國外典當業研究文獻綜述

姚茜 王維才

[摘 要] 由于社會經濟的不斷發展，無論在何種社會形態中，人們的融資需求都始終存在，典當作為一種特殊的融資方式和商品流通形式，成為伴隨社會經濟發展的一種客觀經濟現象。本文對國外典當業現有的相關研究文獻進行梳理，著重從國外典當業發展歷史與特點、國外政府對典當業的監管情況、國外典當業對中小企業融資的作用3個方面系統展開，對國外典當業研究內容進行綜述。

[關鍵詞] 典當業； 綜述； 展望

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 03. 043

[中圖分類號] F832.38 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）03- 0094- 03

典當業在世界各國都是一個歷史悠久的行業，對各國經濟的發展、尤其對民間融資的作用不容忽視，但無論在國內還是國外，典當業一直都未成為主流經濟學者研究的重點，國內外對典當業的研究文獻也較為有限。基于這一研究現狀，本文主要對國外典當業現有的相關研究文獻進行梳理。

1 國外典當業發展歷史和特點的相關研究

1.1 美國典當業發展歷史和特點

美國典當業是消費者信貸市場的重要組成部分，Caskey J. & Zikmund B.（1990）通過研究美國典當業的特點及作用，認為多數典當客戶來自低收入人群，因而他們難以從銀行取得貸款，只能轉向典當企業。典當業盡管在信貸總量中所占比例不大，但對于其服務人群而言，它是信貸的一個重要來源。典當與其他融資方式不同，其貸款平均額度很低，利率普遍較高，當品通過移交典當企業占有使得典當企業免除了信貸風險。

Caskey J.（1991）分析了20世紀美國典當業狀況。典當企業為眾多低收入個人提供小額貸款；美國大部分州對典當貸款限定了最高利率；由于各州的利率限制政策不同，典當企業在美國分布分散；盡管典當的成本比在主流信貸市場上借款的成本要高，但典當客戶仍然通過典當獲取資金，因為他們的收入或信用記錄不足以向銀行或金融公司申請貸款。為了說明典當交易是否受經濟周期影響，Caskey J. 利用印第安納州和俄勒岡州的人均收入水平、失業率、年平均典當規模數據進行回歸分析，結果證明這幾個變量之間有一定程度的相關性。

Jarret C. Oeltjen（1996）以佛羅里達州典當業為主要研究對象，通過對典當業立法史和相關數據進行分析，認為歷史上典當是古老的借款方式之一，但是以往的形象通常是負面的高利貸形象，并且通常被看作是低收入者的“銀行”，但現在典當企業也為更多的中產階級客戶服務，他們也許因經濟衰退而被解雇或破產，還有一些富人在需要緊急的資金幫助時也求助于典當企業，他們需要有好的工作和信譽等級。

Robert W. Johnson（1998）指出，美國典當業歷史雖短，但其典當行數量、市場容量、發展戰略，以及管理方式、營銷手段、經營效益都排在世界最前列。他還回顧了典當業在歐洲和美國的發展歷史，著重從消費者的視角，通過發放1 820份調查問卷并進行分析，了解到美國典當客戶具有年輕、受教育程度低、收入較低且難以保障等特征。

Janice L. Francis（2007）認為典當業跨金融與零售兩個行業，雖然典當企業組織形式多樣化，業務和經營方式有許多發展創新，但這些變化的表面性多于實質性，典當企業仍然是為人們以具有市場交換價值的財產質押變現的機構，同時兼營二手商品的買賣。

1.2 英國典當業發展歷史和特點

Minkes A. L.（1953）針對1910年至1950年間英國典當業戲劇性的衰退現象進行調查，文中統計顯示，1913年英國共有5 087家當鋪，然而1950年的英國當鋪總數縮減至1913年當鋪總數的32%。他把英國典當業的這種萎縮歸咎于新興消費者信貸來源的拓展，個人收入水平和社會福利水平的提高，以及社會輿論對典當業的偏見日漸增長等因素。Minkes A. L.還以“社會福利政策的實行”與“消費者消費習慣的改變”這兩項因素綜合來解釋英國當鋪衰退的原因：由于政府為補助貧困家庭而發放家庭津貼，使貧困家庭不需向典當行借貸應急，此外，各式各樣的連鎖商店出現且消費可以分期付款使得一般民眾有能力消費物美價廉的商品，改變了原先因貧窮到當鋪購買二手商品的習慣，這不僅導致典當人數減少，絕當品也失去了銷售市場，因此導致了當時英國典當業的衰落。

Melanie Tebbut（1985）分析了典當業與英國工人階級的信貸問題和英國典當業衰落的原因，他認為19世紀末20世紀初，英國貧窮的人們常去當鋪借貸周轉或應急，由于抵押品多以日常用品居多，民眾也習慣到當鋪購買廉價的二手商品，但由于電器產品越來越普及與廉價，商品也可以分期付款購買，民眾的消費習慣發生改變，使英國當鋪業的絕當品販賣越來越困難。他還進一步解釋了英國典當業衰退的原因在于，新的消費者信用借貸體系不斷的健全和社會福利制度的推行，在人們越來越不需要向典當業融資的同時，典當行業的社會負面名聲也會不斷擴大。

Steve Lohr（1987）研究英國典當業時發現，在1900年英國總計有3 000家當鋪，到1987年只剩下175家，以此認定當時典當業在英國已經是一個衰退的行業。

1.3 俄羅斯典當業發展歷史和特點

Heiko Schrader（1999）對俄羅斯典當業客戶的分布狀況、選擇典當的原因等方面進行了統計研究，并對典當企業的客戶進行了問卷調查，調查問卷涉及的問題包括：受訪客戶的性別和年齡分布、婚姻狀況和家庭組成（如需撫養的小孩數量及子女對家庭收入的貢獻）、受教育程度和工作情況及其伴侶的受教育程度和工作情況、光顧典當企業的頻率、主要的貸款來源、債務和還款情況、進行典當的原因、贖回期和最近一筆貸款的類型。總共發出80份問卷，通過對這些問卷的分析顯示，典當企業的客戶大多屬于低收入家庭主要是分布在各個年齡階段的領取年金者、軍人、政府雇員、學生，而無家可歸者不屬于典當企業的客戶。樣本中領取年金者較多，體現出這部分人在當時的俄羅斯生活較為困難。還有一少部分典當企業客戶屬于新興中產階層，還有一些需要應急資金的富人，多數受訪者解釋他們的常規收入難以維系生活，有時他們還利用典當來的錢償還債務。在可能的貸款來源選擇中，向朋友、同事借款成為首選，其次是典當、向親戚借款。通常這些人將典當企業作為必需的借款機構，并且對其有正面評價，但大部分人卻并不向外人隨意透露他們通過典當借款。另外，還有一個結論是典當企業所處地理位置的便利性比廣告和典當利率條件更為重要，理性地考慮典當條件、在各典當企業之間進行比較的典當客戶幾乎并不存在。文章總結認為，在俄羅斯這樣的經濟轉型國家，通脹時有發生，人們對銀行的信任程度較低，比較偏好購買保值的商品例如珠寶首飾，而在發生收入缺口的時候會將這些貴重物品拿去典當以獲得周轉資金。

1.4 東亞地區典當業發展歷史和特點

Michael Skully （1994）對東亞部分國家和地區典當業的歷史發展作了一個綜合性的回顧（包括中國大陸、中國香港、印度尼西亞、日本、馬來西亞、菲律賓、新加坡、中國臺灣和泰國），考察了這些國家和地區典當業興起的時間，并對這些國家和地區當時的典當企業屬于民營還是公營性質、現有數量、當息率、監管機構、典當物品的種類等要素進行了對比性探討分析。

Mario B. Lamberte（1988）討論了菲律賓典當業的特征和在該國金融體系中的重要性，并以1981-1986年的典當企業樣本數據分析總結了菲律賓典當企業的特征：典當企業70%～80%資金來源屬于自有資金，其他來源于借款；貸款利率不受央行限制，在樣本數據中多數年份利率至少比銀行利率高3倍，并呈逐年上升的趨勢；典當企業的高盈利能力來源于其較高的運作效率；典當企業是銀行的存款客戶，銀行存款占典當企業總資產的4%～11%，資金來源中有28%～34%來自銀行借款。

Ghate P.（1992）研究了菲律賓農村典當業。在菲律賓農村，如果沒有“實物”可以典當，就會典當土地（連同地上的農作物也一并典當），借貸人在未能償還之前，土地的使用權及農作物的收成都可以歸典當企業所有。可見，典當土地在菲律賓是一種普遍的借貸方式，也顯示在不同國家的社會、經濟環境下有著不同的典當方式的存在。

Beethoven Morales（2004）對菲律賓Bukidnon省的小型金融機構進行比較后發現，2001年該地區有超過20家典當企業，每個城市至少擁有一家，典當企業在該省很受歡迎且發展具有一定的競爭力。其原因是在當地從典當企業獲得借款更為方便和易得，尤其是在需要緊急使用資金的時候。典當企業主要位于人流量大的交通要道或者競爭者已成功開發的市場區域。由于典當企業為菲律賓的普通民眾和小型企業提供了重要的融資渠道，因此他建議政府應更多地關注和支持這類機構。

2 國外政府對典當業監管情況的相關研究

2.1 美國政府對典當業監管情況

美國各州都有典當法規且有不同的典當業監管政策，全國有典當行業聯合會，各州有典當行業協會，對典當行業進行自我約束。同時也通過發放許可證對典當行實行準入管理。其目的是加強典當行準入前的審查，確保典當行成立后有一個較健全的風險防范系統，并能夠規范經營。在法律上對典當行的業務規則如費率、貸款期限、絕當物處理和典當行接收盜竊財產的處置等方面都有詳細的規定。Jarret C. Oeltjen（1996）對佛羅里達州典當業監管情況進行研究認為，佛羅里達州的典當業監管較為嚴格，強制規定了典當企業的關門時間和典當公司注冊的資本金條件以及對其進行分區管制。他建議典當企業為獲得潛在客戶，應該拒絕過度的政府管制，典當企業作為商業社會的一個有益組成部分，應通過改進政府監管制度建立一個客戶友好型的形象。 2.2 馬來西亞政府對典當業監管情況

Abdul Ghafar Ismail & Nor Zakiah Ahmad（1997）建議政府應該將典當交易行為也納入監管范圍，更應重視典當企業防范風險和維護客戶及自身利益問題，認為傳統典當企業和伊斯蘭教當鋪監管上的差異可以通過采取對伊斯蘭教當鋪的監管做出適當調整的方式加以消除，并建議監管尺度應該保持一致。

Abdul Ghafar Ismail（2005）比較研究了馬來西亞政府對傳統典當企業和伊斯蘭教當鋪的兩種監管體系，發現政府的態度截然不同，研究顯示，政府的規定使得傳統典當企業在增加資本金方面相比伊斯蘭教當鋪空間小，伊斯蘭教當鋪受政府資金支持較多且監管較為寬松，政府當局監管更注重典當機構入市條件而不是典當交易行為。

Ahmad Saufi Abdul Rahman（2007）通過總結馬來西亞在近年來的對消費信貸制度在最重要的租賃、貨幣貸款、典當法律3個方面的修訂及可借鑒之處，積極肯定了典當業對該國消費信貸的補充作用。

2.3 菲律賓政府對典當業監管情況

Mario B. Lamberte（1988）指出，回顧菲律賓政府指導典當企業運作的監管框架，從早期政府管制缺乏到1972年金融改革后將典當企業納入中央銀行的監管范圍內，所以與其他國家尤其是其他亞洲國家有區別的是，在菲律賓，典當企業納入了正規金融進行監管。更為重要的是，他還做了關于典當企業運作中是否存在規模經濟的檢測，回歸分析結果顯示，樣本中70%的典當企業存在規模經濟，這些典當企業隨著規模的擴大會增加他們的競爭力，因此給出的政策建議是：政府應該采取激勵性的政策鼓勵典當企業通過兼并或增加最小資本金來擴大他們的規模。

3 國外典當業對中小企業融資作用的相關研究

Abdul Ghafar Ismail & Nor Zakiah Ahmad（1997）針對馬來西亞典當企業可以成為小型企業信貸途徑作了分析，認為典當企業之所以具有向小企業發放貸款的優勢，是因為向典當企業融資手續簡便，縮短了等待時間和審批時間，這可以彌補當鋪利率較高的缺陷，另外，典當企業貸款不問用途，不需要信用擔保，使得當戶可以靈活自由地運用資金。

Selamah Binti Maamor（2006）認為馬來西亞的典當企業是一個為低收入人群和資本有限或被排除在主流金融體系之外的小型企業提供融資產品的最適合機構。中小企業愿意從典當企業融資，其原因是交通費用和等待成本較低、手續快捷、交易成本小，貸款更易獲得，而銀行貸款的等待時間太長，作者還認為典當企業可以發展成為聯系小型企業和融資市場的重要金融機構。

4 研究評述

4.1 當前主要研究總評

根據上面的文獻綜述可以發現，由于國度、民族、社會環境的不同，特別是受經濟、政治、文化等領域的差別影響，各國和地區的典當業在體制、法規和經營管理等方面存在著差異。我們有必要通過對國外學者對典當業研究的文獻進行梳理，對世界各國和地區的典當業進行一番系統的比較，進行深入的研究，在探索和揚棄中，不斷升華典當經營理念，促進全球典當業的持續發展。

4.2 研究趨勢展望

隨著社會經濟的不斷發展，典當的業務范圍已經擴大，典當的內涵也在各個國家和地區發生了相應的變化。雖然，典當業在很多國家的經濟體系中處于一種依附的、從屬的地位，但其仍以方便、靈活、快速的比較優勢在當今經濟發展中發揮著特殊的、不可替代的作用，并且與商業銀行以及其他金融機構進行分工合作，在金融和商品流通領域體現出較高的效率，起著支持生產、活躍流通的作用。如今，各個國家都基本上處于金融業和商業流通領域的多元化發展階段，典當企業傳統的經營理念和管理制度已經不適合充滿變革、挑戰和機遇的新環境。因此，典當業的屬性界定、典當企業經營范圍與監管制度規則以及典當企業發展模式等實際問題將會成為下一步學者們研究典當業需重新認真思考和深入研究的內容。

主要參考文獻

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