經(jīng)濟下行背景下中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)風險防范與化解

引言：肇始于浙江溫州等沿海發(fā)達地區(qū)的中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)曾被視為重大金融創(chuàng)新制度，在其推廣期間有效破解了中小企業(yè)融資難的瓶頸。然而在經(jīng)濟增速放緩、盈利能力下降、銀行信貸收縮的背景下，中小企業(yè)經(jīng)歷從抱團取暖到抱團負債，再到火燒連營，甚至出現(xiàn)“群死群傷”的現(xiàn)象是我們對聯(lián)保貸款制度引發(fā)后患的最直觀感受。

隨著中小企業(yè)在國民經(jīng)濟中地位的逐步提高以及我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐的加快，中小企業(yè)業(yè)務(wù)已成為商業(yè)銀行新的盈利增長點以及業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略基礎(chǔ)。為了開拓中小企業(yè)業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行陸續(xù)推出了中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)，有效緩解了中小企業(yè)對資金的渴求。然而隨著經(jīng)濟增速放緩，該業(yè)務(wù)也暴露出許多不同于一般信貸業(yè)務(wù)的風險。

下面從幾個方面對其風險特征及防范措施進行探討。

一、聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)整體運行狀況

在浙江、福建等東南沿海中小企業(yè)聚集度較高的地區(qū)，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)總量相對較大，模式也相對較為成熟。而在中西部等內(nèi)陸省份，聯(lián)保聯(lián)貸則更多用來提高中小企業(yè)貸款的成功率，且在整體貸款比率中逐步提升。

總體來看，部分地區(qū)部分支行的聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)占比較高，沿海省份中小企業(yè)較為密集的地區(qū)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)發(fā)展較早，在整體貸款業(yè)務(wù)中占比較高；受內(nèi)部經(jīng)濟下行影響，部分中小企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)經(jīng)營狀況惡化，甚至出現(xiàn)喪失還款能力等現(xiàn)象。如果經(jīng)濟進一步下行，勢必加劇銀行業(yè)整體信貸風險。

二、聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)風險分析

抗風險能力相對較差的中小企業(yè)為聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)的主要客戶群體。這些企業(yè)本身實力較小，對經(jīng)濟波動變化較為敏感，因此聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)本身就蘊含著相對較高的信用風險。除此以外，聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)本身的擔保模式也加劇了風險累積和蔓延的趨勢。

（一）聯(lián)保體存在整體監(jiān)督失效的信用風險

由于我國尚未建立完善的中小企業(yè)信用體系，中小企業(yè)的信用狀況信息難以取得，因此具有約束力的聯(lián)保小組很難形成。現(xiàn)實中的聯(lián)保小組往往是由行業(yè)協(xié)會或市場管理方或明或暗撮合而成，而聯(lián)保體小組成員也是為了更方便的達到融資的目的而走到一起，因此聯(lián)保組成員間無法有效相互監(jiān)督，存在整體失信的風險。

（二）“聯(lián)保聯(lián)貸”導致區(qū)域性金融風險無法有效疏散

原則上聯(lián)保體的成立要求成員貸前要互相熟悉、貸后要互相監(jiān)督，因此聯(lián)保小組成員往往集中于同一區(qū)域或行業(yè)。然而地區(qū)經(jīng)濟或行業(yè)政策一旦發(fā)生重大變化會對該地區(qū)或行業(yè)的中小企業(yè)造成嚴重的影響，很容易形成一榮俱榮、一損俱損的局面。

（三）“保聯(lián)聯(lián)貸”存在欺詐風險

銀行開展聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)一方面是為了滿足自身增持的需要，另一方面也是為了滿足缺少有效擔保和抵質(zhì)物的中小企業(yè)的融資需求。但如果聯(lián)合體成員間串通一氣，即彼此之間互相提供擔保，這樣就違背了聯(lián)保體之間相互監(jiān)督的原則，銀行就會面臨很大的集體違約風險。

（四）聯(lián)保體成員存在關(guān)聯(lián)企業(yè)風險

如果聯(lián)保體成員之間存在某種關(guān)聯(lián)關(guān)系，即關(guān)聯(lián)企業(yè)之間存在相互依賴，相互融資，甚至在某些情況下會出現(xiàn)相互掩蓋事實的現(xiàn)象，一旦某家企業(yè)因經(jīng)營狀況惡化而無力還款，存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)往往會相互掩蓋，從而嚴重削弱聯(lián)保體成員間的相互監(jiān)督作用。

三、聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)風險防范與化解措施

隨著經(jīng)濟下行壓力逐漸加大，該業(yè)務(wù)中存在的風險有集中爆發(fā)的趨勢，其中一些問題應(yīng)引起商業(yè)銀行的充分重視。以下就如何防范和化解聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)中存在的一些風險提出一些具體意見和措施。

（一）商業(yè)銀行要加強自身風險管理水平

商業(yè)銀行要堅守服務(wù)實體經(jīng)濟，企業(yè)貿(mào)易（交易）背景真實的底限，要對欺詐風險始終保持高壓態(tài)勢。商業(yè)銀行要充分利用征信系統(tǒng)關(guān)聯(lián)交易查詢、工商登記信息、貸后監(jiān)控系統(tǒng)等系統(tǒng)信息支撐，嚴格管控企業(yè)資金流向，充分了解調(diào)查借款人，擔保人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，加大風險排查力度。

（二）企業(yè)繳納一定比例的保證金

在對聯(lián)保體內(nèi)企業(yè)進行放款前，要求企業(yè)按照貸額度繳納一定比例的保證金，保證金的數(shù)額以能夠覆蓋任何一家企業(yè)貸款額度為宜，以縮小整體風險敞口。銀行通過放款前讓企業(yè)以自有資金繳納一定比例的保證金，以提高企業(yè)的還款意識，同時加強聯(lián)保體內(nèi)小組成員的橫向監(jiān)督作用。這樣可以有效減輕銀行產(chǎn)生不良貸款的壓力。

（三）商業(yè)銀行可以建立風險補償機制

對于商業(yè)銀行來說，開展中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)是一項對于風險管理要求比較高的行業(yè)。由于中小企業(yè)聯(lián)保聯(lián)貸業(yè)務(wù)信用風險高，管理要求高，導致銀行的成本就行對較高。因此銀行應(yīng)本著收益覆蓋風險和成本的原則，按照企業(yè)能接受的原則下合理確定貸款利率水平。

（四）建立風險隔離制度

因聯(lián)保所以聯(lián)動，當有借款企業(yè)因經(jīng)營不善而喪失還款能力時，風險就會在聯(lián)保體內(nèi)迅速蔓延。若貸款企業(yè)到期沒有能力償還貸款，其保證人有能力且愿意承擔擔保保證責任，并如實向貸款銀行申報資產(chǎn)接收銀行監(jiān)督的前提下，就可以采取一定程度上對其“隔離”，先對借款企業(yè)進行追償，不足部分再向擔保人追償，這樣可以有效阻斷風險的蔓延。

只適用于經(jīng)濟上行周期的聯(lián)保聯(lián)貸機制，當經(jīng)濟增速放緩時，赤裸裸展現(xiàn)了中國金融缺乏創(chuàng)新、信審模式單一的硬傷。因此商業(yè)銀行既要正視聯(lián)保聯(lián)貸產(chǎn)生的風險，也要積極開發(fā)和創(chuàng)新適合中小企業(yè)的貸款產(chǎn)品和服務(wù)模式，促進中小企業(yè)的健康發(fā)展。

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（作者單位：山西財經(jīng)大學）

作者簡介

李東科，男（1984-），河北永年縣人，山西財經(jīng)大學研究生在讀，會計專業(yè)，研究方向：企業(yè)投融資。