我互聯網金融沖擊下商業銀行業務發展的策略選擇

林德發 吳鑫

【摘要】伴隨著余額寶的誕生，互聯網金融迅猛發展，正以星火燎原之勢強烈沖擊著商業銀行的存款業務、信貸業務和中間業務，使商業銀行的發展面臨著嚴峻的挑戰。面對新的形勢，商業銀行只有維護和拓展存款業務、依托大數據挖掘中小型信貸客戶、提升客戶支付端體驗，才能保證主營業務的可持續發展，成功應對互聯網金融的沖擊。

【關鍵詞】互聯網金融 商業銀行 第三方支付

從2013年互聯網金融集中爆發以來，各種創新模式層出不窮，已開始對銀行、證券、保險、基金等金融領域產生深刻影響，并引起傳統金融機構的警覺和重視。

一、我國互聯網金融的發展現狀

互聯網金融不只是簡單的把互聯網和金融結合起來，而是更強調利用互聯網技術、通過互聯網思維為客戶提供具有創新精神的金融產品和服務形式。當下我國互聯網金融發展形式多種多樣，主要表現為以下幾種：一是第三方支付公司，比如支付寶、快錢等。二是電商金融，此類公司以阿里金融為代表，該類公司依托電商平臺提供信貸和電子商務服務。三是P2P信貸公司，比如宜信、拍拍貸等。四是眾籌融資模式，比如點名時間、追夢網等。五是第三方基金銷售，比如展恒理財、眾祿基金等。六是互聯網保險，比如眾安在線等。

我國互聯網金融不僅發展形式不斷創新，在發展規模上也著實令人驚嘆，表現較為突出的是網絡理財和網絡借貸：（1）誕生于2013年6月的首只互聯網貨幣基金——余額寶，截至2014年6月初，資金規模超過5000億元，用戶數達到1億戶。此外在余額寶的帶動下，寶寶類基金異軍突起。（2）2007年拍拍貸作為國內首家P2P平臺正式成立，隨后P2P公司如雨后春筍般發展，開始了爆發式增長。據數據顯示，目前國內P2P平臺數量近2000個，其2012年全年借貸規模不超過300億，但是2013年該行業國內成交量已達1058億元，同比翻了3倍。

二、互聯網金融對商業銀行業務的沖擊

（一）互聯網金融對商業銀行存款業務的沖擊

余額寶的上線，讓8億支付寶客戶認識和了解了貨幣基金。20世紀70年代，貨幣基金起源于美國，由于其風險很小、流動性較強、收益穩定，很快便成為短期儲蓄存款的主要替代品，并具有“準儲蓄”的特征。60年代美國商業銀行的活期存款占比為60%左右，由于貨幣基金市場的競爭分流了活期存款，90年代之后銀行活期存款占比降至10%左右，而同期美國貨幣基金市場規模卻超過了當時股票和債券基金的總和，年均復合增長率達到33%。雖然我國貨幣基金起步較晚，從2004年的首只貨幣基金成立到現在也不過10年的發展歷史。但隨著互聯網金融的沖擊，截至2014年6月30日，余額寶規模達到5741.60億元，穩居國內最大、全球第4大貨幣基金的位置，其増速驚人。此外，另一個對商業銀行存款業務影響巨大的就是第三方支付平臺。一是由于第三方支付平臺的延遲支付，使得交易雙方的結算資金會部分沉淀在第三方支付平臺，從而對商業銀行的活期儲蓄存款形成分流。二是隨著第三方支付平臺的高速發展，其業務逐步向代理保險、代理基金等領域拓展，向客戶提供預期收益可能超過銀行定期存款的基金、保險等金融產品。三是第三方支付目前呈現出典型的渠道特征，并已上升到與銀行爭奪賬戶入口的高度，誰奪得了賬戶入口誰就拿到了記賬權。

（二）互聯網金融對商業銀行信貸業務的沖擊

目前來看，互聯網金融對商業銀行信貸業務的沖擊主要表現為兩個方面：一是依托電商平臺的小微企業信貸。互聯網企業憑借其在信息處理和數據整合方面的優勢，有效針對小微企業融資需求“短、小、頻、急”的特點設計流程及產品，更好地為其提供融資支持。我國目前發展較好的有“阿里小貸”和“京保貝”等。截至2013年底，阿里小貸服務的貸款對象超過34.2萬個，全年新增貸款接近1000億元，貸款余額為126億元，規模超過一家小型城市商業銀行。二是網絡借貸——P2P網貸平臺。由于其降低了市場信息不對稱程度，對利率市場化具有一定的推動作用，加速金融脫媒，在一定程度上拓展了社會的融資渠道，所以深受人們的關注，得到了迅猛發展。

（三）互聯網金融對商業銀行中間業務的沖擊

商業銀行中間業務主要包括支付結算、擔保、交易、承諾、咨詢、投行等，一直是商業銀行的主營業務之一，對商業銀行的生存和發展起著至關重要的作用。網點分布廣和信用度高是商業銀行開展中間業務最大的優點，然而這些優勢正在被互聯網金融所替代。然而，一些互聯網金融企業借助互聯網、電信運行商、廣電網絡等平臺，已經開展水電煤繳費、信用卡還款、手機充值、機票訂購、銀行卡轉賬等便民服務。

對商業銀行中間業務沖擊最大的則是第三方支付平臺，其沖擊主要表現為三個方面：一是直接擠壓銀行卡結算、代理收付、轉賬等業務。與商業銀行網上支付相比，第三方支付價格更低或免費，操作更加便捷且提供特有的延遲支付功能，更易為消費者接受，從而直接沖擊商業銀行網上銀行業務。二是逐步向基金、保險代銷等金融領域滲透。目前，已有多家第三方支付平臺公司取得代理基金銷售資格，在金融產品和服務方面的創新彌補了傳統金融業的不足。三是隨著淘寶網、京東商城、蘇寧易購等網上商城的快速發展，越來越多的消費者選擇通過網上交易購買商品，逐步形成了網上購物、網上支付的習慣，減少了對現金、商業銀行柜面服務的依賴，這將在一定程度上減少商業銀行服務費用的收入。

三、互聯網金融沖擊下商業銀行業務發展的策略選擇

（一）維護和拓展存款業務，應對互聯網貨幣基金的沖擊

用戶是銀行利潤來源的根本，對未來的商業銀行而言，誰能贏得用戶就能贏得存款。與全網絡化服務的互聯網金融相比，傳統金融機構的服務更人性化、更容易讓客戶接受，同時客戶也對傳統金融機構提出了更高的要求，差錯容忍度更低。首先，細分客戶類型，根據不同客戶的消費結構和業務特點，優化業務流程，高效配置資源，滿足客戶日益增加的個性化需求，提升客戶體驗度，比如推出客戶DIY理財等。其次，擴大客戶群體，加強與信息服務商、支付服務商、電子商務企業等新型互聯網金融企業的合作，創建一站式金融服務平臺，激發客戶的金融需求，為客戶提供“一攬子金融綜合服務方案”，比如搭建金融超市等。最后，創新存款業務，效仿余額寶推出互聯網理財產品、銀行類寶寶等，拓展中間業務，變相增加銀行存款。

（二）依托大數據挖掘中小型信貸客戶，應對網絡信貸的沖擊

因為存款業務的流失，隱性利息不斷推升銀行放貸的成本，然而大型國企和知名企業所能接受的貸款利息較低，挖掘中小型信貸客戶就顯得格外重要。（1）銀行與海關、工商、稅務等部門共享合作，有管理地開放客戶信息和交易數據，完善銀行自身的數據庫，同時加強與電商平臺、第三方支付平臺和供應鏈核心企業等的數據交流合作，充分發揮雙方各自的數據優勢，做好數據搜集和積累，為搶奪中小型信貸市場做準備。（2）構建銀行數據服務體系，深度挖掘金融交易對手的金融需求和信用資源，在不斷適應并創造客戶需求的同時，準確判斷是否與客戶發生金融交易。比如中信銀行聯合銀聯商務在廣州共同推出“POS商戶網絡貸款”業務，開始嘗試利用大數據的通道實現業務轉型。（3）傳統商業銀行憑借其安全系數高的優勢，可以迅速籌建自己的網貸平臺，發掘新客戶群，擺脫單靠物理網點的擴張以及人海戰術來拓展業務的局面。比如招商銀行推出“小企業e家”平臺，打造小企業和投資者、銀行、第三方結算機構等多維度的金融生態圈。

（三）提升客戶支付端體驗，應對第三方支付的沖擊

隨著第三方支付的快速擴展，移動支付很快走近大家的生活中，微信支付、支付寶等便捷支付方式隨處可見。傳統的pos機支付、網上銀行、手機銀行等支付方式受到嚴峻挑戰。更便捷、更安全和更舒適的客戶體驗，讓銀行支付端業務不得不面臨新的變革。加速推出多功能金融IC卡，成為勢在必行的趨勢。多年來，由于金融IC卡的成本遠遠高于磁條卡，加上需要更換配套設備以及改造后臺系統，使得金融IC卡的推廣速度受阻。金融IC卡有著安全性高，存儲信息量大和功能全面的優勢，從而實現一秒鐘支付，嵌入手機、市民一卡通等。金融IC卡將極大提升客戶的支付端體驗度，從理論上講，不僅可以實現正常的存取款業務，還可以在在衛生、文化、教育、旅游、園林、公安、交通、市政公用、廣電、稅務、監察等方面都可以使用。近日，農行浙江分行自主設計研發的金穗e支付平臺正式在金華投入試運行。該平臺引入了云服務的理念，支持金融IC卡支付結算、支持企業內部虛擬賬戶交易、支持手機支付、支持電子現金非接觸式閃付，可廣泛用于考勤、門禁、監控和賬務支付等。

參考文獻

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作者簡介：林德發（1968-），男，河南信陽市人，教授，經濟學博士，碩士生導師，主要從事金融市場與金融管理研究；吳鑫（1990-），男，河南信陽市人，金融學碩士，主要從事金融市場和金融管理研究。