紅黑榜

CM金融資本研究中心調查發現，目前基金公司推出的現金管理類APP主要分為兩類：獨立型和嵌入型。獨立型是指基金公司針對旗下的某款貨幣基金專門推出一款APP，專門用于此款貨幣基金的申贖、查詢，并且會根據客戶需求增加一些信用卡還款、交水電費等生活服務類功能。而嵌入型則是基金公司在推出的直銷APP中嵌入貨幣基金的申贖功能。

為了配合本次測評，CM金融資本研究中心發布了一份關于基金現金管理類APP使用情況的調查問卷。結果顯示，不管是從使用情況，還是從關注度來看，華夏和匯添富兩家基金公司要明顯好于其他基金公司。

CM金融資本研究中心的測評結果也與使用者的選擇“不謀而合”。在滿分25分的情況下，匯添富現金寶和華夏活期通分別以21分和18.5分的總分位列第一、二名。緊隨其后的是2013年11月份上市的嘉實活期樂，而工銀現金寶因其增值服務方面有所欠缺位列第四，測評結果最差的是各方面表現平平的銀華生利寶。

開戶體驗

拼便捷 更拼覆蓋面

開戶體驗是客戶接觸現金管理類APP的第一步，也是APP能否成功吸引用戶至關重要的一步。如果流程繁瑣，或者開戶過程不順暢，使用者就很有可能放棄使用轉而體驗另一款產品。

CM金融資本研究中心研究員親身體驗了5款APP的開戶過程，除了工銀現金寶，其它4款產品都是通過驗證銀行卡信息進行開戶。相比之下，工銀現金寶的開戶流程最為簡單，用戶只需要填寫個人信息即可。

雖然同屬在移動設備上使用的APP產品，但并不是所有APP都支持用戶在手機端開戶。除了工銀現金寶，其余四款APP中，華夏活期通和嘉實活期樂可以支持部分銀行卡用戶在手機端開戶，匯添富現金寶目前僅支持建行用戶在手機端開戶，銀華生利寶則需要在網頁上完成開戶操作后方能在手機端使用。

比較下來，華夏活期通在手機開戶方面體驗最佳，支持工商銀行、建設銀行等6家銀行用戶在手機上開戶，并且工商銀行和建設銀行用戶還可以通過華夏基金的官方微信開通并申購活期通。

在體驗開戶過程中，研究員也遇到了一些波折。如在手機上成功下載APP之后，研究員直接點擊登錄界面的開戶按鈕進行開戶，但是反復操作多次都以失敗告終。在跟一位之前用過此類APP的人士交談后才了解，原來大多數銀行卡暫時只支持在網頁上進行開戶操作。但是在研究員操作過程中，并未看到手機端有任何提示用戶去網頁注冊的信息。CM金融資本研究中心建議基金公司，如果不支持手機開戶的客戶端，應該在適當位置提示用戶通過網頁開戶，不要讓用戶盲目試驗多次從而失去耐性。當然，作為移動客戶端，增設手機端直接開戶的功能，是否對于用戶來說更方便一些呢？

在完成開戶之后，就進入到購買貨幣基金的步驟了，大多數用戶名下都擁有多張銀行卡，APP關聯的銀行卡張數越多，用戶使用起來也就越便利。實際上，基金公司也深知關聯銀行卡對于客戶的重要性，因此，在這方面5款產品的差別并不大。

支持銀行卡張數最多的為銀華生利寶，可以關聯19家銀行并且支持4家第三方支付渠道。而支持銀行卡張數最少的為嘉實活期樂，只支持11家銀行。但這也與它推出時間不久有關，嘉實活期樂2013年11月18日才正式上線，嘉實方面也表示在后續更新的版本中會增加更多銀行卡，以方便用戶使用。

而在起存金額方面，華夏活期通是100元起存，嘉實活期樂為1元起存，其它三款產品都是一分起存。

總結：

單從開戶流程來看，工銀現金寶最為簡單，但購買貨幣基金是需要綁定銀行卡進行操作的。其它四款APP，華夏活期通是開戶渠道最為豐富的，通過手機、網站和官方微信均可開戶。

資金效率

擠掉水分 才見真功夫

貨幣基金之所以成為“搬運”銀行存款的利器，除了幾倍于活期儲蓄的收益率，吸引用戶的還包括快速取現“T+0”的資金流轉效率。

在基金公司推出的移動端現金管理APP，更是打出讓用戶隨時隨地管理現金的口號。測評的5款APP產品，都內置有快速取現這一功能。但是，并非所有關聯銀行卡都支持快速取現功能，基金公司支持快速取現的時間段也并非宣傳所說的“7X24”小時。

在某國企擔任部門主管的高女士就遇到了這樣一件“尷尬事”。高女士一直被同事標榜為理財達人，除了投資股市、信托、基金等理財產品，她還將自己每張銀行卡上的閑置資金都用來購買貨幣基金，需要用錢時，就通過手機APP選擇快速取現，將貨幣基金贖回至銀行卡內。但在1月1日元旦放假當天，高女士臨時需要提取5000元的現金，她在手機端進行快速取現操作之后，不久就收到一條提示短信稱“快速取現交易由于銀行端異常已交易失敗，建議登錄網上交易或者發起普通取現交易”。高女士只得登錄基金官網再次進行操作，但同樣因為“銀行端異常”而交易失敗。最后，高女士只得向朋友借錢，在普通取現的資金到賬后再還給朋友。

高女士遭遇的“尷尬”并非個例。一般來說，在客戶申請快速贖回時，基金公司會為客戶先行墊資。但是如果當日基金公司準備的墊資款項用完，快速取現功能就無法實現了。所以CM金融資本研究中心建議，在節假日等用錢高峰期，客戶要提前幾日贖回資金，以免發生用錢時卻取不出來的尷尬。

為了避免大額資金贖回帶來的波動性，基金公司會對用戶每日的贖回金額進行限定。在快速取現的金額方面，最大方的要屬匯添富現金寶了，用戶單筆取現最高可達500萬元。其次是工銀現金寶和嘉實活期樂，每日快速贖回上限為100萬元。此外，銀華生利寶的單日上限為50萬元。華夏活期通最為苛刻，每日上限僅為20萬元。

另外，由于銀行系統結算時間等因素的影響，各家基金公司也會對快速取現的時間段進行規定。華夏活期通用戶在22點-凌晨2點這一時間段不支持快速取現；工銀現金寶的用戶，除了工行卡，其他銀行卡快速贖回業務的受理時間為交易日的9：00至17：00。

從五家基金公司網站顯示信息來看，華夏活期通支持19家銀行的快速取現，工銀現金寶和匯添富現金寶分別支持17家和15家銀行，而嘉實活期樂和銀華生利寶網站并未出現支持快速取現的銀行卡信息。

總結：

從資金使用效率來看，測評的五款APP都有可以改進的空間。相比較而言，匯添富現金寶由于快速取現上限高達500萬而略占優勢。

收益率

賺錢才是硬道理

2013年初，一位基金從業人士在與CM金融資本研究中心研究員探討資產配置的話題時，就強烈建議投資者將趴在賬戶中的閑置資金用來購買貨幣基金，原因是可以獲得超過活期存款利率數倍的收益。在各大基金公司宣傳自家貨幣基金時，也普遍將貨幣基金的收益與活期儲蓄收益做對比。

銀河證券數據顯示，2013年全市場納入統計的貨幣基金平均收益為3.9236%，貨幣基金的收益不只“秒殺”了活期存款，也將銀行一年期定存利率拋在身后。

在納入統計的52只貨幣基金中，工銀現金寶對應的“工銀貨幣市場基金”以4.3814%的凈值增長率排名第一，華夏活期通對應的“華夏現金增利貨幣基金”排名第三，凈值增長率為4.3212%。五只參與測評的貨幣基金中，銀華生利寶對應的銀華貨幣A收益率略低，凈值增長率為3.7917%。

值得一提的是，匯添富現金寶對應的貨幣基金在2013年9月由匯添富貨幣A變更為匯添富現金寶貨幣基金，由于新基金成立未滿一年，所以沒有納入上述2013年終統計中。但 CM金融資本研究中心提取了2013年第四季度五只貨幣基金的復權單位凈值增長率，將其作為測評依據。

Wind數據顯示，成立不到一個月的匯添富現金寶貨幣以1.366294%的增長率排名第一，華夏活期通、工銀現金寶、嘉實活期樂三只貨幣基金的收益相差不大，而銀華生利寶以明顯低于其他四只基金的收益率排名最后。

總結：

從五只貨幣基金的收益率來看，一直呈現你追我趕的態勢。歸根到底，貨幣基金仍屬于一種投資理財品種，如何在保證本金安全的情況下為客戶賺到更多的錢，是客戶最為看重的能力之一。

增值服務

好貨基 能賺還要能花

貨基APP產品的增值服務無非兩大類，一類是“掙錢”的項目，一類是“花錢”的項目。“掙錢”的項目主要是能幫助用戶做更好的投資；“花錢”的項目主要體現了貨基產品的創新支付功能，這也是貨幣基金與余額寶抗衡的殺手锏。

資金歸集是最常見的“掙錢”類增值服務，5只測評產品中，除了工銀現金寶外，都有此類功能。

跟超級網銀類似，貨幣基金的資金歸集也有兩種形式，一種是自動充值，即定期將掛鉤銀行卡上指定金額的資金自動轉入貨基賬戶，匯添富現金寶、嘉實活期樂和銀華生利寶開通了此項服務，并且均支持多家銀行的銀行卡。另一種歸集形式為保底歸集，即指定卡內需保留的金額，超出部分每天自動充值到貨基賬戶，這樣可以使得銀行卡內閑置資金“活”起來。在這項功能上，匯添富現金寶的實力較為強勁，支持工行、中信、光大3家銀行的用戶開通此功能，而華夏活期通和嘉實活期樂僅支持工行卡。

此外，在“掙錢”方面，匯添富現金寶和嘉實活期樂還有獨門的看家本領。在匯添富現金寶的APP上，用戶可以以4折優惠的手續費直接購買到匯添富其他基金產品，包括基金理財產品，也可以預約專為100萬以上高端客戶量身定制的專享理財產品，同時還能統一管理查詢這些基金投資的實時狀況。嘉實活期樂則將旗下明星產品——定制賬戶搬到了APP上。

至于“花錢”的增值服務，各家可謂花樣百出。

在最常規的信用卡還款服務上，覆蓋面和還款效率成為“兵家必爭之地”。匯添富現金寶支持40家信用卡還款，并號稱還款最快1秒到賬，“比曹操還快”；華夏活期通支持19家信用卡還款，不過提交申請后需1-4個工作日才能完成還款；嘉實活期樂僅支持7家信用卡還款，近期還暫停了信用卡還款業務。

在日常支付方面，匯添富現金寶推出了手機充值服務，可以直接用貨幣基金給任意手機充值，十分便捷。華夏活期通則率先推出了用貨基還貸款的服務，車貸、房貸都能還，還免手續費。

總結：

從增值服務的數量和質量來看，匯添富現金寶的增值服務較為全面，華夏活期通和嘉實活期樂次之，銀華生利寶增值服務較為單一，工銀現金寶基本沒有。互聯網金融時代的貨基，僅僅能滿足投資功能是不夠的。一寶在手，投資消費兩不誤，這是很多貨基APP用戶的要求。

操作體驗

要好看 也要好用

基金產品登上移動互聯網平臺，基金公司面臨的是從打造單純的金融產品到綜合性互聯網產品的轉變。所以，測評五只貨基APP產品的優劣，它們的UI設計是不可忽略的部分，界面的美觀性十分重要。五只APP中，匯添富現金寶和華夏活期通的界面設計較為美觀，具有一定的設計理念。

匯添富現金寶采用的是過去蘋果系統華麗的擬物化設計風格，界面模擬皮質錢包的質感，并配有卡槽和縫線的設計，高端精致卻不失生活趣味。華夏活期通是走未來科技感的路線，整體灰色的背景，搭配金屬質感的邊框，凸顯出了互聯網金融的嚴肅性，符合當下手機端的審美潮流。

相比之下，其余三只APP產品的界面設計就略顯蒼白。均采用了紅配金的主色，更像是出自一個默認模板的設計，缺乏設計主題和吸引用戶眼球的元素，視覺上比較乏味。

而APP的人機交互設計主要體現在其功能按鈕的分布上，合理的功能布局能夠極大提高產品的易用性。總體來看，5只評測產品的功能布局主要分為兩種類型，底部菜單式和羅列式。

匯添富現金寶、工銀現金寶和銀華生利寶采用的是底部菜單式，即在屏幕底部有一條菜單欄，通過點擊菜單欄來切換不同功能的操作。這樣的形式比較符合用戶日常使用微信、微博的習慣，如果功能較多，也可以對功能按鈕進行有效歸類。

在菜單的分布上，銀華生利寶是按照功能的重要性和使用頻率，簡單地將按鈕進行了從左至右的排列；匯添富現金寶和工銀現金寶則根據用戶的使用習慣，將最核心也是使用頻率最高的按鈕放在了菜單正中，便于用戶操作。

華夏活期通和嘉實活期樂采用的是羅列式的功能布局，即在首頁上將所有功能以圖標形式依次展現出來，并通過拖動功能區來查找更多功能圖標。這樣布局的好處在于可以在首頁找到更多的功能鍵，避免二次操作，但弊端是沒有將各項功能進行分類歸納，界面顯得繁復雜亂，如果功能圖標較多的話，會給用戶帶來查找困難。

總結：

5只APP中，匯添富現金寶和華夏活期通的UI設計較為成熟，如果說它們是2.0的水平，那么，其余三只產品還處于1.0時代。不過，將5家基金公司出品的貨基APP產品與支付寶錢包中的余額寶做比較，能明顯感受到互聯網思維更勝一籌。