存款保險制度保護誰？

王韶輝

存款保險制度是為民營銀行的設立、存款利率放開支起的一個保護網。

在利率市場化已有時間表的情況下，存款保險制度如箭在弦上，即將與大眾見面。3月5日，國務院總理李克強在全國人大會議上指出，2014年，我國要建立存款保險制度，健全金融機構風險處置機制；11日，中國人民銀行行長周小川表示，存款利率很可能在最近一兩年就能夠放開，存款保險制度則在今年有望推出；2月初，央行曾表示，目前建立存款保險制度的各項準備工作已基本就緒。

所謂存款保險制度是由符合條件的存款性金融機構集中建立保險機構，各存款機構按一定存款比例向其繳納保險費，建立存款保險準備金，當成員機構發生經營危機時，存款保險機構向其提供財務救助，從而保護存款人利益的一項措施。存款保險制度是我國金融改革、利率市場化的核心環節，其推出意味著金融市場化改革進入到實質階段。存款保險制度是為民營銀行的設立、存款利率放開張起的一個保護之網，但是其實施的具體策略、制度設計也關系著方方面面的利益得失，需要在實踐中摸索前進。

存款保險呼之欲出

自1993年首次提出要建立存款保險基金以來，該制度已醞釀了21年。據世界存款保險協會（IADI）2013年的統計，目前已經有112個國家建立了存款保險制度。在我國存款保險制度尚未建立的情況下，國家為銀行體系承擔了隱形擔保，造成道德風險、（銀行）大而不能倒等諸多問題。

金融改革的過程是銀行等金融體系逐步市場化的過程，其形成的風險需要有一道防火墻與儲戶存款分隔。有業內人士指出，正因為所有的人都認為中國的銀行是政府辦的，政府不會讓銀行“死掉”，造成銀行經營風險很大，所以建立存款保險制度，讓銀行可以破產就是一個必然趨勢。

作為利率市場化的重要步驟，存款保險制度的確立需要銀行面對新形勢積極實現轉型。目前，國有商業銀行經營機制尚未完全轉變，資產負債結構不合理，風險抵御能力較差，隨著存款利率的放開，商業銀行受到非常大的沖擊，尤其是在當前互聯網金融的沖擊下，商業銀行過去靠息差過“旱澇保收”的日子一去不復返，所有的經營主體都將在同一個水平線上接受客戶市場的選擇。實行強制性存款保險實際上也是對銀行業發展的一種強制性保護，并且有利于提高公眾風險意識，加強央行監管力度，減輕央行負擔。

隨著3月11日首批5家民營銀行試點方案的出爐，利率市場化時間表的確立，存款保險制度已經是箭在弦上，很快就將與大眾見面。從已披露的細節看，“強制保險”“有限賠付”“風險差別費率機制”是我國存款保險制度設計的重要特征，這也參考了各國存款保險制度的通行做法。

曾有業內專家預計，我國即將實行的存款保險制度賠償限額的上限可能是50萬元，從本次“兩會”上解讀的信息看，我國存款保險賠付限額可能覆蓋99%以上的賬戶。有業內人士分析，盡管實行限額保險，但并非“50萬元以上就沒有安全保障了”。銀行即使破產，也只是破股東的產，而不是破存款人的產。因為存款保險處置問題銀行時，大多采取過橋銀行、收購與承接等方式，將問題銀行的存款轉移到一家健康銀行，實際上可以使存款人得到100%的保障。

強制保險意味著存款保險覆蓋大、中、小銀行等所有存款類金融機構，實行差別費率，將以低費率起步，盡量讓保費不對金融機構正常經營構成額外負擔。基本的原則是，費率水平與銀行風險掛鉤，對高風險機構實行高費率，反之實行低費率，與金融機構類型及規模沒有必然聯系。對于我國存款保險制度的“真顏”，目前種種說法都還處于推測階段。有接近央行的知情人士透露，人民銀行在2013年就將存款保險條例起草完畢，條件已經成熟，最快第二季度應該就會落地。如果是這樣，離我們看到真實保障條款的日子也就不遠了。

正負影響需制度配合

盡管存款保險制度從世界范圍來看，幾乎已成為金融業的一項普及制度，但實施過程中也并非都是正向反饋。如果制度設計不合理，與現實國情結合不好的話，也不乏消極的一面。

在我國，銀行也處于高額準備金的監管之下，加上《巴塞爾協議III》的實施，都讓銀行處于高成本運營狀態，因此，為了節省成本，銀行不一定愿意加入存款保險體系。即使強制實施，差別化費率如何制訂也是不同銀行利益博弈的焦點。北京銀行董事長閆冰竹就表示，應兼顧到中小銀行的利益，實行差別風險費率機制。

目前，從央行釋放的信息來看，存款保險制度已經達成的共識有：存款保險制度具有強制性“全覆蓋”的特征，所有銀行均納入存款保險制度范疇，根據銀行風險評級，實行差別化費率。全國金融專業學位研究生教育指導委員會秘書長莊毓敏認為：“建立存款保險制固然保護了儲戶利益，但也隱藏道德風險。”銀行有可能因此將儲戶風險推給保險公司，因此要配套制定《金融機構破產法》，讓銀行優勝劣汰，為自身經營不善負責。

閆冰竹提出了存款保險制度分步走的意見，即先設立存款保險基金，條件成熟時再設立獨立的存款保險公司。由于我國國情復雜，因而需要在借鑒國際經驗的基礎上，設立有中國特色的存款保險制度。具體建議包括實行強制性存款保險制度，先期設立存款保險基金，明確存款保險基金來源，實行差別化風險費率機制。

不論如何實施，存款保險制度必然對不同金融機構帶來不同的影響。如對品牌與實力金融公司有利，而債務風險過高的相對為劣者則是影響負面。原來大型國有銀行存款方面的擔保人變成保險公司，大型國有銀行對儲戶的吸引力下降，銀行不得不提高存款利率來吸引儲戶；銀行利差縮窄，業績預期負面，而在這個過程中，互聯網金融與傳統銀行相比優勢會更加突出，有望成為客戶選擇的熱點。

知易行難，為發揮存款保險制度對市場的正面作用，政府需要在實施過程中不斷調整、時時引導。由此需要厘清的問題有：存款保險機構如何設置經營，差別化費率如何確定，保險范圍和限額確定以及如何對公眾宣傳教育才能不影響大眾信心。

Tips

存款保險制度改革歷程

2012年1月初，第四次全國金融工作會議提出，要抓緊研究完善存款保險制度方案，擇機出臺并組織實施。

2012年7月16日，人民銀行在其發布的《2012年金融穩定報告》中稱，中國推出存款保險制度的時機已經基本成熟。

2013年，央行發布《2013年中國金融穩定報告》稱，建立存款保險制度的各方面條件已經具備，內部已達成共識，可擇機出臺并組織實施。

2014年1月，央行在人民銀行工作會議上表示，存款保險制度各項準備工作基本就緒；存款保險制度作為中國已全面展開的金融改革的重要環節，在2014年擇機推出的可能性很大。