互聯網金融四大創新路線

曹毅

今年可謂互聯網金融元年，以存貸款業務為核心的銀行業，以投融資業務為核心的證券業，以風險轉移規避為核心的保險業和以受托投資業務為核心的基金業，這四大傳統金融行業中的支柱領域，如今每天都在進行著互聯網金融創新。

金融行業的蛋糕將超過以往所有行業，銀行的全年利潤總額去年就超過1.25萬億元。讓創業創新者興奮的不僅是巨大的存量市場，更是廣闊的增量市場，傳統金融機構和產品還遠未覆蓋到所有客戶的全方位需求。互聯網金融的海量、實時、小額、低利、高頻等特性將組合成各種有效產品、渠道來滿足億萬消費者和企業的全時需求。

（四大支柱中）銀行業最大，目前在此領域的創業公司也最多最具規模，諸如P2P、小貸、新型支付等。這類創新中，有的是在補充銀行業的服務領域，如拍拍貸、陸金所等；有的卻是在幫助銀行加快利用互聯網的步伐，比如融360。

金融行業的蛋糕將超過以往所有行業，銀行的全年利潤總額去年就超過1.25萬億元。

拍拍貸沒有和銀行競爭而是在服務那些銀行沒有觸及不愿服務的消費者和小微企業，這是對傳統銀行、小貸機構未覆蓋領域的很好補充，讓錢有效流動，促進了消費和創業。概莫能外，陸金所嚴格遵循一對一借貸模式，同時也做了中國特色的本地化，引入平安集團下屬擔保公司、適當降低投資篩選難度做到傻瓜化等，債券轉讓平臺也是其一大特色。融360幫助銀行等金融機構通過互聯網低成本規?；馗咝Й@取貸款、信用卡客戶，幫助解決對接銀行端和客戶端的問題，建立了這個產品聚合搜索平臺。

此外，幾個創新路線值得關注。

第一，通過更具黏性的互聯網產品抓住資金供求雙方，卡牛隨手記、雪球等默默做產品服務用戶的“無流水”產品同樣值得關注。這類產品抓住投資人、借款人的日常使用高頻需求，牢牢抓住用戶使用慣性和數據，隨后的商業化將水到渠成。

第二，電商企業進入互聯網金融。電商平臺上每天產生大量的交易信息、行為信息等，同時擁有相當數量的客戶基數。這給他們進入互聯網金融提供了非常好的基礎：客戶基數、數據信息和控制交易。電商企業推出面向供應商或消費者的信貸、信用、支付等產品，既提高了體系的競爭堡壘，又能賺取第二塊收益。阿里巴巴、京東之后，相信在旅游、汽車、房產等領域將有更多電商企業前赴后繼。

第三，社交網絡將成為金融產品的肥沃土地。社交網絡是比電商更具黏性、信息更多的土壤，美國已有諸如kabbage通過抓取Facebook、twitter等社交網絡信息來決定是否給申請方提供貸款，收取多少利率。社交網絡是現實人際網絡的數字化投影，現實生活中的信用等級劃分在社交網絡中可以做到更靈活更實時更細分，做到people rank對應于網頁的page rank，可以期待將出現諸如微信P2P、微信信用卡、微博存貸寶等業務。

第四，比特幣生態系統將茁壯成長。比特幣是數字化、去中心化時代中的精靈，正不可逆地滲透到更大的人口更多的應用，短暫局部的投機、泡沫對新事物的發展是必要的，這樣的爆發性使得比特幣持有人的數量迅速增加。在基礎設施、持有比特幣人口、流動性等比較完備之時，更多基于比特幣的實用應用將噴薄而出，諸如錢包、支付、跨國匯款、銀行、證券交易、期貨交易等將真正給比特幣的價值提供基礎。