阿里“微金融”壞賬率為何低于傳統(tǒng)銀行

新華網(wǎng) 2013年12月23日?qǐng)?bào)道：小微金融，還是微小金融？作為銀行和民間借貸之間的“后來(lái)者”，是什么讓互不相見的阿里金融服務(wù)方式，在壞賬率上卻戰(zhàn)勝了傳統(tǒng)銀行對(duì)中小微企業(yè)貸款？

定位：銀行信貸和民間借貸之間

面對(duì)銀行貸款年化6%－7%左右的利息和民間借貸高達(dá)20%－30%的年化利息，阿里金融的小貸利息介于兩者之間。

小微金融服務(wù)集團(tuán)CEO彭蕾表示，阿里金融做不到銀行那么低的資金成本?！般y行貸款年利率在6%－7%，這是由于銀行自身的資金成本決定的，但同樣貸到銀行的錢也是最難的；民間借貸好借，但拿錢的成本太高。阿里小貸的利息定位，恰恰是在銀行和民間借貸之間取一個(gè)中間值?！?/p>

貸款利息取決于拿錢的成本。目前，阿里金融小額貸款有一部分自有資本金，大概約為十幾億元，還有一部分錢是阿里金融跟銀行和信托公司合作的證券資產(chǎn)化項(xiàng)目，到二級(jí)市場(chǎng)流通來(lái)募集資金再向客戶貸款。

三者之間的互補(bǔ)關(guān)系，證明了“術(shù)業(yè)有專攻”的新現(xiàn)狀。

彭蕾認(rèn)為，媒體可能過度放大了互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的沖擊，卻忽略了互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的互補(bǔ)。在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融能形成互補(bǔ)，這個(gè)互補(bǔ)將推動(dòng)整個(gè)社會(huì)的金融行業(yè)和市場(chǎng)效率的提升。

阿里金融不是金融機(jī)構(gòu)，彭蕾表示，阿里金融只要工商登記就好，得到的好處也沒有銀行多，受到的監(jiān)管和約束也沒有銀行那么強(qiáng)。

“我們不是銀行，不需要存款準(zhǔn)備金的約束，如果我們的資金成本可以做到像活期利息，我們也可以做到像銀行一樣。”

額度：戶均貸款金額只有三萬(wàn)

專注于小微金融的阿里金融的“觸角”到底有多小？

記者了解到，從國(guó)有大行和中小型股份制商業(yè)銀行，一般對(duì)小微企業(yè)貸款都定義為最低百萬(wàn)級(jí)別。與之相比，阿里的小貸客戶可以稱得上是“微小”企業(yè)。

“我們服務(wù)的小貸商戶，平均貸款金額只有三萬(wàn)，也許你的信用卡額度都不止三萬(wàn)，而且隨借隨還，快速周轉(zhuǎn)，我們的商戶平均借款周期只有75天。”彭蕾說(shuō)。

由于本身資金規(guī)模就不大，因此阿里也特意強(qiáng)調(diào)不做貸款的大客戶。“超過100萬(wàn)元的貸款我們不做，我們可以把這些客戶介紹給銀行，銀行完全有能力服務(wù)他們。互聯(lián)網(wǎng)的特點(diǎn)是往下走，幾千塊幾萬(wàn)塊，甚至幾百塊我們都做，這樣才能發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)。”

盡管年銷售過億的商家風(fēng)險(xiǎn)很低，而且服務(wù)他們實(shí)際最輕松，但彭蕾認(rèn)為，如果整個(gè)團(tuán)隊(duì)偏向服務(wù)大客戶，就有違我們的互聯(lián)網(wǎng)精神，有違我們?yōu)椴莞髽I(yè)創(chuàng)造發(fā)展條件的使命。

有人認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融靠碎片化取勝，如果每個(gè)中國(guó)人都貸款，哪怕額度低，數(shù)量小，但每人賺一塊錢，小額貸款就能實(shí)現(xiàn)13億元的利潤(rùn)。

彭蕾說(shuō)，阿里金融追求的規(guī)模是能服務(wù)客戶數(shù)的規(guī)模，而不是追求資產(chǎn)的規(guī)模，不是追求資本的規(guī)模。如果沒有服務(wù)1000萬(wàn)家小商戶的能力就不應(yīng)該稱之為互聯(lián)網(wǎng)金融。

風(fēng)險(xiǎn)：壞賬率低于1%

中小微企業(yè)貸款一向是銀行風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)區(qū)。據(jù)北京銀監(jiān)局的統(tǒng)計(jì)，2013年前10個(gè)月，北京地區(qū)中小微企業(yè)貸款的不良貸款比率達(dá)到2%。

與之對(duì)比，阿里小微金融業(yè)務(wù)的壞賬率卻低于1%。面對(duì)千百萬(wàn)草根商戶，阿里金融如何控制風(fēng)險(xiǎn)？

對(duì)此，彭蕾道出了阿里金融低風(fēng)險(xiǎn)的兩個(gè)“秘密”。

一是依靠強(qiáng)大的數(shù)據(jù)和信用體系。阿里金融的信用數(shù)據(jù)是流動(dòng)的、實(shí)時(shí)的，不是某個(gè)時(shí)點(diǎn)的靜態(tài)數(shù)據(jù)，保證阿里對(duì)客戶的信用評(píng)價(jià)準(zhǔn)確度高。

二是“網(wǎng)上借了錢不還”的情況實(shí)際上很罕見?！熬W(wǎng)上做生意的人更在乎信用，傳統(tǒng)上的實(shí)體店還可以去看看你有沒有實(shí)力，裝修如何。但在網(wǎng)上，大家對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)更加在乎，如果借了阿里小貸的錢不還會(huì)進(jìn)入黑名單，經(jīng)過催收期不還將公之于眾?！迸砝僬f(shuō)。在彭蕾看來(lái)，阿里小微金融的使命和阿里巴巴“天下沒有難做的生意”是一脈相承的，小微金融的使命是讓信用等于財(cái)富，這些企業(yè)做到一定程度后，將碰到發(fā)展的問題，包括融資的需求，消費(fèi)者理財(cái)?shù)男枨蟮取?/p>