二手車金融P2P網絡借貸風控研究

摘 要 隨著P2P網絡借貸平臺的快速發展，以二手汽車作為抵押物或質押物的二手汽車金融P2P網絡借貸迎來了一輪高速發展態勢。伴隨而來的是，建立適合汽車行業和網絡借貸業務特點的P2P網絡借貸平臺風控模式，成為行業熱門話題。本文將以迄今為止“中國國內資金規模最大，最有實力的汽車金融網絡借貸擔保平臺”車貸樂風控模式為例，進行深入探討。

關鍵詞 P2P網絡借貸平臺 二手車金融 風險控制

風險控制是任何一家P2P網絡借貸平臺能否存續發展的核心問題，它依靠平臺服務提供商設計的風控模式和風控手段，以此判斷借款人的償還能力和還款意愿，最終幫助放款人做出放款決定，控制借貸風險。

一般而言，借貸風險產生的根本原因，大體可以歸結為金融機構與消費者之間的關于知識和行動的不對稱性。與其他種類P2P網絡借貸平臺不同，汽車金融P2P網絡借貸平臺由于有汽車作為抵押或質押，在實際借貸過程中，風控模式較為容易設置，一旦出現借款人存在著違約或信譽風險，處置起來較為容易。

然而，作為一種新型借款方式，汽車金融網絡借貸平臺也伴隨著不少風險。特別現階段投資者缺乏“責任自負”觀念大背景下，一旦網絡借貸平臺出現跑路、倒閉等問題，極易引發群體性事件，對社會管理帶來難以想象的困難。此外，鑒于P2P網絡借貸人群總體信用偏低、借貸業務模式和風控模式百花齊放等因素影響，也在一定程度上加大了風控難度。有鑒于此，打造借款人、放款人、第三方平臺良性互動又能合理制約的風控模式，已經成為行業發展的當務之急。

一、二手車金融P2P網絡借貸平臺和風控主體現狀

所謂P2P 網絡借貸平臺（Peer-to-Peer Lending），即出借人通過互聯網平臺向借款人提供小額借貸的信用中介模式，是將小額資金聚集起來借貸給有資金需求人群的一種商業模式，其核心作用是作為中介，通過一定的交易制度設計為借貸雙方提供相應的信息發布、資質判定、撮合等中介服務。

二手車金融P2P網絡借貸平臺作為一種新生事物，是以二手汽車作為抵押或者質押物開展網絡借貸活動的借貸方式。目前，這種借貸模式已經取得了突飛猛進的發展。以長沙為例，僅在半年時間里，已出現了包括車貸樂等10來家二手車金融P2P的網絡借貸平臺，幫助不少“有車一族”盤活了汽車資產，促進了中小企業經濟發展。

風險控制方面。伴隨著行業的成長，P2P網絡借貸平臺跑路、違約現象也很突出。今年4月，知識產權出版社出版的《2013中國網絡借貸行業藍皮書》數據稱，2013年，共有73家平臺出現了體現困難、倒閉或者跑路的現象，約占整個市場數量的10%，其中不少公司從事二手車金融P2P網絡借貸業務。

以車貸樂為例，這家以提供二手汽車抵押借款、汽車質押借款等服務的P2P平臺，借款人可用自有機動車輛的所有權為抵押，獲得便利快捷的短期融資服務，且期限非常靈活。據車貸樂負責人介紹，目前這家公司有GPS不押車與押車兩種服務模式供選擇。

此外，車貸樂還推出了以專業擔保公司為投資者本金作擔保，對于提供100%擔保的借入人，實行嚴格的“網上登記，網下審核”的原則，從借款前、借款中、借款后三個環節設置風險閉環。首先，在借款前期，對借款人實行嚴格審核。依托公司審核隊伍，對借款人（債務人）資料和信用報告進行多渠道、多角度、多層次調查和審核，最大程度避免欺詐風險。其次，在借款過程中實行有效監控，并在借款過程中與借款人（債務人）保持聯系，對借款過程進行有效監控，避免風險。在借款后期，車貸樂實行跟蹤服務，還將提供有效跟蹤服務，及時提醒借款人（債務人）還款。根據出借人（債權人）要求，安排專業的催收團隊和第三方機構開展催收工作，必要時采取法律途徑，有效維護出借人（債權人）權益。

二、二手車金融P2P網絡借貸遇到的風控問題

作為一種新型的P2P網絡借貸模式，二手車金融P2P網絡借貸本身屬于P2P網絡平臺業務，首先應當要遵循四條“紅線”原則。所謂四條“紅線”：一是明確平臺的中介性質，二是平臺本身不得提供擔保，三是不得歸集資金搞資金池運作，四是不得非法吸收公眾資金。但在實際借貸業務中，汽車金融P2P網絡借貸平臺風控體系仍存在著不小的挑戰：

1、汽車屬于動產，一旦將其作為最重要的抵押物或質押物，本身存在較大風險，而估價過高也是網絡借貸面臨的主要風險之一。

眾所周知，汽車作為流動資產，如果處于不押車狀態，極易出現丟失或隱匿風險。

此外，由于汽車金融P2P網絡借款平臺都要求對作為抵押物的汽車實行估值，因此，汽車價值估價成為這類貸款中最為麻煩的問題。

按照車貸樂、車大爺等汽車金融P2P平臺操作模式要求，要想得到借款，首先要提交借款申請，然后由平臺方進行車輛評估，再簽署借款協議后，方可快速組織放款。毋庸置疑，借款人能否得到較大金額貸款，所持有的車輛估值多少是非常重要的環節。

一般行業作法是，如果借款人愿意“押車貸款”，則其借款額度可達車輛估價值的90%，將由專業的地下停車場停放，享受專業養護服務。如果借款人選擇“不押車借款”，則借款金額可達車輛估價值的100%，押證不押車，車輛可在全國任何地方自由行使。現實情況是，借款人為了能夠得到更多金額貸款，需要將其持有的車輛得到更多評估值，成為引發借貸風險的首要問題。

2、借款人以20～28歲人群居多，此類人群屬于借貸高風險人群。而經濟形勢總體處于下行期，又在一定程度上加大了借款人還款風險。

據車貸樂統計數據顯示，20～28歲借款人占據了這家公司P2P網絡借貸業務八成左右。這類人雖然有汽車作為抵押，但由于事業處于成長期，收入不多，現金流有限，還款風險總體比較高。統計還發現，40歲以上已經離婚女性群體，違約率也非常高，還款風險大。

3、二手車金融P2P網絡借貸興起時間不長，國內沒有太多現成經驗可供借鑒。

作為一種剛剛興起的P2P網絡借貸行業，國內從事此類業務的公司不多，沒有太多行業經驗可供借鑒。也不可能在較短時間里，形成有行業特色的風控管理模式。

此外，由于第三方服務平臺注冊無需得到國家有關金融行業管理部門許可，僅在工商部門注冊即可開門營業，從業門檻降低能帶來市場的繁榮，更大范圍滿足市場對資金的需求，但也因此埋下了許多隱形負擔。表現最為突出的是，借款人和第三方服務平臺聯手騙貸時有發生，惡意“轉貸”現象層出不窮。

4、放款人風險意識整體較差，利息要求較高

由于中國長期存在存款利率上限管制，存款人有強烈的動機尋求更高的資金回報率。網絡借貸平臺提供的年化收益率達8%～20%，甚至更高，對投資者而言具有很大的誘惑力。加之在房地產調控長期僵持、股市持續低迷的背景下，網絡借貸成為不少投資者的青睞。而我國長期的“金融壓抑”現象則賦予了P2P網絡借貸平臺的需求空間。雖然不少汽車金融P2P網絡借貸平臺宣稱“利息低，月利率1.5%起，無任何隱性費用”，但在實際操作過程中，卻并非如此。

5、無合格資質擔保和平臺自建資金池現象突出

在借貸業務過程中，最容易發生的是資金池風險和擔保風險。在二手車金融P2P網絡借貸業務中，不少沒有融資擔保資質業務的擔保公司也參與到擔保中來，此外，P2P網絡借貸平臺自己為自己擔保的現象非常突出。

更為致命的是，一些平臺公司還以低息方式，吸納社會資金進駐到平臺資金池中，開展放貸業務，風險極大。

三、二手車金融P2P網絡借貸模式完善建議

1、健全借款審貸體系和風控體系，針對不同借款人群風險特點，設計不同的網絡借貸產品。

中國政法大學教授、金融與創新與互聯網金融法制研究中心主任李愛君認為，辨識哪些P2P平臺值得信賴，一是看擔保機構與平臺有無關聯關系，二是看平臺給出的利率是否虛高，三是看借款人的擔保物，價值和信用能否對接。

因此，想要打造二手車金融P2P網絡借貸的風控模式，必須要建立健全的信用審核體系。對于平臺用戶，盡可能要求提供較多的信用材料，對用戶的綜合資信進行評分與分級。待平臺借款人在發布借款信息后，需經過平臺完成初審、第三方調查、視頻驗證、終審等步驟，最大限度挖掘真實信息。此外，等額本息和等額本金產品如何設計，也值得深入研究。

2、建立嚴苛的第三方資金托管和合格的第三方擔保機構

有研究表明，第三方資金托管、合格第三方擔保機構和獨立風控，是辨別P2P網貸平臺的三條金科玉律。操作經驗表明，如果建立了第三方支付資金托管系統，就可以保證資金由投資人到借款人賬戶，杜絕了資金池產生的可能，目前國內不少網絡借貸平臺開始采用這一作法。而具備資質的第三方融資擔保機構，

在能為二手汽車金融網絡借貸平臺增加一道安全網，確保出借人的款項能安全有效出借。

3、加強投資者教育，加速從純線上業務向O2O方向轉向，依托線下資源提前去除潛在的風險。

對P2P行業進行展望中，中國應該加強投資者教育，即使按照最嚴格的監管來執行，中國的P2P仍然有巨大的市場。分散資金降低風險的出借人教育。基于風險分散理論建議出借人分散投資，一旦單筆投資出現風險后，由于在整體投資組合占比低，不會影響到整體收益，也就是說分散投資可以在一定程度上使收益覆蓋風險。

4、二手車金融P2P網絡借貸是新生事物，在對其進行嚴格管理同時，國家和社會也應營造寬容的發展氛圍，促進行業自律規范發展。

從法律法規方面來看，2011年8月23日，中國銀監會辦公廳發布的《中國銀監會辦公廳關于人人貸風險提示的通知》，據稱是我國金融監管部門發布的第一個、也是迄今唯一一個有關P2P借貸風險的正式文件。不夸張講，當前我國P2P網絡借貸基本處于“真空”狀態，政府部門監管的缺失，是導致當前二手車金融P2P網絡借貸問題層出不窮的關鍵原因之一。因此，盡早將P2P網絡借貸平臺納入政府監管，已經勢在必行。

研究表明，當前在P2P網絡借貸平臺快速發展的城市，絕少有成立專門的行業協會引導P2P網絡平臺業務發展，也無明確的機構對平臺進行監管。下一步，大力引導各地方成立行業自律組織，應當成為政府和業內最重要的工作之一。

5、當下是大數據化爆炸式發展時代，要多利用新型網絡社交和支付工具，評估借款人信用風險。

鑒于二手車金融P2P網絡借貸業務借款人年齡偏年輕化特點，網絡借貸平臺應當借助微博、微信等開展借款人調查，或對其社交工具提出更多要求。如新浪微博認證，需要借款人有100名粉絲、一定數量的認證好友。

此外，諸如支付寶流水帳單、信用卡還款記錄賬單等，都是判斷借款人信用現狀最好的幫手之一。

盡管這類作法偏重從信用習慣和痕跡判斷借款人的信用情況，但卻不失為一種創新措施。

四、小結

雖然汽車金融P2P網絡借貸平臺在中國發展時間非常短，但其便利性、快捷性、利息低等特點，依然成為“有車一族”短期融資首選解決方案之一。

可以預見，隨著中國汽車社會的深入推進，二手車金融P2P網絡借貸平臺業務大有快速上升勢頭。眾多汽車金融網貸借貸平臺通過自身探索和相互間的競爭與合作，將會推動二手車金融P2P網貸平臺打造成熟的行業運營風控模式。

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