關(guān)于家庭理財(cái)方式與風(fēng)險(xiǎn)防范的探討

李輝

摘 要：有投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)，家庭理財(cái)首先要保證財(cái)產(chǎn)的安全，其次才是財(cái)產(chǎn)的收益。個(gè)人投資者必須熟悉各種投資方式的特點(diǎn)以及風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)自己資產(chǎn)狀況合理投資，使收益最大，并把風(fēng)險(xiǎn)控制在能承受的范圍內(nèi)。

關(guān)鍵詞：理財(cái)規(guī)劃；投資風(fēng)險(xiǎn)；家庭理財(cái)

0 引言

家庭理財(cái)就是通過(guò)合理的規(guī)劃，管理財(cái)富使財(cái)產(chǎn)保值、增值，從而實(shí)現(xiàn)自己的人生目標(biāo)。家庭理財(cái)對(duì)個(gè)人、對(duì)家庭的穩(wěn)定發(fā)展非常重要。家庭理財(cái)既要做好規(guī)劃，更要做好風(fēng)險(xiǎn)防范。

理財(cái)規(guī)劃要首先確定您的理財(cái)目標(biāo)。明確目標(biāo)可以減少情緒化的決定。理財(cái)目標(biāo)有短期、中期和長(zhǎng)期之分，不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限。而投資期限的不同，又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。例如3個(gè)月后要用的錢是絕對(duì)不能用來(lái)做高風(fēng)險(xiǎn)投資。反之，3年后要用的錢如果不用來(lái)投資，則會(huì)失去獲得更高回報(bào)。確定了理財(cái)目標(biāo)及投資期限后，就需要一個(gè)可行性方案來(lái)操作，以便實(shí)現(xiàn)既定的目標(biāo)，在投資上稱投資組合。風(fēng)險(xiǎn)承受力是考慮所有投資問(wèn)題，人因年齡、資產(chǎn)收入不同風(fēng)險(xiǎn)承受力也會(huì)不同。投資組合有保守型、一般風(fēng)險(xiǎn)型、高風(fēng)險(xiǎn)型之分。

1 常見的家庭理財(cái)?shù)姆绞?/p>

1.1銀行儲(chǔ)蓄

儲(chǔ)蓄是最基本的家庭理財(cái)方式。與其它投資方式比較，儲(chǔ)蓄的優(yōu)點(diǎn)：品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。但是儲(chǔ)蓄的收益率在所有投資方式里也是最低的。如果儲(chǔ)蓄的品種選擇不當(dāng)，年化收益很有可能被通貨膨脹率抵消。

1.2債券投資

債券有以下特點(diǎn)：（1）有期限固定；（2）還本付息；（3）可轉(zhuǎn)讓，變現(xiàn)能力強(qiáng)；（4）收益穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守的投資者的歡迎。債券收益率介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、想投資但要求穩(wěn)健的家庭比較適合。

1.3基金投資

投資基金是通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，社會(huì)資金募集起來(lái)，形成信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。基金投資按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行。基金投資有以下優(yōu)點(diǎn)：1、專家管理，具有較強(qiáng)的專業(yè)性；2、資金量巨大，具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)；3、進(jìn)行祝賀投資，分散風(fēng)險(xiǎn)；4、收益可觀，基金的收益率相對(duì)于儲(chǔ)蓄而言回報(bào)率較高。對(duì)于缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭，基金投資者是很好的投資工具。

1.4股票投資

股票是一種有價(jià)證券，因股份有限公司籌集自有資本而發(fā)給股東，可代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利。股票是回報(bào)率較高的投資工具。股票己成為家庭投資的重要選擇。

1.5黃金白銀等貴金屬投資

黃金和白銀具有稀缺性，作為歷史敲定的財(cái)富衡量者黃金白銀本身的價(jià)值是穩(wěn)定恒久的。目前國(guó)際黃金和白銀的價(jià)格趨于平穩(wěn)，穩(wěn)重有升。對(duì)于有閑余資金，但又想保值增值的投資者，黃金和白銀市很好的投資工具。黃金和白銀的投資方式很多，包括期貨、現(xiàn)貨等。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，家庭投資者可以購(gòu)買實(shí)物，或者向銀行購(gòu)買紙黃金。貴金屬期貨投資所需資金少，可以以小博大，但是風(fēng)險(xiǎn)也較大。如果沒有一定的專業(yè)知識(shí)，不建議家庭投資者進(jìn)行貴金屬期貨投資。

1.6保險(xiǎn)投資

所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入；投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”；保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

2 家庭投資理財(cái)存在的風(fēng)險(xiǎn)

投資都具有有風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)是指在某一特定環(huán)境下，在某一特定時(shí)間段內(nèi)，人們所期望達(dá)到的目標(biāo)與實(shí)際出現(xiàn)的結(jié)果之間產(chǎn)生的距離。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。

2.1通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

大多數(shù)理財(cái)產(chǎn)品是一種貨幣資產(chǎn)，出現(xiàn)通貨膨脹，貨幣的購(gòu)買力下降。通貨膨脹間接的降低了投資者者的收益。通貨膨脹在任何國(guó)家的任何地方都可能發(fā)生，所以投資者在投資過(guò)程避免投資渠道單一，進(jìn)行組合投資，提高資產(chǎn)收益率，避免通貨膨脹給自己帶來(lái)的損失。

2.2政策風(fēng)險(xiǎn)

指由于國(guó)家或地方政府的經(jīng)濟(jì)政策變化導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生的波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。政府宏觀調(diào)控會(huì)直接影響投資市場(chǎng)的發(fā)展，以股票市場(chǎng)為例，2007年我國(guó)股市的重大變動(dòng)，股市從最高六千多點(diǎn)一直跌到一千多點(diǎn)，政府的宏觀調(diào)控起到了很大的作用。再到后來(lái)的一年內(nèi)，股市一直處于低迷狀態(tài)，政府又不得不出臺(tái)政策，采取各種措施，使股市走出低迷狀態(tài)。從此可以看出，政府的宏觀調(diào)控直接關(guān)系到證券市場(chǎng)的發(fā)展。

2.3市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)本風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品周期波動(dòng)、理財(cái)產(chǎn)品供求關(guān)系變化的風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)度投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)違規(guī)操作風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)分析風(fēng)險(xiǎn)。投資者要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避與防范.

2.4機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)

指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.5詐騙風(fēng)險(xiǎn)

指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

3 家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的防范

3.1確定投資前，學(xué)習(xí)理財(cái)?shù)幕局R(shí)

家庭理財(cái)也需要投資者具有善于決策的能力和相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)，只有具有一定的專業(yè)知識(shí)，投資者才能更好地控制其風(fēng)險(xiǎn)。

3.2了解投資風(fēng)險(xiǎn)的種類，正確面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)和收益是成正比的，收益越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。在投資風(fēng)險(xiǎn)不能避免或在從事某項(xiàng)投資必將面臨某些風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，先要確定如何控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，或如何減少風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后所造成的損失。要學(xué)會(huì)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，主要有兩方面意思：一是控制投資風(fēng)險(xiǎn)因素，減少風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；二是控制投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率和降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度。要控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率就要進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)，就要了解各種投資的信息；要降低風(fēng)險(xiǎn)損害程度就要果斷地采取有效措施，必要時(shí)當(dāng)機(jī)立斷、忍痛割肉，把自己所面臨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到其他地方。

3.3學(xué)會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

通過(guò)各種途徑，從宏觀和微觀兩個(gè)方面去分析投資對(duì)象可能到來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。在宏觀方面，分析各種政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)因素的變動(dòng)情況，了解經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性特點(diǎn)、各種宏觀經(jīng)濟(jì)政策尤其是財(cái)政政策和貨幣政策的變動(dòng)趨勢(shì)，關(guān)注銀行利率的變動(dòng)以及影響利率的各種因素的變動(dòng)，如通貨膨脹、失業(yè)率等指標(biāo)；在微觀方面，既要從總體上把握國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，又要對(duì)影響債券市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的各種因素進(jìn)行具體的分析。在無(wú)形中就降低了投資者的投資風(fēng)險(xiǎn)。

3.4合理組合理財(cái)產(chǎn)品，按照“三三制”原則選擇投資品種

把投資品種分為高風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)三類，根據(jù)資金量大小和個(gè)人的性格特點(diǎn)，把資金分成3等份，分別投入三類風(fēng)險(xiǎn)不同的投資渠道中。抗壓能力強(qiáng)的人愿意接受高風(fēng)險(xiǎn)以追求高利潤(rùn)；中庸型的人愿意承擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，以求高于平均的獲利；保守型的人則往往為了安全獲取眼前的收入，寧愿放棄可能高于一般的平均收益；極端保守型的人幾乎不愿意承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，寧可把錢放在銀行滋生蠅頭小利。

4 結(jié)語(yǔ)

投資要制定計(jì)劃，不要盲目跟風(fēng)。具體實(shí)施投資操作前，制定周密的操盤計(jì)劃，做到胸有成竹地投資，對(duì)于市場(chǎng)的各種動(dòng)態(tài)要謹(jǐn)慎對(duì)待，要注重提高自身的素質(zhì)，豎立起自己獨(dú)立判斷的能力，在接收市場(chǎng)信息的時(shí)候要有自己的獨(dú)立思維，不要輕易受到他人的影響。 [今]

參考文獻(xiàn)：

[1] 董雪梅. 家庭投資理財(cái)之我見[J].金融理論與教學(xué)， 2003（06）

[2] 阿山.當(dāng)前我國(guó)家庭投資理財(cái)行為分析[EB/OL].http：//blog.sina.com.cn/s/blog_868cec7a01012hb2.html， 2013

作者單位：天津輕工職業(yè)技術(shù)學(xué)院。

（編輯：徐軍旗）