中國城鎮居民各階層收入與消費問題的演化研究：1995～2012

韓海燕

內容提要 本文在對中國城鎮居民不同階層成因分析的基礎上，運用誤差修正模型對1995～2012年的中國城鎮居民不同階層實際人均消費與人均可支配收入之間的關系進行協整分析。結果表明1995～2012年，中國城鎮七個收入階層居民的實際消費與實際收入之間都具有長期穩定的均衡關系，但短期內會經常偏離。從而提出應縮小收入差距，加快改革步伐，增加居民的確定性預期，以提高居民的消費水平，促進經濟增長。

關鍵詞 城鎮居民 階層 協整 誤差修正模型

〔中圖分類號〕F126.1 〔文獻標識碼〕A 〔文章編號〕0447-662X（2014）09-0039-07

改革開放以來，隨著我國經濟體制由計劃逐步向市場的轉型，作為經濟體制改革重要組成部分的收入分配體制也發生了重大的變化。計劃經濟時期單一按勞分配的平均主義分配體制被打破，逐漸形成了以按勞分配、按要素分配、按技術分配等多種分配為主體，按貢獻分配、按要素分配、按技術分配等多種分配并存的收入分配體制。收入分配體制改革在促使城鎮居民收入水平得到了大幅度提高的同時，也使我國城鎮居民收入的差距不斷擴大，由此城鎮居民形成了不同的收入階層，由于各階層收入的來源及穩定性具有各自的特點，因而對消費具有不同的影響。

胡少為通過對收入差距問題的研究，發現不同階層居民的收入差距較大，從而其消費能力懸殊，同時社會財富正在由低收入階層向高收入階層集中，由于高收入階層的平均消費傾向要低于低收入階層，從而降低了總體消費傾向。①朱國林、范建勇、嚴燕分析指出當財富向小部分高收入階層集中時，大部分人擁有的財富極少，社會消費就會不振。②藏旭恒、張繼海根據1986～2003年數據通過計量分析發現，我國收入差距與總消費是顯著負相關的，收入差距擴大將降低總消費。③劉東皇、沈坤榮通過構建收入差距與消費的鏈條機制，實證分析結果顯示提升勞動者報酬率可有效提高消費水平。④而吳曉明、吳棟卻認為現有的計量分析方法存在很多不足，已有的研究在沒有對時間序列進行平穩性檢驗的基礎上進行分析，可能存在“偽回歸”問題。吳曉明、吳棟：《我國城鎮居民平均消費傾向與收入分配狀況關系的實證研究》，《數量經濟技術經濟研究》2007年第5期。針對于此，本文在對數據進行平穩性檢驗的基礎上，建立各階層收入與消費的誤差修正模型，并進行協整檢驗，分析各階層消費與收入之間的關系，從而有針對性地給出提高消費、促進經濟增長的建議。

一、階層的含義及中國城鎮不同階層的形成

1階層的含義

在現代經濟理論中，階層的劃分主要依據的是經濟利益、政治態度或生活方式等同一性標準，從而形成了不同層次的社會集團。而人們在社會中所處的地位，由各種不同的因素決定，如職業、收入、權力、教育等，處在同一階層的社會成員由于存在一定因素致使其成為同一利益群體，從而形成了不同的社會階層。齊曉安：《我國階層收入差距分析及調整對策研究》，東北師范大學，2005年。

根據研究目的不同，階層理論有不同的劃分標準，比如可以依據對生產資料的占有，擁有的收入和財富、職業、知識技能、信息資源以及受教育程度的高低和社會聲望等，可以劃分出不同的階層。可見，對于階層的劃分，實質上是關于人們對各類資源的占有關系，而對資源占有的不同則決定了人在社會中其他社會關系、社會地位的不同，也具有不同的消費能力。本文根據歷年的《中國統計年鑒》，以貨幣收入為主要依據，進行歸納整理。國家統計局城市社會經濟調查總隊將所有調查戶按照人均可支配收入由低到高排隊，按10%、10%、20%、20%、20%、10%、10%的比例依次分為最低收入階層、低收入階層、中等偏下收入階層、中等收入階層、中等偏上收入階層、高收入階層、最高收入階層共七個階層。國家統計局：《中國統計年鑒》，中國統計出版社，1996～2013年。

2中國不同階層形成的原因和必然性

（1）收入分配制度的改革

中國的經濟改革是實現從計劃經濟向市場經濟的根本性轉變，在市場經濟體制下，市場機制調節會導致收入分配不公平。我國要建立社會主義市場經濟體制，在分配制度上，就必然要承認和實行按生產要素分配的原則。因而在轉軌過程中，居民收入差距的擴大則不可避免，從而形成了不同的收入階層。

自1978年實行改革開放政策以來，我國城鎮內部收入分配制度的顯著變化是國有和集體單位內部的工資制度改革。迄今為止，我國城鎮的工資制度改革主要有三次，改革的對象主要是國有經濟單位，包括政府部門、國有企業以及國有事業單位。第一次是在1985年，工資改革的主要內容是在國有企業內部，工資的分配逐漸與行政、事業單位性質脫鉤，工資開始與市場掛鉤。企業職工的工資開始與企業經濟效益和個人貢獻掛鉤，實行計件工資制、計時工資制等分配方式。第二次始于1993年，對行政機關和事業單位的工資制度開始進行改革。其中行政機關實行的是以職務級別為主的職級工資制，調整了工資收入結構：工資中包括了一部分的福利性補貼，同時新的工資增長機制和新的津貼制度建立。事業單位則根據行業的不同，根據不同職務和專業技術制訂了不同的工資制度，這種制度體現了行業的特點。而租賃制、承包制、年薪制也逐漸進入了國有企業，甚至一些國有企業的領導和高級管理者擁有企業的部分股權和期權，由此而形成了一部分高收入階層。與此同時，1996年國有企業開始的“減員增效”改革致使大批職工下崗失業，失去了收入來源的工人，形成了低收入階層。第三次始于2012年，主要以行政機構和事業單位為主，進行工資制度改革，建立績效工資制，完善高層人才收入分配機制等。由于一系列的改革，在國有企業內部，企業的高級管理者和普通職工之間的收入形成了不同的階梯，差距逐漸加大。

（2）國民產出中所有制結構的變化

從國民經濟的總體構成看，1978年我國工業總產值為4237億元，其中國有及國有控股企業工業產值為3289億元，集體企業為948億元，分別占總產值的比例為77.63%和28.82%。因為在計劃經濟體制下，只允許發展公有制經濟，而無非公有制經濟。改革開放后，非公有制經濟開始發展，國民經濟結構逐漸發生了很大的變化。上世紀90年代后，國有企業改革進入了一個新的階段。1993年11月，中共十四屆三中全會明確指出，我國國有企業改革的目標是建立現代企業制度，1995年中共中央提出“抓大放小”這一國企改革的大思路，國有企業的數量逐漸減少。與此同時，包括個體私營經濟、外資和港澳臺經濟、以股份制為主的混合經濟從無到有，從1980年的0.49%上升至1990年的9.8%，90年代后這一類型的經濟占有份額明顯上升，至1999年達到33%。數據顯示，1997年我國實現的國內生產總值為74772億元，其中非公有經濟實現18096億元，占整個國民經濟的比重為24.2%，而公有經濟仍占主導地位，占75.8%。這是根據新標準計算的，即公有制經濟中包含了混合經濟中的公有成分。如果按照舊有口徑計算，那么非公有成分大約在32.9%，公有經濟的比重大約為67.1%。王冬梅：《中國經濟的結構變動與就業增長》，《勞動就業研究》2005年第3期。

進入21世紀后，隨著改革開放程度地不斷深入，私營企業取得了更為快速的發展，2000年私營單位22128個，利潤總額為189.68億元，至2012年私營單位的數量為273259個，實現利潤總額為20191.9。與此同時，隨著國有企業改革的深化，國有企業、國有控股企業的個數不斷減少，由2000年的53489個減少為2012的17851個，實現利潤總額為15175.99億元，比私營企業利潤少了5015.91億元。可見國有企業的工業份額成不斷降低趨勢，而私營企業的工業份額則呈現上升趨勢。③④國家統計局：《中國統計年鑒》，中國統計出版社，1996～2013年。

（3）就業結構的變化

伴隨著非公有制經濟體的快速發展，在國民經濟中所占的份額越來越高，同時也吸納了大量的勞動力就業。我國國有和集體經濟單位的從業人員數占城鎮勞動力總量的比例由1978年的 99.82%，降低至1985年的96.14%，而非國有經濟單位的相應比例則從0.18%增加至3.96%。 第一個轉折點出現在1995年，國有制經濟單位的從業人員占城鎮勞動力的比重快速下降至75.67%，而非國有經濟單位這一比例迅速上升至24.33%。隨著改革的進一步深化，大量的新就業勞動力進入了非國有經濟單位，非國有企業從業人員的數量迅速增加，至2012年我國非國有經濟單位的從業人數為29674萬人，占城鎮勞動力總量的比重達到了79.9%，而國有經濟單位的從業人數為7428萬人，占城鎮勞動力總量的比重為20.1%，這一變化是非常巨大的。③

（4）新興行業的興起

另外一個顯著變化是，伴隨著技術進步及市場經濟體制的逐漸完善，涌現出許多如計算機、房地產、金融等的新型行業和領域，這些新興行業的迅速發展，吸引著越來越多的城鎮勞動力加入其中。如信息傳輸、計算機服務和軟件業、金融和房地產業就業人員數量由2003年的116.8、352.3和120.2萬人，增至2012年的222.8、527.8和273.7萬人，占城鎮勞動力從業人數的比重從2003年的106%、32%和162%，增加到了2012年的1.46%、3.46%和1.8%。新興行業的迅速發展不僅吸納了大量的城鎮勞動力，同時也給這些行業的職工帶來了較高的收入，加大了行業收入的差距。我國城鎮單位就業人員平均勞動報酬的最高和最低數之絕對差額由 1978 年的 458 元逐年迅速上升至 2012年的 59556 元；最高報酬與最低報酬之比由 1978 年的 2.17 倍上升到了 3.95 倍，其中2006年曾達到4.59倍（雖然期間有的年份有所下降，但是總的趨勢仍呈迅速上漲的趨勢）。④

二、城鎮居民各階層收入與消費比較分析

伴隨著按要素收入分配制度的逐漸落實，在促進各階層收入快速提高的同時，也由于不同的收入階層所擁有要素的差異，收入取得了不同程度的增長。由圖1可以看出，越是收入水平高的階層，其收入增長速度越快，相反，越是收入水平低的階層，其收入的增長越是平緩，從而導致了收入差距的迅速擴大。這樣的結果是，一方面導致了收入增長迅速的高收入階層的平均消費傾向迅速下滑，在消費能力有限和各種投資渠道不完善的情況下，儲蓄急劇增加；另一方面則是低收入階層雖然具有極高的消費傾向，但由于收入增長緩慢且收入水平較低，但卻沒有能力消費。由圖2可見，從1995～2012年，城鎮居民中低收入階層的平均消費傾向均高于中高收入階層，而且收入越低的階層平均消費傾向越高，這一點與凱恩斯的消費理論是完全吻合的。同時從圖2可見，1995～2012年各階層居民的收入均有了顯著提高的同時，各階層的消費傾向絕大多數年份（1995～2009年）卻呈現不同程度的下降，這也是我國消費低靡的主要原因。但值得注意的是，自2010年開始各階層的平均消費傾向有了大幅度的提高，圖2中出現了翹尾現象，分析原因可知，由于受到2008年美國次貸危機和之后歐債危機的影響，各國經濟疲軟，中國的出口受到了嚴重的打擊，為了能保證國內經濟的持續穩定發展，國家采取了一系列促進消費擴大內需的政策，從現在的結果看，取得的效果是很顯著的。然而，同時分析比較不同階層居民的平均消費傾向變化與收入變化之間的關系時發現，從理論上講，平均消費傾向應該伴隨著收入的增加而提高，但實際情況并非如此，即：在1995～2012年間中國城鎮居民的平均消費傾時而隨收入的增加而提高，時而隨收入的增加而降低，是何種原因引發了此種現象，是值得進一步研究的。

三、誤差修正模型的建立

1協整檢驗

由上文分析可見，伴隨著中國城鎮居民收入水平的不斷提高，不同階層居民的平均消費傾向在近些年均有不同程度的下降，這種現象是否合理，是一種短期行為還是長期行為，用上文的描述分析不能說明問題。因此，本文收集了1995～2012年我國城鎮居民七個不同收入階層的可支配收入、消費支出和價格指數，建立誤差修正模型對數據進行協整檢驗分析。

設消費函數為：

為城鎮居民實際消費性支出；yit為城鎮居民實際可支配收入；cit和yit分別為經過價格指數平減本節采用城鎮居民消費價格指數（1995=100）進行價格平減得到城鎮居民實際收入和實際消費支出數據。得到的實際消費支出和實際可支配收入，i=1，2，3，…，7，分別代表由低到高不同收入階層。將1995～2012年的數據在eviews中檢驗其穩定性可知七個收入組中，只有最高階層的實際消費性支出和實際可支配收入是I（2）變量，其他收入組的這兩個變量都是I（1）變量，這七個階層的實際收入和實際消費性支出及實際可支配收入之間是否具有協整關系，還要對照式1估計后的殘差進行檢驗，見表1。

由檢驗結果可知，七個不同階層的殘差在5%水平下均呈平穩狀態，由此可見七個收階層各自的實際消費性支出與實際可支配收入之間存在協整關系。

2誤差修正模型及檢驗結果

從上文的分析結果可見，中國城鎮居民不同收入階層消費與收入之間的協整關系是存在的，表明兩者具有長期的均衡關系，但并不排除在短期偏離均衡的情況。由此將式2結果的殘差作為均衡誤差項，建立誤差修正模型，即：

估計的參數結果如表2所示。

3城鎮居民各階層消費與收入關系分析

根據以上模型的檢驗結果，通過分析城鎮居民消費與收入的關系，可得出以下結論：

（1）城鎮居民的自主性消費隨收入的增加而提高

式1表明消費與收入之間長期的均衡關系，在參數估計結果中，K0i代表不同收入階層居民的自發性消費，從最低收入組到最高收入組K0i值分別為583、783、982、1073、1297、1427、1789，依次遞增，說明低收入者在收入很低的情況下，只能過著緊衣縮食的生活，日常的生活消費很低；中等收入階層由于一般具有較為穩定的工作和較為充裕的收入，日常的生活水平則保持在一定的水平，日常支出則稍高些；而高收入者“必需”的日常開支則更多，具有較高的自發性消費，這一結果是符合現實生活邏輯的。

（2）城鎮居民的消費傾向隨收入增加而逐漸減少

表1中的數據代表了各收入階層的邊際消費傾向，從最低到最高階層的K0i依次為072、064、060、059、057、056、053，呈現出逐漸遞減趨勢。這完全符合凱恩斯的邊際消費傾向遞減規律，邊際消費傾向是隨著收入的提高而降低的，即收入越高的階層，其邊際消費傾向也越低，收入中用于消費的部分越少，用于儲蓄的部分越多，也說明采取“劫富濟貧”式的收入再分配政策，減少收入差距，使低收入者獲得更多的收入可提高整個社會的消費水平。同時，式2中的βi代表不同階層的居民消費增量與收入增量的乘數，從最低收入組到最高收入組的βi值分別為0.772、0.596、0.433、0.446、0.577、0.565、0.568，呈現先將后升的趨勢（見表1）。這表明最低收入居民由于平時消費的壓抑，當其收入增加時，其消費欲望得到釋放，為了提高生活質量，增加的部分更多地用于消費。而中等收入居民，為了讓孩子接受更好的教育、改善居住情況或購買汽車等，而將增加的收入更多地用于儲蓄以備將來不時之需。中上以上收入階層具有相近的值，為了追求更好的生活品質，將收入中的較多部分用于消費。

（3）不同階層的收入與消費會短期偏離均衡，但長期具有穩定的均衡關系

從式1的分析結果可知，不同階層的城鎮居民實際消費與收入間存在著長期穩定的關系，但是由于受到個人預期及國家不斷調整政策的影響，其關系常會偏離均衡狀態。其中，式2中的αi代表不同收入居民在消費與收入偏離時的調整力度，從最低收入組到最高收入組的αi值分別為-0779、-0713、-0692、-0703、-0611、-0526、-0499，整體呈下降趨勢。說明低收入階層的短期調整力度較大，而高收入階層的調整力度較小，表明收入階層越高，其消費越穩定；收入階層越低，其消費的穩定性越差。這主要是由于低收入階層的收入穩定性較差，波動性較大，同時又具有較高的邊際消費傾向，消費受收入的增加或減少的力度較大，因此其短期消費的偏離力度較大。而高收入階層具有穩定的收入來源和消費習慣，其消費行為受收入增加或減少的影響較小，因此短期消費偏離的力度較小。

四、結論與政策建議

1縮小收入差距是提高居民消費水平的有效途徑

凱恩斯的消費理論指出邊際消費傾向隨著收入水平的不斷提高而降低，由于受到生理極限的影響，高收入階層的消費是受到限制的，而將其收入的大部分用于儲蓄，整個社會收入差距的擴大會影響整體的消費水平，從而會造成消費萎靡不振的現象，因此他指出通過“劫富濟貧”式的收入再分配政策可以有效提高整個社會的消費水平，同時前文的實證分析也證實了這一觀點。在城鎮居民內部，由于不同階層居民的自發性消費是隨著收入的增加而提高的，低收入階層由于擁有的收入低且不穩定，難以滿足其在不同階段所需要的大額剛性支出，迫不得已壓縮現期消費進行儲蓄，日常開支很少。而我國作為一個發展中國家，低收入階層數量較為龐大，他們很少的自主性消費，會拉低整體城鎮居民消費總額，從而造成消費率的低下。而對于中等收入階層，大部分雖然能滿足不同階段所需的較大開支需求，但相比較于高收入階層，其又具有較強的貧窮感，同時又受到低收入階層悲觀色彩收入預期的影響和日趨激烈的競爭和生活壓力的逐漸加大，使其危機感增強，從而降低對未來的收入預期，這些因素的綜合作用造成了上世紀90年代以來不斷下降的平均消費傾向。而對于高收入階層來說，由于消費能力受到生理極限的限制，消費能力的提高有限，而將收入中的絕大部分用于儲蓄。可見，城鎮居民收入差距的不斷擴大是造成我國長期以來消費低靡的一個主要原因，針對于此，我國應加快完善收入分配體制的改革，縮小城鎮收入差距，使更多的資源向低收入者傾斜，從而增加居民的信心，釋放儲蓄以拉動經濟增長。

2加快改革步伐，穩定居民消費預期

改革涉及到每個居民的切身利益，同時也意味著利益的重新分配，隨著改革的推進，由于各項制度的不完善，居民一般對未來收入和支出的不確定性感受會提高。改革的步伐越緩慢，拖的時間越長，居民的風險預期便越高，從而致使居民增加預防性儲蓄，降低消費傾向。如前文實證結果顯示，不同收入階層的實際消費與收入之間均具有長期的穩定均衡關系，但短期內常常會偏離。從誤差修正模型的短期調整系數來看，高和最高收入階層短期調整系數較大，最低收入階層短期調整系數則更大。這說明除了收入之外，還有其他因素導致消費習慣的不同，如個人擁有的資產（金融資產、住房等）、職業的穩定性、對未來的預期等，均影響著居民的消費行為。加之現有社會保障制度的不完善，居民為未來所涉及的醫療、子女教育和養老支出等壓縮現期消費，大量儲蓄為應付未來的不確定性支出，從而造成整體消費水平的下滑。因此，應加快改革的步伐，完善各項制度，將涉及民生的改革一步到位，減少居民對未來的風險預期，穩定居民未來的消費預期，從而提高各階層居民的消費水平。

作者單位：陜西省社會科學院

責任編輯：牛澤東