公司治理結構與財務監管

周姝怡

引言：公司治理的出現源自兩權分離，而財務監管在很大程度上是因為公司治理的需要而逐步形成的，不同的公司治理結構會產生不同形式的財務監管模式。當前，我國會計的混亂與公司治理結構的落后有直接關系，嚴重制約了現代公司制度的健康發展。因此，探討我國的公司治理結構并建立相應的財務監管已經迫在眉睫。本文從對公司治理結構和財務監管的基本分析出發，從外部和內部兩方面論證二者的邏輯關系，使兩者有機結合，以達到改善公司治理結構提高財務監管質量的研究目的。

一、概述

（一）公司治理結構的含義

公司治理結構是建立在出資者所有權與法人財產權相分離的基礎上，有關所有者、董事會和高層管理人員三者之間權力分配與制衡關系的一種制度安排及運行機制。表現為明確界定股東大會、董事會、監事會和經理人員職責及功能的一種企業組織結構。

（二）財務監管的含義

財務監管是指國有控股公司為維護出資者的合法權益，以控股股東身份依法對企業的資金籌集、資產管理、成本費用、收入、利潤及其分配和財務會計報告等企業的財務管理工作進行一系列監督管理。財務監管運用單一或系統的財務指標對企業的生產經營活動或業務活動進行的觀察、判斷、建議和督促。它通常具有較明確的目的性，能督促企業各方面的活動合乎程序與合乎要求，促進企業各項活動的合法化管理行為的科學化。它是公共組織財務管理工作的重要組成部分，也是國家財政監督的基礎。它對于規范公共組織的財務活動，嚴格財務制度及財經紀律，改善公共組織財務管理工作，保證收支預算的實現具有重要意義。

二、我國公司治理與財務監管現狀

近年來，隨著集團企業的增多，規模的擴大，企業管理的內容越來越豐富，財務監管是企業管理的核心，也是實現企業約束機制的重要手段。目前，會計數據失真、私設小金庫、設賬外賬、投資失控、擔保混亂等現象時有發生，導致企業國有資產大量流失，企業經營陷入惡性循環。其中很重要的原因是財務監控制度不完善、監管責任未落實。加入WTO后，我國市場將進一步開放，挑戰與機遇并存，要適應目前形勢的發展，必須適度擴大集團企業規模，進一步完善集團企業內部的控制制度，加強財務監管，從而提高企業集團競爭力。

《會計法》的修訂和實施標志著我國形成了以政府監管為重點，內部監管為基礎，社會監管為重要組成部分“三位一體”的財務監管體系。國資國企改革、國資監管和企業管理實踐不斷出現的新情況、新特點、新矛盾，對國資監管特別是財務監管工作提出了更多新要求，主要有以下三點。

一是政府監管主體過多，職責不清，缺乏相互間配合，在實際工作中往往沒有形成監管合力，致使財務監管的無效或低效；社會監管不力，到目前為止，我國社會性的監督機構沒有起到最后防線的監督作用，注冊會計師和會計師事務所等機構在監督審計過程中不能做到完全獨立，導致會計信息失真。

二是國資監管的對象從國有獨資企業向混合多元所有制企業轉變，國資監管的形式從過去相對單一、靜態的監管，向系統、動態監管轉變。這就意味著，作為內因的企業法人治理結構將在國資監管中發揮越來越重要的作用，國資監管的方式方法要符合《公司法》等法律法規的要求。我們必須對監管的方式、監管的資源、監管的時效、監管信息的利用等方面進行全面提升和整合，進一步提高監管針對性和時效性。

三是財務監管工作地位進一步提高，財務監管工作已成為國資監管鏈條中最基本、最基礎、最核心的環節。目前，包括《公司法》、《證券法》、《審計法》都已修訂，其他如企業改制規定、企業會計制度、企業會計準則、內部審計辦法、評估管理辦法等等，都對財務監管提出了新的明確要求。企業發展模式和新的商業運轉模式的轉變，也要求財務監管要在預決算、創新資金管理、業績考核指標等方面加強管控能力。特別是面對新的投資環境、投資項目、新的合作伙伴、合作方式，如何防范和控制可能存在的風險，有效提高經營效率，是企業要認真研究和探索的新領域。

三、構建適應我國公司治理結構的財務監管模式

財務監管不能脫離公司治理結構單獨存在，要構建完善的財務監管模式，必須和我國的公司治理結構相適應。需要注意以下四個方面。

（一）合理設置財會機構，為財務監管做好準備。目前，一些企業將財務機構與會計機構合并設置在一起，這是同傳統的管理模式相適應的。隨著我國經濟改革的不斷深入，企業的財務活動發生了深刻變化，特別是集團企業，資產規模大、管理跨度寬、籌資渠道及方式多樣化，財務與會計職責不明的弊病越來越明顯。因此，財務機構與會計機構分設的重要性得到進一步凸顯。建立和實施財務監管工作責任機制成為財務監管工作的重要保證。

（二）制定嚴密的內部牽制制度，為財務監管提供制度保障。新《會計法》明確規定，各單位應當建立本單位內部會計監督制度，這為研究制定單位內部牽制制度提供了法律依據。集團企業下屬分支機構較多，大量資產和經營活動都在所屬企業中運行，集團企業要加強對其財務監控就必須制定并實行嚴密的內部牽制制度，這有利于進一步規范企業會計行為，控制經營風險，提高會計信息質量。制定企業內部牽制制度必須明確控制目標，要找到控制點，即容易產生錯弊而需要控制防范的環節，如核對、審簽、結算。記賬、審批環節等等，以達到縱向（在同一部門內上下級間的相互牽制）與橫向（企業的一切經濟活動應由不同部門分別處理，確保一個部門的記錄受到另一個部門的牽制）的有機結合。

（三）實行科學化的預算管理，為財務監管提供檢驗標準和考核依據。財務預算管理是企業財務管理的核心，企業不同發展時期的預算管理模式是不同的。發展初期面臨較大的經營風險，存在許多不確定因素，資本投人大，盈利水平低，故應采用以資本為起點的預算管理模式。隨著企業經營的不斷發展，企業對市場把握能力和企業信譽不斷提高，對新型市場的開拓成為企業工作的重心，因此，企業發展期的預算重點應實行以銷售為起點的預算管理模式。處于成熟期的企業市場占有率不斷提高，市場份額及現金流入量趨于穩定，企業風險相對較低，經營壓力主要來源于企業內部的成本控制，以成本為起點的預算管理模式就成為這一階段的企業預算管理模式。當企業經營處于衰退潮時，企業的銷售出現下降，大量的應收賬款需要收回，同時新的經營投資項目可能還未考慮成熟，存在大量自由現金，這時宜采用以現金流量為起點的預算管理模式。

（作者單位：北京英大長安風險管理咨詢有限公司）