全球海洋工程船市場因何變臉

中船重工經(jīng)濟研究中心 劉健奕

海洋工程船是為滿足近代海洋工程，尤其是海洋油氣開采活動的需求而制造的特種船舶。廣泛應用于與海洋石油開采活動有關的供應、拖曳、錨作、人員物資載運、提油支持、海上海底工程施工、海底管網(wǎng)施工、遙控潛水器（ROV）支持和檢測等作業(yè)領域，對海洋油氣開發(fā)起到不可或缺的保障支持作用。從船型來看主要包括三用工作船、平臺供應船、交通船、救助船、物探船、大型近海起重船、半潛運載船、鋪管船、潛水作業(yè)船、守護船、救護船、溢油回收船等。

受到海洋油氣開發(fā)活動異常活躍的影響，大批油氣項目開發(fā)計劃快速推進，全球海洋工程船舶市場在2012年、2013年兩年中保持歷史高位運行。

2012年全年新船訂單數(shù)量創(chuàng)造了歷史記錄，達到了驚人的510艘。2013年稍有回落，新船訂單數(shù)為477艘，同比微降6.5%，仍維持在相對高位。但到了2014年，油氣公司受到油價波動、成本激增、現(xiàn)金流趨緊等影響，紛紛暫停或推遲油氣開發(fā)計劃，導致對海洋工程裝備的需求迅速下降。受此影響，2014年前10個月，全球海工船新接訂單數(shù)量僅有227艘，同比劇降44%，照此趨勢預計全年訂單艘數(shù)不會超過270艘，市場形勢的急轉直下，給剛剛開始享受這一輪的訂單盛宴、對未來抱有更大期望的船廠以當頭一棒。

更加雪上加霜的是，在接單量萎縮的同時，新船價格也一路走低，主流的三用工作船和平臺供應船價格均較2013年有了不同程度的下降。克拉克松OSV新造船價格指數(shù)從2013年的90降至87，跌幅創(chuàng)近兩年最高。規(guī)格為80噸和120噸系柱拉力的三用工作船平均價格在2014年分別跌至2730萬美元和1350萬美元，跌幅達6%和16%；平臺供應船的價格也有6%至10%的下降，其中載重量為3200噸的平臺供應船造價較上年末減少了近300萬美元。作為功能性船舶，海洋工程船舶上配備了大量的專業(yè)設備，如動力定位系統(tǒng)、電力推進系統(tǒng)，貨物裝卸系統(tǒng)以及不同類型的甲板機械，目前這些關鍵配套設備基本被國外設備商壟斷，供貨價格較高，船廠的議價能力有限，使得船廠的大部分利潤都被設備商侵蝕，船價的下跌更是讓船廠的盈利空間進一步縮小。

打個不恰當?shù)谋扔鳎骸坝蓛€入奢易，由奢入儉難”，現(xiàn)如今的船廠就面臨著這樣的困境。2012年以來，海工船建造廠紛紛批量接單，營收和利潤直線上升，在整個造船行業(yè)的衰勢下開始過上難得的好日子。可惜好景不長，面對今年極其困難的接單形勢，船廠難免如坐針氈，能做的唯有開始勒緊褲腰帶，咬緊牙關準備迎接春天過后的寒冬，奢侈之后的貧寒。

其實2014年市場劇變的征兆早已出現(xiàn)。由于其主要功能是服務于各類大型主流鉆采裝備，因此海洋工程船舶市場的走勢和大型海工主流裝備市場可謂“唇亡齒寒”的關系。后者的成交總金額在2103年已經(jīng)出現(xiàn)了近20%的下降調整，進入2014年后的表現(xiàn)更是一路下滑，新接訂單總價值下降超過30%，讓眾多海工巨頭們叫苦不迭。主力市場尚且如此孱弱，輔助裝備市場自然也就無法繼續(xù)支撐起龐大的需求量。

另一方面，反映海洋工程船舶市場供需態(tài)勢的租賃市場表現(xiàn)也自2103年下半年開始萎靡，主流海工船隊的日租金水平一落千丈，嚴重打擊了船東和運營商們繼續(xù)下單訂造新船、擴大船隊規(guī)模的信心。具體來看，中型平臺供應船（甲板面積在600 ～800m2）在2013年的平均日租金為13590英鎊，2014年前10月的平均日租金則下降到了10404英鎊，跌幅達24%；大型平臺供應船（甲板面積大于800m2）在2014年前10個月的平均日租金也較2013年下降了18%。上述兩種型號的平臺供應船在2013年的日租金最高分別達到了25688英鎊和25628英鎊，均創(chuàng)造了歷史記錄，而進入2014年后的最高點目前僅為14671英鎊和20409英鎊，回落態(tài)勢相當明顯。再來看三用工作船，雖然2014年以來的平均日租金和2013年基本持平，但2014年全年的日租金水平仍應低于去年，這是因為每年7、8月進入夏季后，海洋油氣開發(fā)處于一年中比較活躍的狀態(tài)，從而使此時間段內的裝備日租金普遍高于其他月份，一定程度上拉高了前10個月的平均值。

雖然說“手中有糧，心中不慌”，目前全球船廠手持海洋工程船舶訂單一共有911艘，可以保證短期內充足的開工量。但是如果延續(xù)了這樣低迷的接單勢頭，在未來兩年內完成交付手持訂單的40%后，船廠將面對嚴峻的開工難問題。

在全球海洋工程裝備市場陷入低谷的情況下，海洋工程船舶市場也受到了負面的影響而一路下行。眾多的海洋工程船舶建造企業(yè)將在未來兩年內經(jīng)受巨大的考驗。但是，有鑒于對市場長期未來前景的看好和行業(yè)發(fā)展周期性因素的考量，我們仍然認為海工船市場最終將走出低谷，度過寒冬。