網絡保險理財靠譜嗎

相比銀行理財產品及“寶寶”產品，目前互聯網保險理財收益率正“笑傲江湖”。據統計，目前包括淘寶、京東、網易、百度等均已推出各自的保險理財產品，大多數預期收益率超過6%，吸引了不少投資者的目光。

不過理財專家提醒，盡管互聯網保險理財預期收益較高，可這類理財產品歸根到底是保險類產品，投資者應關注其中的風險，做足功課后再做投資選擇。

市場聚焦

顏色越紅越值錢

保險系“寶寶”異軍突起

隨著市場資金面的寬松，銀行理財產品、“寶寶”產品的收益目前多數在4%左右徘徊，日后還有繼續下滑的可能。就在這個時候，互聯網金融似乎又找到了另一個“神器”——保險理財。最近，多家與互聯網金融平臺聯姻的保險公司推出6%甚至7%預期收益率的保險理財產品，引發投資者追捧。

除了較高的預期年化收益率外，低門檻也是網絡保險理財產品熱銷的原因。目前大部分互聯網保險理財產品的起購金額都是1000元，比互聯網“寶寶”高，但比起銀行理財產品動輒5萬元的起購門檻還是低了一大截。

理財專家分析，保險理財產品互聯網化是大勢所趨，因互聯網保險產品具有可以將保險的保障功能和普通理財產品的收益功能合二為一的特點，并且其收益潛力強于貨幣基金產品。

互聯網保險理財產品的預期收益率是否靠譜？風險又如何？是投資者最為關注的話題。對此，理財專家認為，從產品本身來講，保險系“寶寶”們最常見的是萬能險、投連險等投資型保險產品。按監管要求，貨幣基金只能投向債券、央票、大額存單等標準化產品，或其它貨幣市場工具。投資型保險則可以直接或間接與資本市場進行掛鉤，強調的是投資收益。需要注意的是，作為投資型保險，其收益率均為預期，并非實際可以獲得的收益。根據萬能險產品的設計來看，萬能險產品合同中只有2.5%的預期收益率是可以獲得保障的，超出部分則由相關產品本身的投資水平決定，互聯網保險理財產品在推廣宣傳中提到的超高收益率并不能夠保證實現。如在“百賺180天”產品介紹中就有明確標注，結算利率保證大于零，超過最低保證利率的部分是不確定的。換句話說，這款產品是保本的但是能不能拿到6.5%的收益還真不一定。

此外，也應注意到互聯網保險產品存在保障功能單一，資金不能自由申贖等缺點，投資者還需謹慎。

百度金融“百賺180天”

提前贖回損失大

6月26日，百度金融聯合光大銀行、光大永明保險推出“百賺180天”產品，這是百度金融平臺推出的首款互聯網保險理財產品，該產品預期收益率6.5%。

百度“百賺180天”是一款保本的保險型理財產品，是由光大永明光明財富1號（6M款）年金保險（萬能型）構成。產品開閘銷售當日，3億總額即全部售罄。

該產品預期年化收益6.5%，期限為180天，1000元起購。

這款保險理財產品從合同生效次日起10天內為猶豫期，猶豫期內可以解除合同，退還全部保險費。該產品有提前贖回功能，但是提前贖回要按照賬戶價值10%收取手續費。

從光大永明同類型產品的歷史數據來看，其收益一般在3.5%-5.5%之間，平均值為4.5%。這個平均值的收益和目前“余額寶類”產品收益不相上下。

目前該產品已售罄，投資者可關注其后續產品。

京東金融“安贏一號”

購買方便風險低

京東金融“安贏一號”理財產品于7月16日正式開售，這是一款預期年化收益率達6.9%的保險理財產品，也是京東金融推出的首款保險理財產品。

此款保險理財產品由京東金融聯合珠江人壽保險公司打造，實質是一款萬能險，屬于投資理財型壽險險種，兼顧預期年化收益率6.9%和身故賠償賬戶價值的1.05倍。

用戶登錄京東金融頁面，在線填寫投保資料，確認后即可購買成功，最低門檻為1000元，單筆小于20萬，用戶可多次購買，無購買手續費。

用戶投保成功后即可開始享受收益，收益按自然日計算，并每月公布一次年化結算利率。此款保險理財產品持有1年以上（含1年），退保不收取手續費。若在1年內提前贖回，需要支付賬戶價值的4%作為手續費。

“安贏一號”的投資范圍在保監會規定范圍內，主要投資方向為：銀行存款、債券、集合信托計劃、政府基建項目等，其投資資產整體屬于偏低風險。

淘寶“保險頻道”

產品多選擇面廣

相對來說，淘寶所推出的保險產品更多，各大壽險公司如弘康人壽、珠江人壽、國華人壽、昆侖健康、光大永明等的淘寶店都推出過收益率超過6%的保險理財產品。

從目前淘寶保險頻道來看，和“理財”有關的險種達到20多款。收益率較高的是弘康人壽在線理財（理財日特別版）理財產品，預期年化收益率為7%，這也是一款投連險產品，同時提供高額航空意外保險保障，1000元起，限量銷售5000萬。

更為靈活的是國華人壽新版理財寶，為萬能型保險產品，保單前3年最低保證年化結算利率2.5%；31天時預期年化收益4%；91天時預期年化收益6%。該產品1元起售，而且在線購買，在線領取，T+1到賬。

此外，淘寶還推出“招財寶”平臺，目前招財寶理財平臺上有3只保險理財產品在售，前海人壽聚富四號萬能險、珠江人壽匯贏三號萬能險和國華人壽六號保險理財計劃萬能險，預期年化收益率分別為6.9%、6.7%、6.5%，期限一般為2至3年之后可變現，1000元起售，到期后本金和收益將全部自動轉回余額寶賬戶中。

淘寶“保險頻道”在售的保險理財產品較多，投資者可根據產品的預期收益率及產品投資方向等來選擇適合自己的產品。

網易理財“定活?！?/p>

期限靈活每周有售

7月22日，由網易理財與光大永明人壽聯手推出的“定活?！比缙陂_售。從“定活?！遍_始，網易理財將把每周二定為“網易超級理財日”，定期開賣高收益保險理財產品。

“定活?！备鶕i定期限不同，分為兩款不同的預期收益率產品：一款是“定活?！?6天品種，預期年化收益率為6%；另一款是168天品種，對應預期年化收益率為6.5%。這兩款產品分別對應的是光大永明財富2號A款年金保險（投連險）和光大永明財富2號B款年金保險（投連險）。

從投資門檻上看，年滿18周歲客戶均可為自己購買“定活?！?，最低購買金額1000元，每人累計限購500萬元。

“定活?！眱煽町a品鎖定66天及168天，只有鎖定期結束之后才可以贖回，獲取本金及收益。如果在鎖定期內贖回需要交納10%的手續費，鎖定期后領取不收取任何費用?！岸ɑ畋！眱煽町a品保險合同生效后的前10天為猶豫期，可以申請全額退還本金。

這兩款產品不投資于股票、股票型基金、期貨等高風險產品，而積極投資于高收益、低風險的固定收益類、現金管理類資產。

投資提示

看清條款再購買

投資者在購買互聯網保險理財產品時，除了要看收益率外，也需要關注產品的流動性、退出費用、猶豫期、支付限制等細節。

1、預期收益率?；ヂ摼W保險理財產品在推廣宣傳中提到的超高收益率最終能否實現還需要看產品的具體運作情況，投資者需清楚。

2、流動性。目前多數互聯網保險理財產品需要運作1年之后才可以自由退出，也有一些品種持有超過1個月就可以退出，不過較低期限的產品較少且收益率偏低。因此，投資者在投資互聯網保險理財產品時要和自己資金使用情況相匹配，如果是短期需要使用的資金最好還是購買貨幣基金為好。

3、退出費。雖然保險產品有一定運作期限限制，但是多數保險產品允許提前退出，只是退出費比較高。如一些產品顯示，提前贖回需扣除賬戶價值10%的手續費。因此，投資者一定要注意這些細節。

4、申購費和管理費。目前互聯網保險產品往往沒有申購費，有些產品有管理費。投資者在購買時一定要注意兩個方面：一是管理費是多少，二是否從預期收益率中扣除。

5、猶豫期。從目前來看，不少網絡保險產品都有10天猶豫期，在這期間內退出，可以全額退還本金，投資者可以靈活使用。

本刊記者 常愛國

（投資有風險，操作需謹慎。）