民營銀行正式開閘

2014年3月11日銀監會公布了首批民營銀行試點名單，標志著我國通往銀行業的龍門終于開始向民資開放——是喜是憂？是預示著更多的風險，還是更高的資源配置效率？人們會選擇民營銀行進行存貸業務嗎？

僅從銀監會的篩選標準來看，它對民營銀行的要求遠遠高于現有銀行，雖然監管部門認為這是希望民營銀行審慎而行，但結果可能就是壟斷格局繼續，民營銀行淪為點綴。

念念不忘，必有回響。打破金融壟斷，允許民間資本設立民營銀行，人們已經呼吁多年，終于于2014年3月11日邁出了實質性的一步——首批民營銀行試點名單得以正式公布。

當天下午，銀監會舉行了民營銀行試點方案新聞發布會，銀監會主席尚福林表示，目前已確定5個民營銀行試點方案，并報國務院同意，參與試點的企業包括阿里巴巴、騰訊等10家國內民營資本巨頭。

夙愿得償，輿論一片歡呼。不過，專家提醒人們，試點開閘，還僅僅是民營銀行荊棘路上的第一步。

為什么是他們？

自2013年7月國務院提出“嘗試發起設立自擔風險的民營銀行”后，民營銀行概念便風起云涌，各路民間資本紛紛加入進來，僅在工商總局注冊以“銀行”名稱命名的就有百家之多，各地政府、行業協會、民間商會、研究機構等均通過多種方式提出了試辦民營銀行的方案。面對這些多份方案，為什么最終此次獲批的是這5家？

對此，銀監會相關負責人在發布會上對民營銀行試點篩選標準進行了詳細說明，即：第一，要有自擔剩余風險的制度安排；第二，要有辦好銀行的股東資質條件和抗風險的能力。比如說凈資本充足，主營業務突出，以往有良好的經營記錄；第三，有股東接受監管的具體條款；第四，有差異化的市場定位和特定的戰略；第五，有合法可行的風險處置和恢復計劃，設定了“生前遺囑”。

而面對這個問題，學者的回答更加直白，目前銀行體系非常健全，同時民間資本參與的銀行業金融機構比重也很多，我們需要的不是千篇一律類同的商業銀行，而是能夠體現出自身差異化、特色經營以及具有獨到之處的特色銀行，簡而言之就是兩個關鍵詞：風控、特色。

銀監會相關負責人也曾明確表示，“阿里巴巴申請方案中，側重體現出其服務小微企業和社區居民的特色定位，為其爭取到試點加分不少?！?/p>

不過，首批民營銀行試點選定的5家分別位于上海、杭州、深圳、天津，均屬金融較為發達的地區，針對這一點，有學者提出了異議。耶魯大學金融學教授陳志武直言炮轟目前審批民營銀行試點的思路錯位。他認為，這種地域布局，不符合成立民營銀行扶持小微企業、填補傳統金融服務空白的初衷。

對此，雖然銀監會副主席閻慶民予以了澄清，稱此純屬巧合。不過，仍有很多業界人士相信，地緣優勢不可避免成為這些企業入選的加分項，“除了當地發達的經濟，這些地方政策環境也相對寬松，經濟元素更加活躍，而且守住不發生系統性和區域性金融風險的底線，對當地銀監局的監管能力也是一種考驗。所以，試點花落這幾個地方并沒有什么意外的?！?/p>

除了公平，還是公平

首批民營銀行試點落地，對于篩選標準，學界普遍予以了肯定。中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示，這5項標準強調了市場的決定性作用，為民營銀行良性發展奠定了基礎。財經金融評論員余豐慧則認為，銀監會確定的5家民營銀行試點最大的特點是鼓勵金融創新，在傳統銀行中引入了互聯網銀行鯰魚效應的新鮮血液，阿里、騰訊兩家同時進入5家試點民營銀行行列，無形中也形成了三層競爭格局：民營銀行包括網絡銀行與傳統銀行的競爭；網絡銀行與傳統銀行模式的競爭；網絡銀行之間的競爭。

不過，人們常說，“婚姻是愛情的墳墓，但沒有婚姻，愛情將死無葬身之地?！泵駹I銀行的處境似乎也是如此。

多位學者表示，民營銀行試點能夠落地，是好事一件，但從銀監會的篩選標準來看，它對民營銀行的要求仍遠遠高于現有銀行，“差異化市場定位”、“生前遺囑”等標準就連現有銀行都沒有完全做到，以此來要求民營銀行實質上就是在變相設置門檻，監管部門雖然認為這是希望民營銀行審慎而行，但結果可能就是壟斷格局繼續，民營銀行淪為點綴。

其實，學者們的態度很明確，就是要求“一視同仁”。所謂開放銀行業，其基本內涵應該是給予民間資本真正意義上的“國民待遇”，而不是區別對待。

要自擔風險，就所有的銀行都自擔風險，不分是民營還是國有。而這就難免提及一個老話題：存款保險制度。

建立存款保險制度，既有利于為商業銀行平穩有序退出市場提供保障，也有利于營造銀行業優勝劣汰、公平競爭的市場環境，在我國積極推進存款保險制度建設已經成為無需多言的共識，尤其是隨著首批民營銀行試點方案的確定，它的出臺顯得更加迫切。

關于存款保險制度，央行的最新表態是，有望今年推出。

發展之路怎么走

相隔17年后，中國民營銀行準入大門再次開啟，早已對中國銀行業的傲慢與無禮深惡痛絕的普羅大眾為此歡欣鼓舞，并且已經開始快樂無比的暢想著民營銀行“屌絲逆襲”的故事。

不過，理想是美好的，現實是殘酷的。有銀行人士直言，“目前，我們尚未把民營銀行的競爭沖擊排上日程?！?/p>

前央行貨幣政策委員會委員、清華大學金融系教授李稻葵也表示，民營銀行短期內對原有國有銀行的影響不是很大，尤其是存款方面很難撼動這些大的銀行。存款人的思維慣性很大，存款首要考慮的因素就是安全性，按他們的思維慣性認為大銀行是安全的，所以小銀行在一開始的競爭優勢不是吸納存款，而是先從其他銀行借錢，然后想法設法把這些資金配置到能有高回報率的投資項目上，逐步建立信用之后，再吸納存款?！懊駹I銀行的影響主要在貸款這一方面，它主要集中在一定區域內，長期內利用自身優勢會帶走一些優質貸款客戶，從而逐漸蠶食大銀行競爭力?！?/p>

其實，會否逆襲成功不僅沒有排上大銀行的日程，也沒有排上這些民營銀行的日程。多位學者表示，目前對于這些民營銀行而言，最關鍵的是找到自己的差異化之路，找到自己的生長土壤。

有調查顯示，首批民營銀行試點方案可分為四種模式，86.5%的網友更看好阿里的小存小貸模式，而其他三種模式得票率非常低，最低的是溫州的“正泰+華峰”，僅有1.4%。對此，李稻葵表示，這主要因為阿里有淘寶，有余額寶，很大程度上替他做了廣告，如果中國移動辦銀行，一定也很火。

民營銀行前景如何，知名經濟學者郎咸平曾提出民營銀行做大的四大風險：第一，原有大銀行將利用壟斷地位千方百計阻礙他們，使其無法做大；第二，新的民營銀行成本絕對比四大行高，僅以存款保險制度為例，周小川曾提出要按風險定價，如此一來，民營銀行的保險費率肯定是最高的；第三，錢荒將成為常態，民營銀行資金成本將會越來越高；第四，余額寶是整個銀行業的最大噩夢，低息攬儲將成為歷史。

那么，不好做大，民營銀行發展之路究竟應該如何走，李稻葵建議走社區銀行模式，“以資本市場為主，主要靠債券和股票市場的美國，卻有5000多家社區銀行，它們能夠為微型企業、餐館，甚至蔬菜店服務。我國欠缺的就是這個。”