公允價值會計信息的契約有用性研究

摘要：新準則針對公允價值實質做了細致地敘述，尤其提到怎么樣合理地對計量屬性加以利用。本文首先對公允價值的內涵做闡述，然后談到公允價值下的交易時，契約有用性的一系列作用，最后針對法律契約在公允價值上的巨大影響力，既提出相關問題又給出幾點有利的建議。

關鍵詞：會計信息;公允價值;有用性;契約;研究

引言：隨著我國經濟快速發展，會計信息常常將決策有用性作為其終極目標在企業中被廣泛應用。判斷決策有用性無外乎兩點：第一點是投資者做估值的決策的時候，會計信息對其是否有用;第二點是在管理者以及投資者有必要締約時，會計信息對其是否有利。我國經濟有著很特殊的背景，結合這樣的背景，本文探究法律環境在公允價值上的巨大影響力。

一、公允價值概述

很多國家在針對公允價值的闡述中由于其存在著差異，使得我們在針對公允價值的研究時必須把握住這些差異，達到對公允價值的全方位闡釋。美國會計準則將交易時，把某項資產售出后所獲得的價格，或者將某項負債轉讓出去之后所需要付出的價格被界定為公允價值的內涵。而國際財務則認為公允價值內涵是：公平交易下，當事人在熟知情況、心甘情愿的情況下，做出負債清償又或者資產交換必須要付出或者取得的金額。而我國對公允價值內涵闡釋更接近于國際財務。對公允價值上述的闡釋無論哪一種都圍繞著心甘情愿、公正公平兩點，否定強賣或者強買中的任意一種，因為強賣、強買根本不叫做公允價值。

另外，公允價值也有三個層級的定位。第一層級是選中活躍市場，觀察同類負債以及同類資產公開化的報價，參照之下來對公允價值加以計量。如果恰好活躍市場有多個存在，則應偏向企業利益來加以計量。第二層級是同樣選中活躍市場，觀察類似負債以及類似資產公開化的報價，同時對現金流等其余因素加以調整，再來對公允價值加以計量。第三層級是借助多重估計的辦法來計量。第1層級說穿了就是客觀性較強的市場價格。第二、三層級由于必須借助模型以及現值估計等辦法，人為主觀性難免較強，所以不公允的情形時有產生。

二、公允價值在契約有用性中的應用

傳統契約由于股份制的誕生而被顛覆，西方市場更是引入股票價值這種新興形式填入現代契約中。現代契約可被劃分成四種形式：第一種是公司契約，細分公司契約又有債權、薪酬以及股權三種;第二種是稅收契約，所謂的稅收契約其主要涵蓋了與稅收相關的契約;第三種是管制契約，這種管制契約屬于政府部門的特有;第四種是訴訟契約，通常是與訴訟關聯的契約。

契約價值的作用主要是根據環境因素而不斷變化，下面就主要的作用進行詳細的介紹：第一、股權結構的作用。例如：如果股權公司的實質是國資股，那么這種公司最愛把績效考核當成公允計量的核心。第二、薪酬契約的作用[1]。例如：某公司要把變動損益歸結到利潤指標里面時，決策人一是更愿意做股票關聯的投資，二是更愿意把持有利益快速入賬。第三、債務契約的作用[2]。例如：如果債務契約上面沒有做特別約定，而資產流動在實際中又是下降狀態，決策人大有可能借助正在上升的公允價值來加以掩蓋。第四、稅務契約的作用[3]。一是征稅前，公司要拿出會計信息，依賴這些信息再來定所得稅;二是征稅前，不依賴現值而是公司發票價來征繳流轉稅。這兩種情形下，為了避稅，很多公司避用公允價值。第五、管制契約的作用。尤其在政府非常嚴格管制時，公司用公允計量特別容易讓實際利潤暴露出來，所以公司特別不情愿政府過嚴的管制。第六、訴訟契約的作用。遇到訴訟時，法官大有可能拒絕公允計量，因此這時不少公司會用歷史成本這種盡管保守卻很有效的辦法。

三、法律環境對實現公允計量的對策

公允計量之所以難實施，不可忽略的一大緣由是法律因素。因為法律部門一般是不定期做一次抽查，致使稽查力量太薄弱，監督力度及監督面都太小，這給了公司對公允計量造假許多的空間。再者，對造假公司處罰往往偏輕，使得造假公司再度造假的情形時有發生。因此，應采取以下對策：

首先，對與公允計量關聯的法規做細化研究，使得交易、公允計量等法規足夠完善。同時依照法規，嚴厲、堅決、積極地打擊公允計量涉及的各類造假行為。

其次，我國現行的會計準則僅僅是把公允計量做了范圍規定，但是實際中的公允計量無論是可用方法還是有關技術都處于匱乏狀態，以致于在操作方面顯露出公允計量的缺陷。這樣，針對公允計量在詳細指南上的制定、完善就變得既重要又迫切。

最后，會計人員因素。會計人員作為公允高價值的又一主要要素這是由于實務操作時，必須憑借會計人員的相關經驗來對公允計量加以判斷。

結束語：會計新準則針對公允價值實質做了細致地敘述，尤其提到怎么樣合理地對計量屬性加以利用。由于我國經濟有著很特殊的背景，結合這樣的背景，本文首先對公允價值的內涵做闡述，然后談到公允價值下的交易時，契約有用性的一系列作用，最后針對法律契約在公允價值上的巨大影響力，既提出問題又給出3點有利的建議。

參考文獻：

[1]劉慧峰、譚宏濤、楊洋等.公允價值會計信息對銀行貸款契約有用嗎—基于上市公司數據的實證檢驗[J].財貿經濟，2010，3（8）：63-68.

[2]王麗、李明珠、劉慧峰等.會計信息的質量與經濟后果研究—基于新準則公允價值視角下的理論分析與經驗證據[J].證券市場導報，2012，6（13）：73-88.

[3]蔡靜浩.公允價值計量的契約有用性研究綜述[J].山東工商學院學報，2012，5（17）：23-36.

作者簡介：陳雪（1992—），女，漢族，遼寧大連人，渤海大學文理學院會計學專業