比特幣或重演“郁金香泡沫”

趙月

對于比特幣的擁躉來說，2014年的開局實在算不得美好。全球最重要的比特幣交易所Mt. Gox的破產(chǎn)，比特幣交易所Vircurex的停運這一系列的打擊讓市場對于比特幣的未來打上了一個大大的問號

比特幣這種虛擬貨幣自出現(xiàn)在公眾視野后一直備受關(guān)注，發(fā)展前景也一度飽受爭議。最近，曾為全球最大比特幣交易平臺的MT. GOX申請破產(chǎn)，這成了比特幣經(jīng)濟圈關(guān)心的焦點，虛擬貨幣交易所Vircurex的危機等壞消息讓比特幣的未來籠罩在陰影之中。有業(yè)內(nèi)人士稱，比特幣是有史以來最危險的項目！

損失慘重 多方受限

經(jīng)歷了2月24日的暴跌之后，世界最大規(guī)模的比特幣交易所運營商Mt.Gox于2月28日宣布，公司已經(jīng)向日本東京地方法院申請破產(chǎn)保護。當時，該公司首席執(zhí)行官馬克·卡佩萊斯表示，公司客戶擁有的75萬個比特幣及公司自身擁有的10萬個比特幣在一宗盜竊案中遺失，據(jù)偵查這宗盜竊案發(fā)生于2月24日。

接著堪稱戲劇性的一幕出現(xiàn)了，已破產(chǎn)的Mt.Gox在3月21日發(fā)表聲明表示，找到了近20萬個此前遺失的比特幣，價值約1億美元。但反過來理解，這個數(shù)目也代表還有價值接近4億美元的65萬個比特幣沒有找到，找到的與之前損失的對比依然相距甚遠。網(wǎng)上甚至有評論指出Mt.Gox這場盜竊案很有自導自演被黑客入侵的嫌疑。

更讓人措手不及的是就在Mt. Gox的破產(chǎn)風波尚未平息之時，壞消息再次傳來。

有消息稱，總部位于北京的虛擬貨幣交易所Vircurex迫于嚴重的財務危機，已經(jīng)停止了比特幣、萊特幣以及其他虛擬貨幣的提款，并將于3月24日起凍結(jié)現(xiàn)有用戶的全部賬戶。

另一方面，由于比特幣的交易方式存在“匿名交易”和逃稅等“好處”，各個國家也對比特幣紛紛謹慎表態(tài)。泰國拒絕承認比特幣合法。歐盟銀行業(yè)監(jiān)管當局、法國央行、塞浦路斯央行、韓國金融監(jiān)管機構(gòu)等也相繼發(fā)聲警示比特幣。

俄羅斯央行表示，比特幣交易具有極高的投機性，該虛擬貨幣具有很大的貶值風險。美國政府正在打擊利用比特幣進行的非法活動，聯(lián)邦政府和州政府希望監(jiān)管比特幣交易并要求其像銀行一樣進行反洗錢檢查。

我國央行去年12月5日發(fā)布《關(guān)于防范比特幣風險的通知》，對比特幣進行了嚴格的規(guī)定。

風投加碼投資比特幣

就在比特幣市場近期出現(xiàn)動蕩，各界對于比特幣紛紛持保留意見的時候，幾大批資金的注入似乎給比特幣的擁躉打了一劑強心針。

互聯(lián)網(wǎng)先驅(qū)、網(wǎng)景創(chuàng)始人馬克·安德森計劃加倍投資該虛擬貨幣。3月24日的一則消息稱，風險投資公司Andreessen Horowitz之前已經(jīng)投資比特幣相關(guān)產(chǎn)業(yè)，如今又計劃投資“數(shù)以億萬”美元，主要投資在比特幣交易平臺Coinbase上。作為Andreessen Horowitz基金的合伙人之一，馬克·安德森說自己堅信該虛擬貨幣有著光明的前景。“我完全沒有感到擔憂，且計劃進行更多的相關(guān)投資。”

避險基金公司Fortress投資集團去年因投資比特幣而蒙受數(shù)百萬美元賬面虧損，卻打算進一步投入，已入股一文件規(guī)模約1.5億美元的比特幣避險基金，瞄準喜愛虛擬貨幣的投資人。

據(jù)報道，避險基金Pantera資本公司宣布，F(xiàn)ortress和兩家創(chuàng)業(yè)投資公司，都將入股去年12月推出的Pantera Bitcoin Partners基金。美國證券交易委員會（SEC）文件顯示，這只基金初期管理1.47億美元的資產(chǎn)，盡管后來比特幣價值已下跌，但據(jù)信新基金已吸引更多的投資。

不僅安德森和Fortress投資集團還看好比特幣行情：私有股權(quán)交易所SecondMarket的首席執(zhí)行官巴里·希爾伯特對比特幣投資狂熱，他前段時間宣布打算成立一家以比特幣交易為基礎(chǔ)的場外上市交易基金，而去年文克萊沃斯兄弟提出建立類似的比特幣投資計劃。

在Mt.Gox破產(chǎn)這件事上，支持者們認為，若有更穩(wěn)健的系統(tǒng)，加上更多專業(yè)金融業(yè)者的投入，比特幣可望再掀投資熱潮。

不過關(guān)于比特幣淪為洗錢犯罪工具的新聞也同樣值得投資者注意。歐洲刑警組織近日警告稱，比特幣等虛擬貨幣已經(jīng)被用于洗錢。“我們發(fā)現(xiàn)虛擬貨幣已經(jīng)成為一種犯罪工具，尤其是在洗錢方面。”歐洲刑警組織負責人羅布·溫萊特在荷蘭海牙參加核安全峰會時說。

現(xiàn)代郁金香泡沫？

比特幣這種虛擬貨幣的魅力讓人不禁聯(lián)想到17世紀的郁金香泡沫事件。那么比特幣會成為現(xiàn)代郁金香泡沫并最終破滅嗎？

“比特幣有自身的優(yōu)勢，但也存在很多的風險。因此，如果要真正成為一種有效的貨幣，可能還有很多的問題需要研究，需要監(jiān)管，需要相應的規(guī)則。”中國發(fā)展研究基金會理事汪建熙在2014年中國高層發(fā)展論壇上如是說。針對很多國家都紛紛對比特幣進行限制或叫停使用，汪建熙解釋到，比特幣是一種非主權(quán)貨幣，作為貨幣職能的管理，大家還沒有準備好，在現(xiàn)階段就要限制使用。比特幣在規(guī)模特別小的時候無所謂，一旦他達到相當?shù)囊?guī)模的時候，馬上成為一種很嚴重的問題。如果沒有相應制度監(jiān)管，很多國家央行就要限制或禁止使用。

比特幣作為一種虛擬貨幣從本質(zhì)上來說并不是貨幣，“投資比特幣其實就是一種投機”，中國人民大學國際貨幣研究所副所長向松祚早在去年就指出了這一點。他提醒比特幣的擁躉，“一般人搞不懂，去湊那個熱鬧，抱著投機心態(tài)去賭比特幣的升值，有可能會血本無歸”。比特幣與黃金、白銀或商品貨幣的根本區(qū)別，是它沒有任何還原價值，本質(zhì)上它就是一串數(shù)字或符號，沒有任何實際價值或用途。

提到比特幣的發(fā)展前景，向松祚給出了“充滿不確定性”這樣的評價。他認為，人們可以發(fā)明一種算法，創(chuàng)造比特幣，也可以發(fā)明完全新的創(chuàng)造網(wǎng)絡貨幣的辦法。比特幣并非網(wǎng)絡虛擬貨幣的終結(jié)者。從人類經(jīng)濟體系和貨幣體系演變的內(nèi)在規(guī)律觀察，比特幣難成大器。作為一個投機物，炒炒玩玩兒未尚不可。監(jiān)管者也無需如臨大敵，動輒就要嚴厲監(jiān)管。不管怎樣，希望每一次的風波都會讓比特幣更加成熟。endprint