美國怎么控制農村信貸風險？

文｜ 資深媒體人 藺博

美國怎么控制農村信貸風險？

文｜ 資深媒體人 藺博

美國農村金融機構擁有豐富的從業經驗和抗風險能力，不僅使美國農業在快速發展的過程中獲得了大量的資金支持，而且也積累了各種抵御風險的方法。

和中國相比，美國農村金融機構擁有豐富的從業經驗和抗風險能力，不僅使美國農業在快速發展的過程中獲得了大量的資金支持，而且也積累了各種抵御風險的方法。

美國的農業金融機構在20世紀初才開始建立，經過幾十年的發展，已經形成了比較完備的農業金融體系。這一體系主要由政府農業信貸機構、農場主合作金融的農業信貸系統、商業金融機構及私人信貸組成。目前，美國農業金融從體系完善、理論研究、機制創新等來看都做得比較出色，推進了農業市場化進程。

農業金融體系注重管理信用風險

美國農村金融市場的貸款大致由五部分構成：商業銀行占40%，農村信用合作占31%，個人和其他占20%，人壽保險占6%，政府農業和農場服務機構直接貸款占3%。美國農業金融的最大特色就是在20世紀70年代成立了農場信貸體系，目的是支持和促進資金向農村流動。農場信貸體系是由政府支持、農民集體所有的，由專門的農場信貸監管機構監管，可以向農民、農地投資者等提供貸款。由于政府背景債券期限較長，利率較低，從而形成了農場信貸體系的核心競爭優勢，保證了給農場提供長期、較低利率的資金。

美國農村金融機構另一競爭優勢是機構貼近農場，與農場建立了長期深厚的合作關系。農業雖然是個風險較大的行業，但是只要建設完備的農村金融體系，農業信貸仍是一個穩定獲利的行業。美國農民也具有較高的學歷和知識水平，對各類個性化的銀行和投資理財產品具有較強的需求，事實上也成為各商業銀行積極爭取的重要客戶。因此，商業銀行選擇性地涉足農業信貸市場還是大有可為。

在管理市場風險方面，美國農村金融機構都運用了先進的利率風險管理手段，可以幫助管理層和股東獲得更好的風險回報，也有助于提高整個金融機構承受利率風險的能力。無論農村金融機構大小，風險價值和壓力測試等重要概念已成為風險管理的標準做法。對于金融機構資產和負債的期限配置上必須與長期利率的趨勢和短期利率的變化相適應。由于匯率和利率等市場風險因素更為復雜，最新的資產負債管理理論和深入的定量分析方法已經成為各家金融機構的重點關注對象。

美國農村金融機構注重管理信用風險。當前，美國絕大多數農村金融機構的現代信用風險管理已同時涵蓋了貸款評估和資產組合分析。隨著風險交易技術的發展，它們更多地采取積極的風險管理策略，尋求最佳的資產組合。金融機構在對信用風險狀況進行分析時，運用大量的歷史數據分析信用評級與違約概率和預期違約損失的關系。新的分析工具和技術也有效地提高了對公司客戶貸款的量化程度。估算風險調整后的資本收益率模型，可以幫助金融機構在做出授信承諾前就能夠對相關風險進行定價。可見，信用風險管理的新變化與新資本協議的要求相一致，金融機構明顯強化了基于量化分析技術的專家判斷。可以說，在控制操作風險方面，美國農村金融機構認真精細的管理文化和對制度權威的高度認知發揮了較好的效果。

三點經驗值得中國借鑒

中國農村經濟區域發展不均衡，農業規模化生產也只是集中在零星的少數地區，且大都缺乏農村金融機構的有力支持。雖然近年來中國農村金融機構數量快速增加，但總體來看，仍呈現出職能低下的狀態。中國農村征信系統建設嚴重滯后，社會信用觀念和信用意識淡漠，信用文化薄弱，同時缺乏有效的失信懲罰機制，“有法不依、執法不嚴”的現象相當普遍，對逃廢債務人無強有力的威懾手段，導致金融債權得不到有效保護，必然損害債權人的合法權益，加大了農村金融機構的風險。另外，中國沒有建立與農村金融自身特點相適應的科學的風險監測、預警指標體系，難以及時發現、預警農村金融機構面臨的金融風險。特別是缺乏存款的風險分散和轉移機制，由于中國還沒有建立存款保險保障制度，一旦農村金融機構經營惡化，出現嚴重的信用危機和支付危機，由于缺乏風險轉移機制，將會加大金融風險，加劇農村金融的脆弱性。

中國現代農業起步晚，農民貸款難、金融機構放貸難、風險大是制約農村經濟發展的瓶頸。如何加強我國農村金融機構防范風險能力，提高資本運作效率呢？美國農村金融機構防控風險的經驗值得中國學習。

首先，建立適合中國國情的農村金融機構。美國因為城鄉之間的差別并不是很大，并且是以農場主占主導地位的農業經濟國家，政府對支農的金融機構提供各種政策加以保障，所以很多農村金融機構對農業信貸業務十分感興趣。中國農村與城市之間的差異較大，不管從基礎設施還是小農意識都與城市有較大差距，農村經濟發展還未完全達到規模化經營，因此，在建立農村金融機構的時候，不能一味地照搬美國模式，要根據中國的實際情況加以區別對待。在農村經濟相對比較發達的地區，可以借鑒美國農村金融機構的模式，采用政策性、商業性、合作性的金融機構聯合加大對農業經濟的發展；在農村經濟發展較為落后的地區，應以政策性的農村金融機構為主導，采用由政府財力直接投入的方式，并建立單獨的監管機構，等農村經濟發展到一定程度，再考慮建立其他形式的農村金融機構，避免盲目擴張帶來的風險。

其次，金融機構和小貸公司應規避各類經營風險。目前中國的農村金融機構數量眾多，村鎮銀行、農村信用合作社、鄉村自助貸款合作社等一應俱全，但由于自身實力有限，存在業務流動性差、資產質量低、信用風險嚴重等問題，再加上中國農村固有的小農經濟意識較為強烈，農戶違約現象較為多見，在農村金融機構實際開展工作時，其資產業務、負債業務和中間業務都有不小的風險，無法完全實現農村金融機構與農村經濟協調發展的良性循環。為此，中國眾多的農村金融機構在開展業務時，應首先增強自身實力，努力消除各種系統性風險和結構性風險，了解合作農戶的最新情況，發現問題及時解決，減少在信貸過程中的不良資產數量，規避各類經營風險，為農村金融機構的健康發展打下基礎。

第三，建立政策性農業保險公司。美國農村金融機構之所以能夠在脆弱性較強的農業生產方面依舊加大投入，就在于美國擁有完善的政策性農業保險公司，經過近70 多年的發展，農業保險險種日趨完善，幾乎包括了農業生產過程中的各個環節。中國要想使農村金融機構放心加大對農業生產的投入，應積極推進政策性農業保險公司的建立，在農業存款、農業貸款等監管方面加大保險力度。當農村金融機構因農業生產的不確定因素產生風險時，由政策性農業保險公司予以提供補貼，特別是在遇到洪水、地震、病災等一些不可抗力的情況時，政策性農業保險公司的幫助就顯得尤為重要。同時，一些農村金融機構由于管理水平及員工能力較差，政策性農業保險公司還可以起到指導的作用。