大宗商品貿(mào)易定價機制的若干思考

蔡祥

【摘 要】隨著當前經(jīng)濟的迅猛發(fā)展，大宗商品對經(jīng)濟發(fā)展的重要性日益增強，有些大宗商品甚至關(guān)系著國家的經(jīng)濟命脈，鑒于我國已成為最大進口國和大宗商品在整個國際貿(mào)易中的最大購買者的現(xiàn)實，大宗商品貿(mào)易的定價機制問題成為了我國經(jīng)濟安全的重大挑戰(zhàn)，本文就大宗商品貿(mào)易的定價機制問題進行了積極探討。

【關(guān)鍵詞】大宗商品；貿(mào)易；定價機制

一、我國大宗商品貿(mào)易的現(xiàn)狀及存在的問題

1.國際寡頭壟斷削弱了我國的定價能力

在市場競爭中，寡頭壟斷市場結(jié)構(gòu)類似于壟斷競爭的市場結(jié)構(gòu)，壟斷了商品的供應(yīng)和信息資源，如芝加哥商業(yè)交易所，芝加哥期貨交易所，紐約商業(yè)交易所和紐約商品交易所合并組建的CME集團和倫敦金屬交易所LME等，導(dǎo)致處于需求方的我國在國際貿(mào)易中處于劣勢地位，在國際貿(mào)易的定價過程中沒有影響力，失去了貿(mào)易主動權(quán)。

2.發(fā)達國家信息壟斷削弱了我國議價能力

發(fā)達國家的農(nóng)業(yè)部等機構(gòu)定期向全球公布期貨市場交易中的供求信息，再加上我國政府部門、行業(yè)協(xié)會提供的信息服務(wù)在數(shù)量和質(zhì)量方面無法滿足市場需求，致使企業(yè)難以對國內(nèi)外需求做出及時合理的判斷，也無法預(yù)測后期的走勢，影響了我國在國際國內(nèi)貿(mào)易定價中的話語權(quán)。

3.國內(nèi)工業(yè)粗放增長加大了對資源的需求

我國在生產(chǎn)過程中大多依靠大量人力、資源要素的投入，自主創(chuàng)新能力弱，這樣就加大了原材料的進口，加深了工業(yè)企業(yè)對國際市場的依賴，這種依賴性嚴重影響到了我國在進口中的議價影響力與話語權(quán)。

4.我國期貨市場不完善，不利于競爭

在當代國際貿(mào)易的發(fā)展過程中，大宗商品貿(mào)易的基準價大多是在期貨市場中形成的，期貨市場對國際貿(mào)易的影響非常大，但我國的期貨市場發(fā)展晚，與國際發(fā)達期貨市場差距大，相關(guān)制度不健全，尤其是我國三大商品期貨交易所沒有夜市，與美歐主要市場嚴重脫節(jié)，制約了期貨市場功能的發(fā)揮，處于信息溢出影響的弱勢地位，影響力低。

二、對我國大宗貿(mào)易定價機制的思考

1.增加大宗商品的需求價格彈性

在我國經(jīng)濟大發(fā)展過程中，要通過科學(xué)的方法，提高資源利用率，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式，提高科技創(chuàng)新，鼓勵通過采用新技術(shù)、新工藝來增加產(chǎn)出，進一步降低資源類大宗商品的剛性需求，降低對資源的依賴程度，減少資源進口，繼而降低價格波動對我國貿(mào)易的影響；與此同時要加強資源回收利用，緩解對進口資源的依賴，還要在此基礎(chǔ)上完善戰(zhàn)略儲備系統(tǒng)，降低大宗商品價格波動對我國經(jīng)濟發(fā)展的影響。

2.建立健全期貨市場

（1）期貨市場是形成大宗商品貿(mào)易基準價格的中心。發(fā)展期貨市場時，要以產(chǎn)品創(chuàng)新和交易方式創(chuàng)新為重點，發(fā)展帶動效應(yīng)，目前我國的一些品種通過多年來的培育，已經(jīng)形成了初步的領(lǐng)頭羊效應(yīng)，如上海期貨交易所的橡膠從原先跟隨新加坡商品交易所（側(cè)重現(xiàn)貨定價）和東京工業(yè)品交易所（側(cè)重期貨定價）到與它們相互依存，相互影響，共同形成全球天然橡膠價格的定價機制水平。

（2）上海自貿(mào)區(qū)的掛牌成立，又提供了千載難逢的契機，為國內(nèi)大宗商品金融化和國際化提供了國際平臺，與國際接軌的重量級的原油期貨也將在不遠的未來推出。同時，三大商品期貨交易所的夜盤也將逐步上市，在時間和空間上與國際主要的交易所“無縫對接”，融入全球化。

3.政府協(xié)調(diào)，產(chǎn)業(yè)適度集中

在我國的經(jīng)濟發(fā)展過程中，資源類產(chǎn)業(yè)的集中度相對較低，不但影響了該類在國際市場上的競爭力，還減弱了我國在資源定價過程中的影響力。我國應(yīng)加強對資源類行業(yè)的調(diào)控與引導(dǎo)，進行聯(lián)合重組和兼并，形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，加強對外競爭性，爭取對外話語權(quán)。政府有關(guān)部門應(yīng)加強風險意識和合作意識，提高資源類產(chǎn)業(yè)的集中度，積極改善我國的國際貿(mào)易環(huán)境，增強我國企業(yè)在國際貿(mào)易中的影響力。

4.發(fā)揮行業(yè)協(xié)會功能，規(guī)范出口秩序

作為行業(yè)代表的一種民間組織，行業(yè)協(xié)會維系著政府與企業(yè)之間的溝通與交流，對于我國在國際貿(mào)易中出現(xiàn)的行業(yè)發(fā)展等問題，行業(yè)組織有義務(wù)去進行協(xié)商傳達，積極協(xié)助企業(yè)良好發(fā)展的同時規(guī)范行業(yè)的生產(chǎn)運營秩序，協(xié)調(diào)國內(nèi)各企業(yè)的進出口數(shù)量與定價方式，積極發(fā)揮行業(yè)協(xié)會功能，促進企業(yè)間的聯(lián)盟，使企業(yè)聯(lián)合成一個整體進行對外談判，加大我國企業(yè)在大宗商品貿(mào)易中的討價還價籌碼。

5.加大對大宗商品貿(mào)易的扶持力度

我國大宗商品貿(mào)易的發(fā)展離不開政府的大力支持，而政府的加大扶持力度主要體現(xiàn)是扶持大宗商品交易中心建設(shè)資金和運行費用，以及減少貿(mào)易交易過程中產(chǎn)生的稅收和傭金等，可喜的是，上海期貨交易所理事長楊邁軍明確以原油期貨設(shè)計的“國際平臺、凈價交易、保稅交割”為突破口，借助相關(guān)的政策和條件，把交易所成熟的品種都對外開放，也傳遞出相關(guān)的配套制度建設(shè)將逐步到位。

6.提高政府與行業(yè)組織應(yīng)對國際組織的能力

在現(xiàn)代的市場經(jīng)濟條件下，大宗商品貿(mào)易的定價權(quán)大多數(shù)是由國際組織控制的，國際組織通過對資源的控制，以及對投資資本、金融衍生品工具的運用，不斷地對各國的大宗商品交易進行沖擊，為此我們要提高政府與行業(yè)組織在應(yīng)對國際組織的能力，通過充分使用行政手段和市場機制對大宗商品的定價進行合理的干預(yù)和影響，還要加大商品期權(quán)的推出力度，從而規(guī)避風險，來捍衛(wèi)國家的經(jīng)濟利益。

三、結(jié)束語

伴隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，我國的大宗商品貿(mào)易量還會不斷提高，我國的國際大宗商品貿(mào)易定價不能永遠處在一個聽任別人處置的地步，我們有必要構(gòu)建中國在世界的話語體系，建立屬于中國的大宗貿(mào)易商品定價話語權(quán)，與此同時，要正確認識在信息收集分析以及公布方面和發(fā)達國家的差距，努力培育期貨期權(quán)市場，確保我國經(jīng)濟的正常健康發(fā)展。

參考文獻：

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