基于影響企業資金集中管理關鍵因素的分析

王瑋

[摘 要]資金集中管理作為企業集團財務管理的核心，能夠提高資金使用效率、發揮內源融資優勢，增強企業集團的整體資金管理能力。本文就是為了適應現代企業集團的發展趨勢，從資金集中管理的必要性和管理中存在的問題入手，探究企業集團資金集中管理成功的關鍵影響因素，幫助企業集團理清脈絡，促進資金集中管理有效運行，提高資金使用效率，降低企業資金成本，進而增強企業集團的核心競爭力。

[關鍵詞]企業資金；集中管理；因素

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A [文章編號]1005-6432（2014）52-0048-02

隨著經濟全球化及我國經濟體制改革的深入，越來越多以產權紐帶組建而成的大型企業集團不斷涌現，但也伴隨著一定問題。尤其是企業集團在形成初期存在著各種問題，集團公司要想全面掌控成員企業就需要選擇合理的管理戰略，尤其要加強財務方面的管理，而資金作為財務管理的對象，是企業經營與發展的命脈和血液，是企業生產經營活動的基本要素，如何強化資金管理從而實現其高效率的運轉，已經成為集團公司財務管理的核心工作。

1 資金集中管理的意義

1.1 提高資金使用效益資金集中管理前，集團企業及其子公司多頭開戶，造成大量資金閑置導致公司的資金成本上升、資源極大浪費而實行資金集中管理能夠提升資金的使用，減少外部融資，提升企業整體財務狀況。

1.2 有利于實施企業集團的長期戰略規劃每一個經濟主體都有自身的追求目標與利益取向，在一個集團范圍內可能會出現競爭或沖突等局面實行集團的整個資金集中管理，母公司直接掌控與調配各子公司的資金情況，從而制約了子公司的投資行為，有助于實現集團利益最大化。

1.3 促進內部專業化分工，提升管理效率部分子公司因缺乏專業人員或承受風險能力較弱，對自身賬戶的富余資金未進行增值保值運作，有的子公司雖然有作資金增值保值工作，但由于資金量小也不是主要業務，所以對其的重視度較小，因無法準確判斷市場風險導致投資損失。資金集中管理，通過由單獨的資金運作部門或專門公司的專業化管理，實現管理效率最大化。

2 企業集團資金管理的現狀及其問題分析

2.1 資金的集中程度不高我國企業集團通常下屬成員單位眾多，地域分布較為廣泛，由此帶來的資金分散、管理鏈條長、管理成本高的問題顯而易見。在企業集團內部，由于成員單位各自為政，局部與整體利益并存，組織協調難度較大。母公司并不能完全掌握成員單位的資金狀況，也不能完全控制成員單位的資金運作行為。目前，我國許多企業集團對其成員單位的資金管理仍處于一種松散式的管理，并未真正實現有效的資金集中管理。企業集團的成員單位可以不經母公司確認而隨意自由支配資金，母公司對成員單位的資金使用、投融資監管較為松散，不能有效對企業集團內部的資金進行余缺調劑，資金資源因此未能發揮集中優勢。

2.2 對資金的風險控制能力不強企業集團通過資金集中管理，在對成員單位進行“統一開戶、統一結算、統一融資”的同時，也將成員單位的資金風險全部集中在了集團總部，一旦某個環節出現了問題，就會給企業集團整體帶來一定的損失。當母公司對成員單位的經營狀況缺乏充分的了解分析、對內部的融資業務缺乏配套的跟蹤管理時，母公司便無法衡量各成員單位的資金使用效益，也無法充分評估其還款能力。這種風險控制的松懈直接造成了成員單位的盲目投資及失誤投資，進而造成借款本息的拖欠。一旦借款無法按時收回，集團整體的資金安排將遭受不利影響，貸款的風險全部由母公司承擔。

2.3 資金管理觀念差，管理方式和手段落后市場經濟條件下的生產經營活動日益復雜，市場遍布各地，產品千差萬別，需求多樣化，經營跨國化，由此形成的規模化生產和高度集中的管理模式，需要大量準確的基礎數據和相關信息作支撐，而要把這樣復雜的信息流、物流和資金流及時準確地集成起來，傳統的管理手段已無法做到。但多數企業集團由于資金管理理念差，管理方式和手段落后，致使缺乏準確的現金流預算，無法做到事前計劃、事中控制和事后分析；缺乏統一的財務資金調度，沒有統一的資金信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務、資金、投資、融資等信息集中不起來，致使企業決策者難以及時、準確、全面掌握資金信息，無法實施有效管理、監督和控制。

2.4 資金預算管理制度不健全目前部分企業集團雖然有了預算管理制度，但預算沒有成為企業組織生產經營活動的法定依據，有章不循，使預算成為擺設，企業集團的預算管理主要還是針對收入和成本費用，并非真正意義上的全面預算管理，對資金預算管理沒有全面認識，重視度不夠，使得資金預算管理流于形式，加上計劃管理的隨意性較大，從而使預算調整缺乏嚴肅性，造成資金的收支缺乏統一的籌劃和控制，挪用現象屢屢發生。

3 資金集中管理的關鍵影響因素

3.1 加大集約力度，集中整合集團資金企業集團應當根據集團的發展階段、各成員企業的重要性以及集團的管理文化來控制資金管理的集權程度，充分發揮集團核心企業戰略決策、協調交易的作用，加大集約力度集中整合資金。集團母公司可通過“重大資金投向集中管理”、“信貸集中管理”、“銀行賬戶集中管理”、“收益分配集中管理”等方式對集團內資金進行集中管理，同時，由于集團公司的內部成員及其業務的多樣性，集團組織結構呈現多層性，要實現合理管理集團公司的資金以及進行融資和投資活動，集團總公司需著眼于集團的長遠利益，制定科學的資金管理戰略，充分發揮出集團的整體協同效應和規模效應。

3.2 建立集中式資金管理信息系統，加強資金監控資金監控的最終目的是提高資金的使用效率，使得資金在可控范圍內流動更為快速，對資金管理實現效率與效益之間的平衡。要實現這一目的，公司要重視內部平臺的信息化建設，構建統一的數據體系和信息共享平臺，實行戰略上的統一管理監控，可以借助ERP和IT技術，將企業流程再造及供應鏈統籌管理納入企業財務資源規劃系統，實現資金管理由定期集中到實時集中轉變，從而提高企業資金的使用效率。對流程中的資金開展全方位，全過程管理，不僅要對集團的資金流實時跟蹤、監督和控制，避免資金分散和賬外循環，還要實現集團內部信息的有效溝通和快速反饋，降低信息不對稱帶來的逆向選擇風險的概率。

3.3 實行全面預算，加強資金戰略管理預算管理是實施資金集中管理的有效保證，企業的全面預算管理是對生產經營各個環節實施預算的編制、分析、考核，把企業生產經營活動中所有的資金收支均納入嚴格的預算管理之中。要對預算進行全面編制，首先要強調企業集團管理層對其的重視度，并通過與期末評比、獎金有效結合的方式充分調動各階層人員參與的積極性，增強職員的責任感與維護管理的動力。預算編制要根據企業的發展目標和企業資源狀況，從資金集中管理入手，建立、完善并推廣企業結算中心制度，強化資金的集中、統一管理。將預算作為企業內部組織生產經營活動的法定依據，加強對現金流量的分析預測，保證支付能力和償債能力。將現金流量管理貫穿于企業管理的各個環節，高度重視企業的支付風險和資產流動性風險。

3.4 完善的制度和流程制度和流程是資金集中管理的內在邏輯，規范的制度流程和有效的約束是資金集中管理有效運行的保障。在實施資金集中管理過程中，企業集團必須建立完善的規章制度和流程，才能指導資金集中管理操作與實施，才能對成員企業實施有力的約束與控制。特別是對長期實行資金分散管理的企業而言，排除阻力，貫徹思想，嚴明紀律，才能促使各企業統一認識、統一業務處理方式，嚴守資金結算紀律，保障資金集中管理體制的健康發展。建立完善的資金管理制度，梳理各個資金業務的操作流程，并在實際資金運行中強化制度和流程的貫徹執行力度，這是大部分企業集團資金集中管理成功的經驗所在。

4 結 論

現代企業的集團化發展，又促使資金集中管理成為必然，但并不是所有企業集團的資金集中管理均能達到預期效果。在資金集中管理實施過程中，企業集團只有關注到影響資金集中管理成功的關鍵因素，才會有助于提高資金管理水平，降低企業資金成本，增強資金監控力度，使資金創造最大的價值增值，進而增強企業集團的核心競爭力。

參考文獻：

[1]王華.中國集團公司資金管理：理論、實踐與案例[M].北京：中國經濟出版社，2011.

[2]陸紅梅.關于集團企業資金集中管理的幾點思考[J].財經界（學術版），2013.