淺談我國金融業(yè)發(fā)展問題與現(xiàn)實路徑選擇

摘要：本文對我國金融行業(yè)目前的發(fā)展情況進行了簡要的分析，就金融混業(yè)經(jīng)營模式和稅收改革方面提出了相應的應對策略，對指導實踐有一定的積極意義。

關鍵詞：混業(yè)經(jīng)營;商業(yè)銀行;不良貸款

一、現(xiàn)狀分析

1、金融行業(yè)負稅繁重

自2010年我國進入WTO以來，我國的金融行業(yè)直接面臨來自國際金融市場的挑戰(zhàn)與機遇。目前我國對金融行業(yè)的稅收制度，尤以營業(yè)稅為主，成為了銀行的沉重負擔，阻礙了金融行業(yè)的發(fā)展。而國外很少有這樣的稅收制度，這使我國銀行業(yè)在國際市場上長期處于被動的不利地位，難以發(fā)展國際競爭力。

2、不良貸款份額過大

我國金融行業(yè)中，由于銀行風險防范意識的缺失，對信用觀念不強的借款人沒有嚴厲的制裁方案，銀行業(yè)不良貸款占據(jù)不良資產(chǎn)存量的最大分額。近期不良貸款數(shù)據(jù)顯示，除少部分大型商業(yè)銀行不良貸款率保持下降趨勢以外，外資銀行、城商、農(nóng)商銀行等絕大部分銀行不良貸款額均處于上升狀態(tài)。

目前，我國的銀行均面臨審慎監(jiān)管部門的未來資產(chǎn)質量檢查。銀行內(nèi)部存在嚴重的財務問題，絕非表面看上去的那么簡單。大部分銀行經(jīng)過兩年時間的運轉仍沒能對前兩年的資本侵蝕做出足夠的補充。近年來，我國中資銀行不斷擴張，將短期貸款打包成各種理財或信托產(chǎn)品，增加了信用貸款和資金流動性的潛在風險。

3、證券行業(yè)形勢好轉

從目前的形勢來看，我國的證券行業(yè)將在現(xiàn)在和未來的一段時間內(nèi)，處于創(chuàng)新與轉型共同存在的階段。根據(jù)我國資本市場的監(jiān)管體制的特性，我國證券公司的業(yè)務類型和未來發(fā)展形勢主要取決于監(jiān)管部門的引導。隨著金融深化和金融產(chǎn)品多樣化的不斷推進，各種金融衍生品陸續(xù)進入市場舞臺，融資融券、股指期貨不再占據(jù)整個金融市場。證券公司逐漸開設創(chuàng)新業(yè)務監(jiān)管窗口，創(chuàng)新能力成為企業(yè)占據(jù)細分領域的主要競爭力之一。證券公司的創(chuàng)新能力，在短期內(nèi)決定公司轉型能否成功。創(chuàng)新能力的發(fā)展，也是對證券公司核心競爭能力的考驗之一。創(chuàng)新不但能減小傳統(tǒng)證券業(yè)務的波動，還能研發(fā)新的證券業(yè)務盈利增長點。總而言之，金融創(chuàng)新是未來金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢和重要主題。

隨著證券行業(yè)創(chuàng)新改革的不斷深化，金融監(jiān)管環(huán)境將會愈加寬松，證券行業(yè)產(chǎn)品愈加豐富，服務愈加專業(yè)，業(yè)務結構將會多元化發(fā)展，未來證券行業(yè)形勢將長期向好。

4、保險行業(yè)不斷提升

自我國保險行業(yè)恢復以來，我國由計劃經(jīng)濟體制轉化為市場經(jīng)濟體制，壽險逐漸得到社會大眾的廣泛關注，壽險的需求直線上升。過去的二十多年里，財產(chǎn)保險的市場比重下降，壽險行業(yè)增長速度遠高于GDP和財產(chǎn)保險，發(fā)展迅速。

中國進入世貿(mào)組織之后，國際經(jīng)濟地位得到提升，國民經(jīng)濟飛速發(fā)展，人民財富不斷積累增加，人民防范自然災害和意外損失的意識也隨之不斷加強。據(jù)統(tǒng)計，2003年后，我國財產(chǎn)保險進入快速發(fā)展時期，所占市場份額呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢。

2011"年"1-10"月份，財產(chǎn)險保費收入占保險業(yè)保費收入的比例為"31.05%，同比上升"5"個百分點。從代表財產(chǎn)險市場在國民經(jīng)濟中地位的保險深度來看，財產(chǎn)險市場保險深度在過去的二十多年里呈現(xiàn)上升趨勢，尤其是自"2008"年以來，財產(chǎn)險市場保險深度呈現(xiàn)加速增長趨勢，財產(chǎn)險市場在市場經(jīng)濟中的地位得到不斷提升。

從近幾年的財產(chǎn)險市場保費收入發(fā)展情況來看，財產(chǎn)險行業(yè)仍處于高速發(fā)展階段。由于保費收入的快速增長導致財產(chǎn)險公司所需最低資本的快速上升，使財產(chǎn)險市場主體的償能力充足率不斷下降，整個財產(chǎn)險市場處于資本饑渴狀態(tài)。從行業(yè)來看，2010"年底，財產(chǎn)險行業(yè)自留保費與資本金的比例為"4.04，已至保險法第"102"條規(guī)定的"4：1"的上限。

二、發(fā)展出路分析

1、完善稅收制度

（1）、根據(jù)我國目前的稅收制度，金融行業(yè)所要支付的稅金有14種，主要包含企業(yè)所得稅、個人所得稅、印花稅等交易環(huán)節(jié)中的流轉稅和教育附加費等稅收性質的附加稅。大多數(shù)OECD國家對除保險業(yè)以外的金融服務業(yè)征收增值稅，對銀行業(yè)征收增值稅。比較分析一些國家對銀行業(yè)征收增值稅的方式，澳大利亞所采取的基本免稅法與零稅率結合的方法值得我國借鑒。此方法不僅能夠方便征管，解決重復征收稅費的問題，還能減少財政方面的損失，保證銀行業(yè)稅收在財政收入中的比重，穩(wěn)定國家財政收入。

（2）、我國經(jīng)濟正處于發(fā)展階段，我國現(xiàn)代化建設時期面臨的最大的困難之一就是資金的短缺。長期以來，為引進外資，我國對外資企業(yè)在稅收上給予了一定的優(yōu)惠。但從長遠來看，應該規(guī)范稅收設計，轉變發(fā)展觀念，逐漸取消稅收優(yōu)惠分中、外資的制度，改為按照銀行的不同業(yè)務來劃分。根據(jù)其他國家出臺的相關制度和現(xiàn)時效果，我們可以在一定程度上進行借鑒和調整。對急需發(fā)展的新興業(yè)務，以促進其發(fā)展為主要目的，對其實行相對較低的稅率。"對一些對外的金融機構的拆借資金業(yè)務予以較高的利率，但不宜超過同行業(yè)最高。對于離岸金融業(yè)務，則應給與較多的稅收扣除，減小所得稅和營業(yè)稅稅率。建議減少差別稅率級別，避免出現(xiàn)稅收項目過于泛濫和復雜的情況，采取零稅率、低稅率和高稅率結合的征收方式。同時，稅務部門應該對以上概念做出明確的界定，擬定相關規(guī)定，以防止偷稅、漏稅、逃稅的行為，為征管部門提供法律依據(jù)。

（3）、稅務部門應調整稅收制度，使內(nèi)外資企業(yè)承擔相同的稅收責任，以保證內(nèi)外資銀行能處于平等的市場環(huán)境下進行競爭。中國有巨大的金融市場發(fā)展?jié)摿Γ虼宋姸嗤赓Y金融機構到中國投資。按照國際資本的利益最大化原則，外資金融機構看重的不是短期的稅收政策優(yōu)惠，反而長期穩(wěn)定的稅收政策更能吸引外資。因此，取消我國對外資金融機構的稅收優(yōu)惠政策，不會降低金融機構投資的欲望。依據(jù)目前的實際情況，我國應該優(yōu)化統(tǒng)一中外資金融機構稅收政策，取消一切對外資金融企業(yè)的稅收優(yōu)惠，營造一個平等的金融競爭環(huán)境。

2、混業(yè)經(jīng)營發(fā)展

目前國際上出現(xiàn)很多融資渠道多樣化的企業(yè)，這種商業(yè)模式使得傳統(tǒng)的銀行存款與貸款間接融資業(yè)務所占的比例越來越小，表外業(yè)務和中間業(yè)務逐漸成為商業(yè)銀行的重要收入來源。以新加坡某商業(yè)銀行為例，"該銀行1998年實現(xiàn)收入"108"億美元，在其實現(xiàn)的總收益中，來自貸款利息收益的比重不到"32%，而來自保險費收入、承諾費和資產(chǎn)管理費等收益占了主要部分。對比起來，我國商業(yè)銀行非利息收入占比僅為8%左右。可以說，國外金融業(yè)是實行多種混業(yè)經(jīng)營模式的“金融賣場”，而我國的商業(yè)銀行僅僅停留在“金融專營店”，難免在市場競爭中處于劣勢地位。在WTO"浪潮的沖擊下，我國商業(yè)銀行發(fā)展金融混業(yè)經(jīng)營是大勢所趨，是不可避免的必然趨勢。商業(yè)銀行實行金融混業(yè)經(jīng)營的形式有兩種，一是通過金融控股公司和二是全能銀行。

（1）"金融控股公司

現(xiàn)有的法律、法規(guī)沒有對“金融控股公司”下過明確的定義和規(guī)范，依據(jù)《對金融控股公司的監(jiān)管原則》的條款，金融控股公司可以被理解為“在同一控制權下，所屬的受監(jiān)管實體至少明顯地在從事兩種以上的銀行、證券和保險業(yè)務，同時，每類業(yè)務的資本要求不同”。金融控股公司一般具有如下的特點：

●存在一個控股公司作為集團金字塔結構的頂端，控股公司既可能是一個單純的控股機構，也可能是從事某項金融業(yè)務的經(jīng)營機構。母公司和子公司都具有獨立法人資格，母公司全資擁有或控股子公司。

●各從事具體金融業(yè)務的公司都有相關的營業(yè)執(zhí)照，都可獨立對外開展相關的業(yè)務和承擔相應的民事責任。母公司和各子公司嚴格按照分業(yè)的原則經(jīng)營，然而從集團整體看實際上是混業(yè)經(jīng)營。

●在控股公司構架下，控股公司對子公司的責任、子公司相互之間的責任屬于有限責任，僅限于出資額，而不是象分公司那樣由集團統(tǒng)負盈虧，從而避免出現(xiàn)象巴林集團那樣被某個分公司拖垮的悲劇。

（2）全能銀行

全能銀行概念上講是一種典型的混業(yè)經(jīng)營模式的銀行，其特點就恰恰在于這類商業(yè)銀行可以經(jīng)營其他金融業(yè)務，寶貨直接經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務和投資銀行業(yè)務等等;可由銀行下設的保險子公司經(jīng)營保險業(yè)務;同樣銀行也可持有企業(yè)的股票進行投資經(jīng)營。

參考文獻：

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