謠言為何引發銀行儲戶擠兌？

毛木子

因有謠言稱江蘇射陽農村商業銀行瀕臨倒閉，導致儲戶恐慌，銀行出現擠兌事件。擠兌事件顯示金融系統正面對日益嚴峻的壓力，盡快建立存款保險制度可以防止出現擠兌，保護小儲戶的利益

謠言引發江蘇射陽農商行擠兌

近日傳出“江蘇射陽農商行要倒閉”的謠言，激起儲戶恐慌，引發射陽農商行擠兌。此后銀行和鹽城政府出面安撫儲戶，并啟動大批量現金供應，保證儲戶兌付到位。

射陽農商行擠兌發生之后，3月26日，射陽縣縣長發布電視講話稱，將確保儲戶的利益任何時候不受影響，射陽農商行任何時候都確保有充足的資金兌付。

同日，中國銀行業協會也發布聲明稱，目前，江蘇省已成立由銀監局、地方政府和人民銀行共同組成的聯合工作組，正在積極穩妥地處置有關事態。協會也正在密切跟蹤事態進展，積極采取措施，切實維護會員單位和廣大儲戶的合法權益。

此外，中國銀行業協會還要求射陽農商行切實履行義務，增加現金儲備，延長營業時間，保證及時足額兌付存款人的全部提款要求。

射陽擠兌事件凸顯出金融業的缺失，即中國仍沒有建立銀行存款保險制度。目前，銀行存款只得到來自政府的隱性擔保。

事實上，這并不是射陽縣第一次出現擠兌的情況。在去年1月5日，當地幾百名農民前去當地一家民間金融機構集中要求兌現，原因同樣是傳聞這家機構倒閉，老板跑路。

江蘇擠兌事件頻發 儲戶信心受影響

農村金融機構因規模較小，風險管理能力較弱，發生類似于射陽農商行擠兌事件的概率較高。自2012年下半年以來，江蘇多地農民資金互助合作社倒閉、擠兌事件頻發。

2013年7月，南京高淳區磚墻鎮農民資金互助社停止營業并被立案調查，該資金互助社吸收了大量儲蓄存款，約有300多名“儲戶”，共3200萬元資金無法兌付。據稱該資金互助社理事長因資金鏈出現問題，曾試圖卷款潛逃。

2012年12月底，因當地一家擔保公司倒閉，鹽城射陽縣陳洋農民資金互助合作社遭遇社員擠兌，吸納存款大約4000萬元的這家合作社，巨額兌付壓力下，該社在兌付了數百萬元資金后，一度宣布停兌。

2012年10月下旬，連云港市灌南縣4家農民資金互助合作社的1.1億元存款被挪用、涉及2500多名儲戶，導致4家合作社無法正常兌現農民存款。

江蘇射陽農村商業銀行董事長臧正志將這次擠兌歸咎于謠言引發的儲戶恐慌。他表示：“由于普通群眾曾受到信用擔保公司的欺詐，當聽說銀行也可能出現問題時，他們馬上就想把自己的錢取出來。”

世界三大評級機構之一穆迪預計，2014年江蘇省將面臨34%的未償還債務到期，這居于全國之首。通常來說，債務水平越高，相對的信貸風險也就越高。

3月初，中國出現了首例債券違約事件。隨著“零違約”的神話被打破，債務風險快速蔓延，金融機構發生違約的可能性在加大，投資者自然對金融機構的任何風吹草動都格外緊張。

盡快建立存款保險制度可增加儲戶信心

從各國的經驗來看，為了防止出現銀行不良貸款增多和資產貶值帶來的擠兌危機，一般都會建立存款保險制度。

央行行長周小川在今年兩會期間記者會上曾表示，銀行存款保險制度有望在一年內推出。這是官方首次就推出銀行存款保險制度給出明確的時間表。

目前，中國銀行業尚未建立顯性的存款保險制度，未能形成有效的金融風險約束和市場化的處置機制，國家事實上為存款人提供隱性擔保，在一定程度上弱化了市場約束，助長了商業銀行為追求高額利潤而過度投機的行為。

銀行是明顯的周期性行業，一旦遭遇經濟衰退或較大波動，銀行必須承受隨之而來的不良貸款增多和資產貶值，進而陷入危機。

銀行風險很容易在經濟下行周期中暴露，對銀行和儲戶的利益造成損失。目前，經濟下行壓力越來越大，貸款違約風險風聲鶴唳，銀行已經開始收緊高風險企業放款。

建立存款保險制度不僅有助于營造公平公正的競爭環境，促進商業銀行經營機制的市場化，增加商業銀行在金融業務創新及風險承擔機制方面的靈活性，還可以防止出現擠兌風波，保護小儲戶的利益。

農村金融機構監管效率較低，監管成本高，在倒閉、擠兌事件頻發的時代背景下，一有風吹草動就可能會引發恐慌情緒。江蘇射陽農商行擠兌事件的發生表明中國需要盡快建立存款保險制度來提高普通儲戶的安全感。（本文由騰訊·財經觀察提供）endprint