長中發揮著舉足輕重的作用，為我國的GDP增長貢獻了力量，同時中小企業在活躍市場、增加就業、維護社會安定等方面也發揮著不可忽視的作用。雖然中小企業作出了不少的貢獻，但是其自身仍面臨著很多的困難，經營情況并不樂觀。其中包括經營規模小、盈利水平低、技術水平不高、管理體制不健全、融資難度大等。在這些問題中制約中小企業發展的首要因素是融資難。目前，我國中小企業的融資現狀具體可表現為兩方面：一是內部融資無法滿足企業的資金需求；二是外部融資渠道不暢、融資難度大。

二、我國中小企業融資難困境的原因分析

中小企業融資難困境產生的原因主要有以下幾方面：

（1）國內政策法律和國際環境的影響。 目前我國法律制度中缺乏融資法律保障制度，法律體系中欠缺市場準入方面的規定，使得中小企業受到“所有制”影響，無法進入某些領域，影響到市場的完全競爭和有序發展。（2）銀行信貸門檻過高。首先是因為資金供求雙方的地位不平等。其次是由于信息不對稱。（3）民間借貸市場管理混亂。（4）企業自身管理體制不規范。 在我國，大多數中小企業的規模較小，財務制度和管理模式不完善，對企業的長遠發展不利。（5）中小企業信用度缺乏。目前我國中小企業的信用度普遍較低，部分中小企業通過各種手段逃避銀行債務，降低了銀行的貸款積極性；（6）中小企業缺乏抵押擔保物。在實際中，大部分企業都缺乏優質的抵押物和可靠的擔保人。由于中小企業抵押物缺乏，而且信用度較低，往往難以從金融機構得到貸款。

三、國外中小企業融資經驗及借鑒

1.美國中小企業金融支持制度。1953年美國政府成立中小企業署，對中小企業的發展提供政策性支持，主要包括向中小企業提供貸款、信用擔保和融資的相關服務。國家通過建立針對中小企業的信用擔保體系，與商業金融體系結合起來共同化解中小企業的融資風險，為中小企業提供充足的資金。在稅收優惠方面，美國政府對中小企業采取了多種稅收優惠，例如，對營業額不足500萬美元的中小企業提供永久性減免投資稅政策；對一些符合條件的中小企業股本所產生資本收益實行為期至少5年的5%的稅收豁免；對創新型的中小企業實行稅收減免等等。

2.英國中小企業金融支持制度。英國政府推行了許多積極的方針措施來支持中小企業的發展。其中包括：創立AIM（（Alternative Investment Market， 簡稱AIM）為一些不符合上市條件的中小企業籌資資金并提供專門交易的場所。設立技術版市場（TECKMARK），主要是為了滿足高科技產業的特殊要求而設立的，為企業和投資者帶來新的衡量方式，促進投資者和技術企業融為一體。在稅收支持方面，英國政府通過降低中小企業的公司稅來為企業提供寬松的稅收環境。

3.日本中小企業金融支持制度。為了扶持中小企業的發展，日本專門設立了中小企業金融公庫和國民生活庫來對那些中小企業提供用于生產經營的短期小額貸款。日本政府對于中小企業給予多方面的稅收優惠， 例如，減免中小企業所得稅負擔；降低中小企業的法人稅率；中小企業法人的債務在次年可提取16%作為企業的積累資金，不用全部銷賬；對小規模企業的消費稅給予免稅優惠；對中小企業的設備投資實施優惠，對一些技術含量高的中小企業租入或購進的機器設備實施所得稅減免；對符合條件的中小企業共同使用的機械設備固定資產稅進行減征等。

四、緩解我國中小企業融資難困境的對策建議

1.健全相關法律法規、加大政府扶持力度。應逐步建立和完善促進中小企業發展的法律法規，加大對中小企業的扶持力度。通過稅收等手段對中小企業提供政策支持，讓中小企業享受稅收優惠和政策優惠。同時，制定扶持政策，引導中小企業的投資方向，提高其投資收益。放寬對中小企業的投資門檻，鼓勵中小企業提高自身規模和經營水平。鼓勵中小企業產業結構的轉型，為相關行業提供稅收優惠支持等。

2.增強商業銀行創新理念、為企業提供個性化服務。政府部門應引導銀行等金融機構創新經營理念，對中小企業的不同資金需求推出相應的具有針對性的服務，使銀行在獲得高收益的同時又有較低的貸款風險，提升銀行機構的放款積極性，緩解中小企業的融資難困境。

3.引導民間資本、完善民間借貸監管機制。首先是合理引導民間資本的使用，鼓勵民間資本進軍實體經濟，促進實體經濟的發展。其次是逐步降低金融機構的準入門檻，允許民間資本進入。第三是嚴厲打擊擾亂市場經濟秩序的非法民間借貸，規范金融市場的秩序。最后是積極探索和發展中小型金融機構，拓寬中小企業的融資渠道。

4.完善中小企業的信用擔保體系。應當完善中小企業的信用擔保體系，主要從以下三方面著手：一是對企業進行信用等級的劃分來確定貸款和擔保金額。以信用方式牽制企業，減少壞賬的發生。二是建立資金補償機制，擴展資金的來源渠道。三是完善擔保風險的分散機制，保證擔保資金的安全。

5.樹立企業自身良好形象、提高信用度。規范企業的經營管理制度，提高管理者的管理素質，通過增強企業的信用意識來樹立企業的良好形象，使企業在資金借貸競爭中能夠處于優勢地位。同時提高企業產品的競爭力，提升企業的經營實力，產生品牌效應，贏得銀行等金融機構的青睞。除此之外，中小企業還可以與金融機構保持良好的溝通和交流，完善自己，取得金融機構的支持和配合；以此來提升獲得金融機構的資金支持，改善融資難的境遇。

參考文獻：

[1]劉曉霖.中小企業融資難問題研究[J].財會通訊，2010（1）.

[2]宋柯.中小企業融資難成因及化解思路[D].重慶：西南大學，2010.

[3]林毅夫，李永軍.中小金融機構發展與中小企業融資[J].經濟研究，2001（6）.endprint