大理州X小額信貸公司省內競爭力分析

黃云 楊紅明

引言：文章對2013年大理州X小額信貸公司的相關數據指標，分別與大理州35家和云南省的479家小額信貸公司的行業指標進行比較分析，以期得出大理州X小額信貸公司在州內及省內的競爭力。文章借內部數據，通過橫向比較、縱向比較、相對比較和絕對比較的方式，最終得出結論：X公司在大理州，甚至云南省的小額貸款公司中，具有較大的資產規模、較高的業務能力和業績，并且能夠始終堅持小額貸款公司的服務定位，在實現較高盈利水平的同時也為云南省的經濟發展、金融支撐做出相應的貢獻，具有良好的發展前景。

X小額信貸公司位于云南省大理市，成立于2011年，注冊資本6000萬元人民幣，并于2012年11月增資擴股至1億元人民幣。公司現有員工13人，其中具有本科學歷員工為11人。截止至2013年底，云南省共有小額貸款公司479家，其中大理市的小額貸款公司有35家。下文將通過X公司的相關數據分別與大理州、云南省的行業平均指標進行對比，分析出X小額信貸公司在州內、省內的競爭力。

由上表數據可知，截止至2013年11月底，大理州共有小額信貸公司35家。表格主要向我們展示了2013年度②大理州內各小額貸款公司以及我公司，在業務量、業務額以及盈利能力各指標的情況。下面我們逐項進行分析：

首先，從小額貸款余額看，2013年全年州內行業貸款總余額為14.213792億元，與同期央行公布的云南省小額貸款公司2013年底貸款總余額的182.94億元③相比，大理州小額貸款公司年底貸款余額占云南省的7.77%④。若按地域分，各市州的小額貸款平均余額應為6.25%⑤。由此可見，2013年大理州小額貸款公司貸款總余額高出云南省平均水平，或者說，大理州小額貸款公司的活躍程度處于省內平均水平以上。而就大理州內情況看，35家小額貸款公司2013年平均貸款余額為4061.08萬元，X公司則為9400.00萬元，很明顯，X公司貸款余額遠高于州內平均水平，超出131.47個百分點。綜上說明，X公司在大理州內甚至云南省內小額貸款公司中，資產規模是較大的，從某一方面也能說明X公司在同行業中業績是較好的。

其次，從發放貸款的筆數和總量看，大理州2013年度35家小額貸款公司共發放貸款2082筆，發放的貸款總額為176667.25萬元，同業均值分別為59.49筆、5047.64萬元。而同期內X公司共發放貸款92筆，高出州內同業54.66%；放款總額為11495.00萬元，高出州內同業127.73%。這進一步說明了X公司的業務量和業務能力在同行業中處于大理州靠前水平。

第三，從“三農”貸款發放情況看，2013年度大理州內所有小額貸款公司共發放“三農”貸款1759筆，發放“三農”貸款總余額為127835.25萬元；同業平均年度發放量為50.26筆；平均年度發放余額為5047.64萬元；與此相比，X公司同期數據分別為，發放“三農”貸款66筆，發放余額為5615.00萬元。從絕對值看，X公司發放“三農”貸款筆數高出同業平均水平15.74筆，發放額高出平均水平1962.56萬元；從相對值看，X公司發放的“三農”貸款筆數超出同業平均水平31.32個百分點，放款數額超出同業平均水平53.73個百分點。由此不難看出，X公司在經營過程中緊貼監管當局對小額貸款公司“服務小微企業、個體工商戶和三農經濟”的市場定位，很好的做到了支持縣域經濟、農村經濟發展，同時也為基層金融的發展提供了一定支撐。

第四，從營業收入看，2013年度大理州35家小額貸款公司共實現營業收入15111.38萬元，州內同業均值為431.75萬元，而同期內X公司的營業收入絕對值為1485.69萬元，是行業均值的344.11%。X公司的高營業收入與年度發放的貸款數量和貸款總量是密切相關的，也正是因為高出同行業的放款量使得X公司實現了遠高出同業的營業收入，這也進一步說明了X公司在州內同業中具有較高的經營水平和盈利能力。

第五，從凈利潤數據看，2013年度大理州內所有小額貸款公司共實現凈利潤9004.98萬元，同業平均凈利潤為257.29萬元。而數據顯示，X公司2013年度實現凈利潤829.07萬元，高出同業均值222.24個百分點，這說明，從州內同業總體水平看，X公司具有較高的盈利能力和經營效益，也體現了X公司較強的償債能力和再投資能力。

第六，從納稅總額看，2013年度大理州內全部小額貸款公司共繳納稅額2841.52萬元，同業平均繳稅81.19萬元，而同期內X公司繳稅總額高達361.73萬元。當然，這和X公司年度實現的高營業收入密不可分，同時也說明了X公司對整個大理州經濟的貢獻是不可忽視的。

截止至2013年9月底，云南省共有小額貸款公司479家。此表主要向我們展示了2013年前三季度省內小額貸款公司及X公司，注冊資本的、“支農”貸款、貸款結構、納稅額度及盈利能力等內容。接下來我們逐次進行分析：

首先，從注冊資本看，云南省內小額貸款公司平均注冊資本5164.72萬元人民幣，X公司注冊資本1億元人民幣，這說明X公司自有資金實力在云南省同行業中屬于中上水平。

其次，從貸款余額看，截至2013年9月底，云南省479家小額貸款公司貸款總余額為2356600萬元，其中“支農”貸款余額占比73.66%⑥，而X公司同期貸款余額為10485.00萬元，其中“支農”貸款余額為5995.00萬元，占比57.18%。這表明2013年前三季度，X公司“支農”貸款占貸款余額比重低于全省同業水平。這一結果主要由兩方面原因導致，一方面，此期間國家開發銀行要求X公司主要以企業為放款對象；另一方面，在國家開發銀行的政策指導，以及公司風險管理的需求下，2013年度X公司也加大了對企業貸款的發放力度：2013年X公司累計發放企業貸款9筆，金額3040萬元，占2013年貸款發放總額的14.95%。然而，根據財政局業務報表相關規定，“支農”貸款和企業貸款不能同歸一類。因此，這兩方面原因都一定程度上降低了X公司“支農”貸款占比。但實際上，從“支農”貸款發放的筆數看，2013年前三季度云南省479家小額貸款公司共發放“支農”貸款14968筆，占貸款累計發放筆數的76.57%，而X公司發放的“支農”貸款的筆數占累計發放貸款筆數的76.92%，這一指標略高于同業均值。從“支農”貸款從絕對額上看，2013年前三季度X公司“支農”貸款絕對額為5995.00萬元，高于省內同業均值為3624.01萬元，這說明X公司依然堅持服務“三農”的市場定位。

第三，從營業收入看，2013年前三季度云南省479家小額貸款公司共實現營業收入169300萬元，省內同業均值為353.44萬元，而同期內X公司的營業收入絕對值為1195.35萬元，高出行業均值238.20個百分點。X公司的高營業收入與前三季度發放的貸款數量和貸款總量密切相關，也正是因為高出同行業的放款量使得X公司實現了遠高出同業的營業收入，這也進一步說明了X公司在省內同業中具有較高的經營水平和盈利能力。

第四，從凈利潤數據看，2013年前三季度省內所有小額貸款公司共實現凈利潤69857萬元，同業平均凈利潤為145.84萬元。數據顯示，X公司前三季度實現凈利潤657.91萬元，高出同業均值351.12個百分點。這說明，從省內同業總體水平看，X公司具有較高的盈利能力和經營效益，也體現了X公司較強的償債能力和再投資能力。

第五，從納稅總額看，2013年前三季度云南省內全部小額貸款公司共繳納稅額23400萬元，同業平均繳稅48.85萬元，而同期內我公司繳稅總額高達288.95萬元。當然，這和X公司年度實現的高營業收入密不可分，同時也說明了X公司對整個云南省經濟的貢獻是不可忽視的。

綜上可知，X公司在大理州，甚至云南省的小額貸款公司中，具有較大的資產規模、較高的業務能力和業績，并且能夠在配合當局政策指向的同時，始終堅持小額貸款公司的服務定位，在實現較高盈利水平的同時也為云南省的經濟發展、金融支撐做出相應的貢獻，具有良好的發展前景。

注釋

②2013年度數據均指由2013年1月至11月數據

③數據來源于央行網站

④7.77%=14.21/182.94

⑤6.25%=(182.94/16)/182.94，其中16表示云南省的16個市州

⑥73.66%=1735900/2356600