全民理財(cái)時(shí)刻

“余額寶是趴在銀行身上的‘吸血鬼，典型的‘金融寄生蟲。”面對(duì)現(xiàn)如今火熱的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，央視評(píng)論員鈕文新對(duì)于余額寶做了如是指責(zé)。

余額寶方面對(duì)鈕文新的觀點(diǎn)不置可否，國(guó)內(nèi)貨幣市場(chǎng)基金的規(guī)模并不大，余額寶只是市場(chǎng)利率的跟隨者，而不是決定者，說余額寶抬高社會(huì)成本簡(jiǎn)直是天大的冤枉。

余額寶與鈕文新的交鋒還在繼續(xù)，對(duì)于“余額寶”們的未來，有人看好也有人看衰。民眾倒是不受這些專家影響，用“錢”投票，繼續(xù)往余額寶里面投錢。

高收益的追捧

1月15日至2月14日，不到一個(gè)月的時(shí)間，民眾將1500億的資金投向了余額寶。投資余額寶的民眾人數(shù)也至此增加到了6100萬之多，龐大的客戶規(guī)模說明了民眾對(duì)其的熱衷程度。

在目前互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，余額寶的成功一下子引來了眾多仿效者。2013年10月28日，百度百發(fā)上線，2013年12月25日，網(wǎng)易添金計(jì)劃引發(fā)哄搶，2014年1月22日，微信理財(cái)通正式上線。可以預(yù)期，未來還會(huì)有更多的互聯(lián)網(wǎng)公司加入到其中。盡管名字取得各有不同，背后金主也各有不同，但貨幣基金的里子還是不會(huì)變的。

民眾之所以選擇各種“寶”，除了資金靈活，購(gòu)買方便之外，更大的原因就是高收益，而現(xiàn)成比較對(duì)象就是銀行。銀行廉價(jià)的一年期存款利率只有3%，普通活期存款更是只有0.35%的利率，而目前各種“寶”6%之上的收益率與其相比實(shí)在要高很多。

那各種“寶”的高收益又是如何獲得的呢？

“寶”們現(xiàn)在主要資金是用來投資于協(xié)議存款，把民眾的錢重新貸給銀行，其中余額寶投資協(xié)議存款的比率達(dá)到百分之九十。和民眾相比，各種“寶”的議價(jià)能力來得更強(qiáng)。銀行越趨于錢荒，貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性趨于緊張，市場(chǎng)利率也就表現(xiàn)得越高，“寶”們帶給民眾的收益也就越多。

而在其他的投資途徑中，也有國(guó)債，央票，金融債之類的投資產(chǎn)品，這類產(chǎn)品的投資規(guī)模并不大，但利潤(rùn)也相對(duì)銀行一年期存款要高一些。

被改變的銀行

銀行開始了反擊。

五大行存款利率均上浮10%到頂，同時(shí)對(duì)資金轉(zhuǎn)移到支付寶中設(shè)置門檻，減緩存款搬家的速度。銀行也放下自己的身段，理財(cái)產(chǎn)品的門檻進(jìn)一步降低，以往五萬元起的投資額被打破，現(xiàn)在一塊錢就可以提出辦理。

銀行聯(lián)合起其他基金公司共同抗“寶”。工商銀行在浙江地區(qū)試點(diǎn)“天天益”理財(cái)產(chǎn)品，中國(guó)銀行推出中銀“活期寶”，其原理和互聯(lián)網(wǎng)廠商推出的各種“寶”沒有什么區(qū)別。和“余額寶”們一樣，這些理財(cái)產(chǎn)品的收益高，流動(dòng)性強(qiáng)，也有自己的配套APP，投資者可以即時(shí)進(jìn)行資金管理。

而民生銀行則要走得更遠(yuǎn)，客戶在家里只要上傳身份證照片，就可以通過網(wǎng)絡(luò)直接開戶。開戶后存款金額直接綁定類余額寶基金，實(shí)現(xiàn)從存款到貨幣基金的無縫對(duì)接。

“寶”們改變了銀行傳統(tǒng)的思維方式，不過當(dāng)說到對(duì)銀行的沖擊力上，還遠(yuǎn)不到鈕文新所說傷筋動(dòng)骨的地步。

現(xiàn)如今投資余額寶的都是些剛進(jìn)入職場(chǎng)的年輕人，他們更注重資金的流動(dòng)性。而銀行最根本的客戶則是年紀(jì)偏長(zhǎng)的投資者，他們資產(chǎn)能力相對(duì)偏高，也形成了長(zhǎng)期的投資慣性。對(duì)于這些投資者來說，余額寶的利率完全比不上銀行投資產(chǎn)品。因此，余額寶類產(chǎn)品的出現(xiàn)，并沒有對(duì)其造成客戶根本流動(dòng)。

不過，“寶”們的出現(xiàn)倒是可以促使利率市場(chǎng)化局面的形成。在銀行領(lǐng)域，貸款市場(chǎng)化，而存款利率則嚴(yán)格被控制，最高只能在基礎(chǔ)利率上上浮百分之十。一些評(píng)論認(rèn)為，“寶”們這類攪局者，將使得人民幣的存款利率放開，和市場(chǎng)直接接軌，民眾將從中得到更大的好處。

其實(shí)，作為一種理財(cái)工具，“余額寶”們不失為一種豐富我們理財(cái)?shù)氖侄危吘顾l(fā)生虧損的概率實(shí)在太小。在可以預(yù)期的未來，將會(huì)有越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品走到我們眼前，也許那時(shí)候，銀行躺著也把錢掙的時(shí)代終于要過去了。