中聯(lián)重科：營造獨董履職的“獨立”氛圍

說起獨立董事，人們最先想到的恐怕就是“花瓶獨董”一詞。其中的含義不言而喻，獨立董事往往淪為董事會中的邊緣人。在獨立董事普遍失語的當(dāng)下，怎樣盡責(zé)履職仍然是一個被廣泛關(guān)注的焦點。針對某媒體的《三一恨別長沙》、《三一重工遷都背后真隱情》等文章給中聯(lián)重科造成的負(fù)面影響，中聯(lián)重科獨立董事錢世政、王志樂、連維增和劉長坤于2013年6月18日聯(lián)名發(fā)布的《獨立董事關(guān)于媒體報道相關(guān)情況獨立調(diào)查的聲明》令人矚目。據(jù)悉，這也是自上市公司設(shè)立獨立董事制度以來獨立董事第一次發(fā)起的獨立調(diào)查。對此，《董事會》雜志記者采訪了中聯(lián)重科相關(guān)人士，了解了獨立董事在中聯(lián)重科董事會履職的情況、董事會對獨立董事履職的制度上的保障以及董事會的治理文化。

不斷完善的治理文化

中聯(lián)重科股份有限公司創(chuàng)立于1992年，主要從事建筑工程、能源工程、環(huán)境工程、交通工程等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需重大高新技術(shù)裝備的研發(fā)制造，是一家持續(xù)創(chuàng)新的全球化企業(yè)。公司生產(chǎn)具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的13大類別、86個產(chǎn)品系列，近800多個品種的主導(dǎo)產(chǎn)品，為全球產(chǎn)品鏈最齊備的工程機(jī)械企業(yè)。公司的兩大業(yè)務(wù)板塊混凝土機(jī)械和起重機(jī)械均位居全球前兩位。公司注冊資本77.06億元，員工3萬余人。2012年，中聯(lián)重科下屬各經(jīng)營單元實現(xiàn)收入過900億元，利稅超過120億元。

“中聯(lián)重科22年的發(fā)展歷程，就是不斷地進(jìn)行改革的歷史。因為唯有在改革的過程中，企業(yè)才能更好的發(fā)展。從改制、改革到整體上市，中聯(lián)重科就一直致力于成為一個具有良好治理結(jié)構(gòu)的國際化企業(yè)。”中聯(lián)重科董秘申柯如是說。股權(quán)結(jié)構(gòu)合理分散，股東之間形成一個穩(wěn)定的相互制衡的機(jī)制，是國有企業(yè)改革的一個重要方向，這也正是中聯(lián)重科在不斷改革的過程中對于治理結(jié)構(gòu)所堅持的理念。

對身處競爭性行業(yè)的中聯(lián)重科來說，設(shè)計好股權(quán)結(jié)構(gòu)尤為重要。科學(xué)、合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)該是相對分散、適度集中的。既要保持一定的穩(wěn)定性，又要保證良好的民主決策氛圍和較高的執(zhí)行效率。湖南國資委作為其第一大股東，起著“定海神針”的作用。對此，申柯解釋道：“如果沒有一個大股東，企業(yè)的治理結(jié)構(gòu)也不會很穩(wěn)定，不利于企業(yè)發(fā)展。現(xiàn)在來看，股東的利益基本都是一致的。因為有一個相對穩(wěn)定的方向。”在2010年7月和2013年4月，湖南國資委兩次利用財政預(yù)算資金從資本市場上直接買進(jìn)中聯(lián)重科的股票，體現(xiàn)了其對中聯(lián)重科股價的重視。

湖南國資委直接持有中聯(lián)重科的股份以后，嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》的規(guī)定，參與公司治理、參加股東會并通過其股權(quán)代表來行使表決權(quán)。據(jù)申柯介紹，在中聯(lián)重科的董事會上，大股東也是通過其代表來發(fā)表自己的意見，而不是直接對公司決策進(jìn)行干預(yù)。這樣，就理順了董事會的治理機(jī)制。申柯說：“如果改革后公司的實際治理架構(gòu)改了，但運作模式不改，就很難實現(xiàn)把企業(yè)變成市場主體的目的。”

從中聯(lián)重科歷屆董事會成員的變化可以看到，它是一個試圖在動態(tài)發(fā)展中不斷完善的治理結(jié)構(gòu)：董事會成員由11人到15人再到9人，直到現(xiàn)在的7人；獨立董事也由最初的兩人，發(fā)展到現(xiàn)在占全部成員二分之一強(qiáng)的4人。自2000年10月12日在深交所上市以來，中聯(lián)重科在構(gòu)建董事會的過程中，著眼于打造一個獨立、專家型的董事會。申柯坦言，在上市之初，中聯(lián)重科執(zhí)行董事比較多。由于當(dāng)初公司經(jīng)營權(quán)與決策權(quán)沒有進(jìn)行很好的分離，長此以往就會容易出問題。而經(jīng)過整體上市的過程，隨著股權(quán)結(jié)構(gòu)更加分散，董事會就有了更加獨立和科學(xué)的決策氛圍。

然而，要真正做到規(guī)范、透明的董事會運作，談何容易，現(xiàn)實中有太多需要克服的障礙。其中，最大的困難是確立董事會的獨立性，在中國這樣的人情社會，獨立性的要求幾乎是一種奢求。中聯(lián)重科的做法是，首先樹立一個正確的公司治理理念，而且要讓獨立董事和執(zhí)行董事都認(rèn)同這個理念；其次，設(shè)計一個良好的制度架構(gòu)，有利于獨董發(fā)揮作用的治理文化和不折不扣地實踐操作；在內(nèi)生式增長和外延式擴(kuò)張并舉的道路上，探索與國際化相匹配的公司治理模式。這也是為什么中聯(lián)重科看中王志樂的原因，有著國際并購前瞻眼光的王志樂成為中聯(lián)重科的獨立董事就顯得再也合適不過，這也契合了中聯(lián)重科的發(fā)展方向。

現(xiàn)在的中聯(lián)重科董事會中，獨立董事分別有戰(zhàn)略、管理、財務(wù)和人力資源方面的專家。而董事會下設(shè)的薪酬與考核委員會、提名委員會、審計委員會及戰(zhàn)略與投資決策委員會中，絕大多數(shù)的委員都是獨立董事。相關(guān)的議案先由專門委員會審議，再提交董事會。通常情況下，獨立董事們則至少會召開兩次會議來審議并給出專業(yè)的意見。如薪酬委員會每年都對公司的管理層以及整個薪酬體系發(fā)表意見。又如，提名委員會委員曾對聘請來自卡特彼勒公司的阿金先生作為中聯(lián)重科副總裁進(jìn)行了認(rèn)真審議并給出專業(yè)意見。再如，在戰(zhàn)略與投資決策委員會審議中聯(lián)重科回購CIFA的45%股份的時候，獨立董事王志樂就提出了很有專業(yè)水平的意見。

有一次，審計委員會召開的會議涉及會計師的聘請以及會計政策的變更，作為審計委員會主任的獨立董事錢世政就認(rèn)為，以前計提的方式和計提的基礎(chǔ)已不太符合公司當(dāng)時的經(jīng)營狀況，這就要對公司計提進(jìn)行變更，但這種改變要根據(jù)公司的實際情況來變更，而不是為了調(diào)節(jié)利潤。有好幾回，錢世政都是在香港開完會以后趕在晚上十一二點的時間飛到長沙，以確保準(zhǔn)時參加第二天早上八點中聯(lián)重科的會。這種不辭辛勞的工作態(tài)度也從一個側(cè)面反映了中聯(lián)重科獨立董事的敬業(yè)精神。

申柯說：“獨立董事作為外部董事，確實沒有參與公司的生產(chǎn)與經(jīng)營，對這個方面可能不是很了解。但是在企業(yè)重大的決策之前，董事會都會和獨董先進(jìn)行溝通，把企業(yè)制定相關(guān)戰(zhàn)略的背景、原因、目的等情況給他們一一解釋，聽取他們的意見，而不是開董事會的時候才倉促交流。事先有了比較詳細(xì)交流、溝通，獨董們才會提出建設(shè)性意見，并在開董事會之前就這些意見進(jìn)行充分交流、協(xié)調(diào)，以達(dá)成共識。所以，從公司的角度來說，也愿意主動為獨立董事提供一個很好的工作環(huán)境。包括董事長兼首席執(zhí)行官在內(nèi)的每一位董事，都有責(zé)任在出現(xiàn)思想的火花時創(chuàng)造一種參與和交流的氛圍，啟發(fā)對話，培育高效董事會所必須具備的信任和坦誠氛圍。” 只有充分尊重并認(rèn)同獨立董事發(fā)表的獨立意見，當(dāng)董事會成員中最根本的愿望都能達(dá)成一致的時候，才有可能成為一個戰(zhàn)略高效的董事會。其中，董事會的獨立性是必要的先決條件，它必須能夠公正無私地監(jiān)督管理層。

和獨董打交道比較多的董秘申柯表示：“制度、文化和實際運作層面做得如何，還要取決于董事長的態(tài)度。如果他本身持有開放的態(tài)度，那么就會很好推行。”在獨董履職的過程中，作為中聯(lián)重科董事長的詹純新是非常支持的。詹純新常說，事前要聽取獨董的意見，根據(jù)他們的意見對有關(guān)方案做些修改。這樣開董事會的時候，就會比較高效。

獨立調(diào)查：過程很重要

眾所周知，企業(yè)的發(fā)展與個人的聲望是可以并行不悖的。無論是董事會選擇獨立董事，還是獨立的個人選擇加盟董事會，首先需要建立雙方之間的互信。

2012年12月28日，中聯(lián)重科第四屆董事會2012年度第六次臨時會議上，由于媒體報道“三一重工遷都”一事牽涉中聯(lián)重科，中聯(lián)重科獨立董事質(zhì)詢了公司管理層，要求管理層給出解釋，并發(fā)布了《獨立董事聲明》，表示將依法進(jìn)行獨立調(diào)查。到2013年6月18日獨立調(diào)查結(jié)果發(fā)布，歷時半年的時間，期間獨立董事聘請了第三方機(jī)構(gòu)就媒體報道中涉及中聯(lián)重科的內(nèi)容進(jìn)行了獨立調(diào)查。至于獨董的獨立調(diào)查過程，申柯告訴《董事會》記者，只是在形成調(diào)查結(jié)論之后，獨立董事才和管理團(tuán)隊進(jìn)行了溝通。調(diào)查過程是獨董委托律師來實施，律師再將調(diào)查結(jié)果向獨立董事直接匯報。“只是在最后發(fā)布獨立調(diào)查公告的時候，管理層才有參與。”

當(dāng)然，在開展此次獨立調(diào)查的過程中，獨立董事得到了中聯(lián)重科管理層的配合。獨立董事委托天地人律師事務(wù)所及國浩律師事務(wù)所進(jìn)行實地調(diào)查，本次調(diào)查由獨立第三方機(jī)構(gòu)軟件系統(tǒng)進(jìn)行了證據(jù)保全。調(diào)查行動對中聯(lián)重科及相關(guān)主體提供的文件進(jìn)行了核查，對媒體報道內(nèi)容涉及的中聯(lián)重科有關(guān)人員進(jìn)行了訪談，并赴長沙市公安局、長沙縣公安局、漢壽縣公安局、岳麓區(qū)檢察院、長沙縣法院、岳麓區(qū)法院等司法機(jī)關(guān)及其他有關(guān)單位了解、核實情況。董秘申柯表示：“在獨立董事的獨立調(diào)查過程中，管理層盡自己的義務(wù)提供了相關(guān)文件，并配合了整個調(diào)查過程。”

此次獨立調(diào)查，是獨立董事獨立參與公司治理的一種行為，對中聯(lián)重科未來的治理將有著深遠(yuǎn)的影響，董秘申柯認(rèn)為：“這就會倒逼企業(yè)治理在以后的實踐中更加規(guī)范。以前人們總認(rèn)為獨董是‘花瓶’，但中聯(lián)重科的獨董不是這樣的，獨董對公司的監(jiān)督作用非常鮮明。如果獨董發(fā)現(xiàn)企業(yè)確實存在問題，那么他們肯定會如實發(fā)表聲明。如果僅僅是選擇性的披露，外界也會質(zhì)疑調(diào)查的結(jié)果。”

作為曾經(jīng)配合本次獨立調(diào)查的部門之一，中聯(lián)重科證券事務(wù)代表郭慆對《董事會》雜志記者說：“當(dāng)時的情況是，律師事務(wù)所有一個盡職調(diào)查的清單，對方把這個清單發(fā)過來要求我們對某些事實進(jìn)行確認(rèn)，并回答了很多問題。后來我也拿到了律師事務(wù)所的調(diào)查報告，我還看到他們的調(diào)查報告都有到司法部門取證的文件。其中有文件顯示，律師事務(wù)所把那些取證文件都拿到公證機(jī)構(gòu)進(jìn)行了公證。”

對于獨立調(diào)查的結(jié)論，如何保證其客觀公證性？中聯(lián)重科法務(wù)部訴訟律師劉尚哲表示：“整個調(diào)查過程確實做到了全方位和細(xì)致詳實的工作，國浩律師事務(wù)所在全國是知名的律師事務(wù)所之一，天地人律師事務(wù)所在湖南也是最大的律師事務(wù)所之一，他們要對調(diào)查的真實性、客觀性及結(jié)論的真實性負(fù)法律責(zé)任，結(jié)論都有詳實的證據(jù)作為支撐。”

董秘申柯說，獨立調(diào)查之所以選擇兩家律師事務(wù)所承擔(dān)就在于能對收集的材料和訪談相互印證。作為協(xié)助獨立調(diào)查的法務(wù)部律師劉尚哲說，兩個律師事務(wù)所聯(lián)合開展的調(diào)查包括訪談、調(diào)取司法文書、撰寫調(diào)查報告等。在獨立董事的授權(quán)下，律師事務(wù)所就《三一恨別長沙》一文涉及的工作人員進(jìn)行了訪談?wù){(diào)查，法務(wù)部做的是召集人員等輔助性工作，涉及的相關(guān)部門有督察部、人力資源部、高管層等。例如，對媒體報道三一被抓的一個間諜其戶口在中聯(lián)重科的說法，經(jīng)調(diào)查此人并未在中聯(lián)重科任過職，而在高新區(qū)人才市場調(diào)查顯示，原來所有在高新區(qū)園區(qū)內(nèi)上班的人都可以掛集體戶口，中聯(lián)重科員工的戶口也是放在人才市場的。就相關(guān)報道中提到的有中聯(lián)重科高管親屬在省紀(jì)委任職一事，公司高管為了澄清此事，對其親屬的任職情況全部進(jìn)行了說明和備案。對媒體報道的有些事情，有司法部門判決文書的就以文書為準(zhǔn)，那是最有權(quán)威性的；涉及海關(guān)的沒有文書，律師事務(wù)所就進(jìn)行實地采訪來核實。

獨董履職需要適宜的環(huán)境

獨立董事能夠根據(jù)律師的調(diào)查報告發(fā)表獨立意見，這也是獨立董事參與公司治理的重要方式。從某種程度上來說，本次獨立調(diào)查對于獨立董事來說也是雙刃劍，一方面是履職盡責(zé)，另一方面是承擔(dān)責(zé)任。

據(jù)申柯介紹，此次“發(fā)起獨立調(diào)查的首先是獨立董事王志樂，因為整個事件的真實情況，獨董并不知道。如果真調(diào)查出問題來，他們又是獨立董事，這對企業(yè)還是會有影響的。”實際上，早在2007年，由于當(dāng)時考慮到中聯(lián)重科整體上市，就有一個要收購大股東的關(guān)聯(lián)資產(chǎn)的議案，在討論這個事情之前，媒體也發(fā)布了相關(guān)的負(fù)面報道，獨董當(dāng)時也提出要求管理團(tuán)隊來把這個事情解釋清楚，然后才討論相關(guān)的董事會議案。這也就不難解釋中聯(lián)重科獨董為何會發(fā)起此次獨立調(diào)查事件。本著對公司負(fù)責(zé)、也對自己負(fù)責(zé)的原則，未來一旦發(fā)現(xiàn)有質(zhì)疑的事件，中聯(lián)重科獨董們的獨立調(diào)查還會再次展開。

值得一提的是，在中聯(lián)重科4名獨董中，劉長坤是沒有獨董津貼的，錢世政也是基于上海市管干部的身份，其收入也是象征性的，按照相關(guān)規(guī)定上繳。在此情況下，獨董的身份就能夠使其更加獨立的履職。申柯表示，他私下也和有關(guān)獨董交流過這個話題，獨立董事能夠積極盡責(zé)的履職，完全是建立在獨董對公司治理文化的認(rèn)可和信任的基礎(chǔ)上才有的合作。

說起獨立董事的履職，申柯告訴記者，中聯(lián)重科的獨立董事在董事會決策方面發(fā)揮的作用不可小覷。以年度分紅為例，每年的財報結(jié)束以后，董事會都要審議利潤分配的方案。獨立董事錢世政精通財務(wù)，又是審計委員會主任，他會依照自己的工作以及經(jīng)驗判斷，提前拿出方案來討論。錢世政提出，作為一家A+H的公司，現(xiàn)金分紅應(yīng)該是一種主流的分紅方式。這種方式被確定為董事會最終實施的方式。在議案上董事會之前，分配方案的具體數(shù)字是空白，不是通過召開董事會走形式，而是真正聽取獨立董事的意見。申柯說，這樣一來，雖然提前需要做的準(zhǔn)備工作多了不少，但也是值得的。最大限度地尊重獨董的意見是中聯(lián)重科董事會規(guī)范運作的關(guān)鍵所在。

作為中國上市公司獨立董事發(fā)起獨立調(diào)查第一案例，從獨立董事獨立履職的角度來說，中聯(lián)重科獨立董事發(fā)起的獨立調(diào)查事件勢必在獨立董事積極參與公司治理方面有著深遠(yuǎn)的影響。通過這一事件可以看出，只有打造規(guī)范治理的董事會文化，才能讓證監(jiān)會《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》真正落實到位，才能使上市公司董事會在運行過程中最大限度地發(fā)揮獨立董事的角色定位，確保上市公司的可持續(xù)發(fā)展，為股東創(chuàng)造價值。從某種角度看，這也對企業(yè)建立一種透明互信的董事會文化有著良好的促進(jìn)。有助于董事會成員之間的互動和推動董事會規(guī)范運作。

從2001年證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》到現(xiàn)在，彈指一揮間，13年的時間過去了。獨立董事也早已經(jīng)成為上市公司董事會成員中的標(biāo)配。然而說起獨立董事的履職，恐怕難以令人滿意。由于獨立董事大多數(shù)情況下是由大股東推選產(chǎn)生，所以，獨立董事能夠作為獨立的第三方完全獨立履職的情形顯得少之又少，這也與其所面對的履職環(huán)境有著密切的關(guān)系。因此，要想使獨立董事有一個良好的履職環(huán)境就顯得尤為重要。這就意味著其所在的董事會必須是一個規(guī)范、有效運作的董事會，并且有著良好的董事會文化。實踐表明，董事會的文化、凝聚力和它作為一個團(tuán)隊獨立處理事情的能力正是刻畫這是一個規(guī)范運作董事會的因素。

如今，中聯(lián)重科獨立董事的獨立調(diào)查事件已經(jīng)告一段落，獨立董事如何履職的話題還在不斷的討論中。而相對獨立的獨董履職行為無疑離不開一個規(guī)范運作的履職環(huán)境，僅僅依靠有一身本領(lǐng)的獨董本人努力還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。如何建立一種基于制度保障的履職環(huán)境，以及通過怎樣一種動態(tài)的治理結(jié)構(gòu)的調(diào)整來優(yōu)化這種環(huán)境，確實很能考驗企業(yè)的治理智慧。因此，可以毫不夸張地說，中聯(lián)重科董事會在給獨董提供良好的履職環(huán)境方面提供了一個可供借鑒的樣本。