我國上市公司財務舞弊及其治理策略研究

王利

［摘要］ 我國上市公司數量的日益增加，財務舞弊行為也層出不窮。財務舞弊已成為資本市場經濟中的一個毒瘤，如何治理上市公司財務舞弊成為會計界的一大難題。本文對我國上市公司財務舞弊進行具體的研究和分析，并提出治理策略。

［關鍵詞］ 上市公司；財務舞弊；治理策略

doi : 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 13. 016

［中圖分類號］T239［文獻標識碼］A［文章編號］1673 - 0194（2014）13- 0023- 02

財務舞弊指故意編制虛假的財務報告，提供虛假的財務信息，導致產生不實反映的故意行為。通常表現為偽造、編造會計分錄、憑證，隱瞞或刪除交易或者事項，記錄虛假的交易，蓄意采用不當的會計政策，故意違反會計準則的規定編制財務報告等。

1我國上市公司財務舞弊分類

1.1 編制虛假財務報表而導致的財務舞弊

上市公司因編制虛假財務報表而導致的錯報主要指以欺騙財務報表使用者為目的而造成的故意錯報，其中還包括對財務報表金額以及重要信息披露的遺漏。編制虛假財務報表的原因主要是由于管理層為提高公司的經營業績、募集資金而人為地操縱利潤。如虛增甚至虛構上市公司的主營業務收入、虛增公司的利潤、不恰當調整會計假設、置換公司資產或股權、蓄意改變管理層的正確決策、舞弊現金流量、偽造財務報表所依據的會計憑證等方式。瓊民源、紅光實業、東方鍋爐、藍田股份等財務舞弊都是因編制虛假財務報表而導致的。

1.2 遺漏或虛假披露重大交易事項導致的財務舞弊

上市公司應當以文字、數字或者圖文相結合的形式就上市公司的資產負債表、利潤表、現金流量表中未列示的重要財務信息進行披露。主要包括：上市公司的或有事項、對其他公司的債務擔保、關聯方交易等項目。例如：上市公司在公開財務報表募集資金時，上市公司的或有負債就會給投資者傳達一種該公司經營業務不良的信息，從而使得投資者會減少投資額甚至不投資。因此，上市公司為防止這種信息對自身造成不良影響，就會通過虛報、隱瞞的手段舞弊財務報表。例如：海星科技、亞星化學、銀河科技、酒鬼酒都是這一類舞弊的典型代表。

1.3 誤用會計政策或會計估計導致的財務舞弊

上市公司故意變更會計核算方法和會計估計方法，濫用不當的會計政策或會計估計，會對上市公司財務狀況產生較大影響。比如：變更固定資產折舊方法和年限、變更存貨計價方式、減少當期計提費用和折舊費用、變更壞賬準備的提取比例等方式。

2我國上市公司財務舞弊動因分析

2.1 我國上市公司財務舞弊內部動因

2.1.１ 信息不對稱

在上市公司中，公司的經營權與所有權相分離，上市公司管理層充分掌握公司內部信息，而股東則是一個局外人，只能對上市公司管理層實施監督。在這種管理層和股東信息不對稱的情況下，管理層在公司重大事務決策中處于優勢地位。因此，上市公司管理層在財務報表披露過程中，會指使財務人員按照自己的要求作出對自己有利的財務報表。所以，當上市公司管理層有這種想憑借權力提高自己經營業績的動機時，上市公司財務舞弊就會發生。

2.1.２ 業績考核動因

業績考核制度是一種比較常見的衡量公司職員業績的考核方式。上市公司業績考核關系到對公司整體和公司管理層兩方面的評價。經營業績的考核結果會對公司管理層的薪酬、福利等方面造成影響。業績考核一般采用的指標主要有營業收入、存貨、利潤等，而這些指標均是以上市公司出具的財務報表為數據來源。因此，上市公司管理層可能會為了自己的利益而故意操縱財務報表進行財務舞弊。

2.1.３ 內部約束機制不健全

致使上市公司內部約束機制不健全的原因主要包括以下幾點：（１）上市公司管理層和治理層之間信息不對稱致使股東大會監管不力。（２）上市公司為了實現利潤最大化，管理層與治理層往往會相互勾結，致使內部監管制度失衡。（３）政府對上市公司放權讓利而擴大了上市公司的利潤留存。（４）上市公司內部激勵措施不完善。

2.2 我國上市公司財務舞弊外部動因

2.2.1 相關法律法規制度不完善，懲戒力度不足

隨著上市公司財務舞弊現象的頻繁發生，我國制定了一系列規范市場經濟的法律法規，這對規范上市公司日常經濟活動、減少財務舞弊行為做出了貢獻。但是，目前的會計法制監管體系還不夠完善，對財務舞弊行為的懲戒力度還不夠大。法律法規制度不完善，造成對上市公司財務舞弊行為的懲處無法可依，而對舞弊懲處力度的不足，打擊力度的不夠，使得財務舞弊者認為舞弊的成本較小不足以引起其關注，這就縱容了上市公司財務舞弊行為的發生。

2.2.２ 外部監管機制缺陷

合理有效的會計監管機制會增加財務舞弊行為暴露的風險，加大財務舞弊的成本，從而引起上市公司管理層的注意，達到有效控制財務舞弊行為發生的目的。我國上市公司最主要的監管者是證監會，但其市場監管經驗不足，監管機制不完善，致使監管不力。另外，某些地方政府為了提高本地區的經濟實力，對本地區的上市公司財務舞弊行為視而不見甚至參與合謀，致使某些上市公司以虛假的財務信息發行上市。

2.2.３ 注冊會計師審計失敗

注冊會計師審計獨立性的缺失是造成審計失敗的主要原因。我國被審計單位與注冊會計師之間的委托與被委托的審計關系，會造成會計師事務所為獲得更多的鑒證業務或者更多的傭金而與被審計單位合謀，從而出具有利于被審計單位的虛假審計報告。

3我國上市公司財務舞弊治理策略

3.1 完善上市公司內部監督機制

內控監督機制是上市公司各利益主體依靠內在賞罰機制實現自我激勵和自我約束的監督機制，包括董事會制度、監事會制度、內部審計制度等。首先，完善上市公司獨立董事制度。主要包括：在上市公司董事會中加大獨立董事的比重、增加董事會中獨立董事的人數、調整獨立董事知識結構等方式。其次，完善監事會制度。目前，上市公司對獨立董事和監事會的職責劃分不明確，易造成相互推諉的局面。同時，監事會的成員基本上由職工代表、黨團組織人員組成，專業化程度低。因此，監事會應真正由股東大會選出，對股東大會負責，而不應當由其監督的董事會或管理層控制，保證其獨立性。再次，上市公司應重新確立內部審計的地位。一方面要賦予內部審計相對獨立的地位，另一方面使內部審計對由監事會和獨立董事組成的審計委員會負責，只有這樣才能真正發揮內部審計對財務報告的監督作用。

3.2 完善上市公司外部監管機制

完善外部監管機制，加大對財務舞弊行為的處罰力度，會增加舞弊公司的財務舞弊成本，降低舞弊公司的信譽。例如：證券監督管理委員會或者證交所公布的處罰決定，直接關系到該公司下一年度募集資金的數額。因此，完善外部監管機制，是治理上市公司財務舞弊的一項重要措施。完善上市公司外部監管機制應從以下幾方面入手：首先，完善會計法律法規，加大對上市公司財務舞弊的處罰力度。做到有法可依，有法必依。可以適當引入民事訴訟機制，這樣既能加大上市公司的財務舞弊成本，也能給予利益相關者一定的經濟補償。其次，擴大證券監管機構監管范圍，提高證券監管機構的效率。再次，采用先進的信息技術，提高信息公開和監管的透明度。

3.3 強化注冊會計師的職業道德素質

審計獨立性、保密性、專業勝任能力、保持客觀公正性是注冊會計師理應遵守的職業道德原則。注冊會計師職業道德素質的高低直接關系到審計質量的好壞。因此，強化注冊會計師職業道德素養極為重要。首先，增強注冊會計師的審計獨立性。是否保持審計獨立性是注冊會計師在審計過程中鑒證業務能否成功的關鍵，注冊會計師在對被審計單位財務報表進行審計的過程中不僅要保持形式上的獨立，還要保持實質上的獨立，使得審計活動不受其他外界力量的控制。其次，提高注冊會計師專業勝任能力。注冊會計師應當有具備足夠的會計專業技能，并通過不斷培訓和教育，在職業實踐中不斷提升這種技能。在審計過程中，注冊會計師應當保持應有的職業懷疑態度，運用專業知識獲取審計證據，對上市公司的財務報表出具合理的審計意見。

3.4 報表使用者應當提高自己的專業技能

上市公司的財務報表是投資者了解公司財務信息及經營狀況、做出投資決策的主要依據，因此財務報表獲得越來越多投資者的關注。然而，由于對會計相關專業知識的欠缺，投資者很難判斷出上市公司的財務報表是否真實可信，這時就會根據注冊會計師出具的審計報告來做決定。如果該公司存在管理層與審計師合謀的舞弊行為，那么投資者的利益就會受到損害。作為投資者，在進行投資決策的過程中看到投資收益的同時也應當注意投資潛在的風險，這就要求投資者加強風險意識，具備基本的風險判斷能力。另外，提高投資者對財務信息的解讀能力。投資者自身要加強對會計、財務相關資本投資知識的了解，以便在看到上市公司財務報表以及其他財務信息時能夠辨別真偽，這樣既能夠減少自己的投資風險，也能對上市公司財務舞弊行為進行監督，降低上市公司財務舞弊的可能性。

主要參考文獻

［１］李興靈．上市公司財務舞弊治理對策［Ｊ］．財會研究，２０１０（１５）：５３-５５．

［２］蔣妍．我國上市公司財務舞弊治理研究［Ｄ］．大慶：黑龍江八一農墾大學，２００８：４．

［３］中國注冊會計師協會．審計［Ｍ］．北京：經濟科學出版社，２０１２．