銀行“互聯(lián)保”與中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及發(fā)展方向

馬燕

【摘要】“十二五”我國(guó)經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入全面調(diào)結(jié)構(gòu)、促轉(zhuǎn)型、謀發(fā)展階段，對(duì)眾多的中小微企業(yè)來說是破繭重生之始，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)來講是希望與危機(jī)并存之年。銀行金融支撐是中小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的引擎和動(dòng)力，兩者的完美結(jié)合才能促進(jìn)社會(huì)的不斷發(fā)展。這就更讓這一問題的解決成為各行業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)問題，銀行“互聯(lián)保業(yè)務(wù)”正是在這種狀態(tài)下應(yīng)運(yùn)而生。

【關(guān)鍵詞】銀行 互聯(lián)保 中小企業(yè)

一、銀行互保聯(lián)保業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介

簡(jiǎn)單來說，“互保”貸款，指由兩個(gè)企業(yè)通過對(duì)等承擔(dān)保證擔(dān)保責(zé)任的廣大取得金融攀的貸款。而“聯(lián)保”貸款，是指3家或3家以上企業(yè)自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，當(dāng)其中某一家企業(yè)向銀行申請(qǐng)貸款，聯(lián)保體的其他成員都需對(duì)此貸款承擔(dān)還款連帶責(zé)任。

二、互聯(lián)保市場(chǎng)與中小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)際經(jīng)濟(jì)下行，小型微型企業(yè)的發(fā)展受到很大影響，隨著近幾年來跑路事件的不斷出現(xiàn)，社會(huì)誠信問題長(zhǎng)期以來一直是民間金融難以解決的頑疾。比如，浙江地區(qū)小企業(yè)籌集自身營(yíng)運(yùn)資金的主要靠民間借貸，多為互相擔(dān)保，近年來多次發(fā)生的民間借貸跑路行為，嚴(yán)重?cái)_亂資金市場(chǎng)秩序，影響了社會(huì)的穩(wěn)定，引發(fā)一場(chǎng)“信任”危機(jī)。

（一）中小微企業(yè)融資仍然比較困難

企業(yè)“融資難”、“融資貴”一直是困擾國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要課題，今年7月以來，李克強(qiáng)總理在國(guó)務(wù)院會(huì)議上四次提及“降低企業(yè)融資成本”的相關(guān)問題。中小企業(yè)融資難，難在小額貸款由于自身規(guī)模小、信用體系不健全、無有效抵押等諸多因素制約，一直被排除在傳統(tǒng)融資渠道之外。

（二）“同享富貴容易、共同患難困難”是貸款聯(lián)合體的重要特征

最近長(zhǎng)三角等地頻繁出現(xiàn)“跑路”現(xiàn)象，互保聯(lián)保貸款由從當(dāng)初解決企業(yè)融資難的保險(xiǎn)索成為目前企業(yè)資金鏈斷裂，嚴(yán)重影響企業(yè)發(fā)展的導(dǎo)火索，就是因?yàn)楫?dāng)初設(shè)計(jì)互保、聯(lián)保方式來解決融資難、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一些根本原則，在推廣過程中不斷被突破。這對(duì)于互相并不熟悉的企業(yè)，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)往往會(huì)競(jìng)相跑路，銀行期望組成互保、聯(lián)保所能達(dá)到的互相約束效應(yīng)就演變成負(fù)面效應(yīng)，一旦互保聯(lián)保中有一家跑路，其他企業(yè)將會(huì)資金周轉(zhuǎn)嚴(yán)重困難，經(jīng)濟(jì)狀況惡化。

三、互聯(lián)保市場(chǎng)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）企業(yè)發(fā)展規(guī)模限制

由于抵押物不足，很多中小微企業(yè)根本沒法獲得銀行抵押貸款，只能通過互保、聯(lián)保這種方式籌集營(yíng)運(yùn)所需的資金。互保、聯(lián)保模式最大風(fēng)險(xiǎn)在于這些企業(yè)是環(huán)環(huán)相扣的，一家企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)可能蔓延至一系列聯(lián)保企業(yè)，甚至是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常的企業(yè)也被拖下水，差不多規(guī)模的圈內(nèi)聯(lián)保體就會(huì)復(fù)制并擴(kuò)大問題的嚴(yán)重性，從而背離了互保、聯(lián)保設(shè)計(jì)初衷。

（二）銀行金融管理模式缺陷

互保、聯(lián)保危機(jī)的根源在于銀行沒有按照當(dāng)時(shí)設(shè)計(jì)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的做法進(jìn)行操作，由于銀行之間缺少應(yīng)有的信息溝通，有些企業(yè)在互保聯(lián)保下從多家銀行取得授信貸款，部分企業(yè)資金充足后就盲目擴(kuò)張，這根互保鏈條一旦遇到經(jīng)濟(jì)下行周期，便容易成為貸款風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)鏈條，嚴(yán)重影響中小微企業(yè)的正常營(yíng)運(yùn)。

四、穩(wěn)健金融聯(lián)貸保市場(chǎng)的對(duì)策和創(chuàng)新措施

（一）建立國(guó)有資金投資的擔(dān)保公司，護(hù)航科技型中小型企業(yè)發(fā)展

大型國(guó)有擔(dān)保公司具有政府信用支撐，資本充足，人才齊聚，深得銀行認(rèn)同，也是地方政府和中小企業(yè)緩解融資難的主要依靠。對(duì)于目前由于金融互保聯(lián)保中突出的一些問題，政府部門應(yīng)該采取相應(yīng)的干預(yù)措施防微杜漸，比如將一些引導(dǎo)獎(jiǎng)勵(lì)資金、發(fā)展扶助金集中起來，積極整合資源，解企業(yè)融資之困難，緩資金制約之瓶頸，把支持科技型小微企業(yè)融資作為重點(diǎn)工作，充分發(fā)揮政府相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)共同合作的作用，共同建立起支持發(fā)展前景好、科技含量高的中小微企業(yè)融資的新機(jī)制、新模式。

（二）創(chuàng)新升級(jí)互保聯(lián)保產(chǎn)品，創(chuàng)立互助合作基金

互保聯(lián)保貸款確實(shí)存在很大風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)前依然不失為廣大中小微企業(yè)有效解決貸款缺乏抵押物難題的一種辦法。既要發(fā)揮其作用，又要防控其風(fēng)險(xiǎn)，所以需要對(duì)“這一形式進(jìn)行創(chuàng)新”。目前溫州部分地區(qū)試點(diǎn)了“互助合作基金”的模式，即有融資需要的企業(yè)經(jīng)政府相關(guān)部門認(rèn)可，認(rèn)繳一定數(shù)額的互助保證金后即成為“基金會(huì)”會(huì)員，便可向有關(guān)銀行提出無需任何抵押、擔(dān)保的貸款申請(qǐng)，方便地獲得銀行核定授信額度內(nèi)的貸款，以滿足自身經(jīng)營(yíng)和發(fā)展的資金需求。這樣即使互助合作基金會(huì)中某個(gè)貸款企業(yè)發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)，其他會(huì)員企業(yè)只需承擔(dān)認(rèn)繳的互助保證金以內(nèi)的有限責(zé)任，對(duì)企業(yè)絕對(duì)不會(huì)傷筋動(dòng)骨，從而有利于保證企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，維護(hù)社會(huì)的穩(wěn)定。

（三）擴(kuò)大融資途徑，引導(dǎo)中小企業(yè)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)

近年來，阿里金融、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式的出現(xiàn)，打破了傳統(tǒng)的以資本市場(chǎng)直接融資與商業(yè)銀行間接融資為主的融資方式。這些網(wǎng)絡(luò)金融融資模式具有資金充足、交易成本低、融資門檻低等特點(diǎn)，從實(shí)踐來看，以阿里巴巴、京東商城等為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)盈利能力強(qiáng)，具有很好的資金渠道整合能力，可以整合商業(yè)銀行、證券機(jī)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資商，以及其他民間資本等多渠道資本，尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)掌控著大量的短期資金，能夠滿足中小企業(yè)的資金需求，因此可大力倡導(dǎo)這一融資模式。

風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇同在，挑戰(zhàn)與發(fā)展共存，小微企業(yè)有真實(shí)的資金需求，且有意愿支付較高的資金成本，這對(duì)于當(dāng)下尋求轉(zhuǎn)型的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是個(gè)不錯(cuò)的轉(zhuǎn)型方式和利潤(rùn)點(diǎn)，未來將有更多的銀行機(jī)構(gòu)將小微企業(yè)融資服務(wù)作為重要方向，互聯(lián)保提檔升級(jí)業(yè)務(wù)或類似升級(jí)產(chǎn)品或許會(huì)迎來春天，我們期待著金融市場(chǎng)與中小微企業(yè)的完美結(jié)合能開出繁榮之花。

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