中國電商格局新變數

3月10日，騰訊與京東建立戰略合作伙伴關系，京東將收購騰訊B2C平臺QQ網購和C2C平臺拍拍網的100%權益、物流人員和資產等；騰訊將向京東提供微信和手機QQ客戶端的一級入口位置及其他主要平臺的支持。這次合作具有改變中國電子商務格局的潛力，不應低估其對中國電子商務發展可能具有的戰略價值。

縱觀中國電子商務發展史，第一階段，電商的中心在北京，是8848在主導，由于自身的商業模式缺陷以及缺乏區域性中小企業產業集群服務基礎而失?。坏诙A段，這個中心轉移到 “電子商務之都”杭州，是阿里巴巴在主導，得益于創新的商業模式和江浙中小企業產業集群的服務基礎而走向成功；這次合作帶來的最宏觀的懸念是，會不會有一個第三階段，中國電子商務重心重新移回北京（京東），在廣東企業（騰訊）的支持下，重新掌握全國電子商務主導權？這種可能雖然比較科幻，但這正是這次“陰錯陽差”的合作在具有多大戰略意義問題上，最值得究根探底的地方。

我兩年前在《B2C電商何去何從》中曾指出，“中國電子商務最基本的力學關系，是小馬與大車之間的關系——電子商務這匹小馬占交易額不到5%，而實體商務這輛大車占95%。價格戰主導中國電子商務，是由小馬與大車的相對關系決定的?！敝两駷橹沟碾娮由虅崭窬?，一直是受實體商務的地心引力作用而形成的。這可以解釋為什么馬云一直主張因小而美，但實際開花的卻是因大而美。因為在交易份額上占絕對支配比例的實體產業集群，是按傳統因大而美的慣性在發展。北京缺乏象江浙、廣東那樣的世界級中小企業產業集群，是當年電子商務失利的重要原因。但現在情況有了重大變化，在阿里巴巴推動下，電子商務交易額這兩年有了突飛猛進的提高，正在實質性地改變網上與網下交易額的比例關系。這將意味著，電子商務的力學性質，可能在數年后發生逆轉。電子商務的“自性”——擅長因小而美的內在屬性——將牽著實體商務因大而美的鼻子走，變被動為主動。這是目前的短線分析所看不到的一種潛在走勢。如果這個判斷成立，意味著北京有機會奪回電子商務重鎮。

但沿著這種大局觀來看當下這筆交易，會發現一種“陰錯陽差”來。一方面，騰訊投入的幾張牌，全都是順著這個趨勢來的。一是移動互聯網這張大貓，是通向因小而美的（移動是阿里因動手遲緩而成為弱項的一對一精準商務的戰略資源）；二是微信這張二貓，是通向因小而美的（微信本質上是小世界網絡結構，這是阿里中心化網絡模式的盲區，也是一對一精準商務的戰略資源）；三是微信支付、效果廣告等主牌，是通向因小而美的。但另一方面，京東卻成為最容易掉鏈子的一環。因為劉強東到目前為止給人的印象，一直是在走殺價競爭的典型的因大而美的路子。“陰錯陽差”是指因小而美的資源嫁接到了因大而美的資源上。京東如果不借此次合作實現戰略轉型，向價值鏈高端轉移，這次合作對整個電子商務格局的影響，我將判定為只是戰術性的；否則，才可能是戰略性的。因為它將實現馬云想實現，但因不掌握以上大貓二貓而實現不充分的因小而美。

具體來說，戰術性的影響表現在，借助好幾個億的騰訊客戶資源，京東上市肯定會得到短期溢價。美國人因為他們分辨不出好幾個億的騰訊客戶與好幾個億的阿里客戶有什么區別而好騙；但騙自己是不行的，真搞起電子商務來，騰訊客戶都是一小撮一小撮的（技術上叫分布式結構），需要借助大數據找出因小而美收獲之策，否則京東抬起的股價就還會跌下去。所以我勸騰訊幫助京東加快轉型，與個性化資源匹配。北京在鼓勵京東做大做強同時，還應引導它支持客戶做小做優，奔高利潤去，不要鬧得最后小客戶因不滿而鬧事。