海西中小企業互助擔保融資發展對策建議

蘇清玲 雷金英

(福建師范大學協和學院，福建 福州 350117)

一、互助擔保融資的內涵與類型

互助擔保融資，即由中小企業自發組建的擔保機構，一般以民間出資為主，只為入會會員提供擔保服務，不以盈利為目的的一種融資模式。在會員抵押物品不足，缺乏信用記錄的情況下，其實質上是一種信譽證明和資產責任相結合的金融中介行為。互助性擔保機構一般由地方工商聯、私營協會或私營企業等自發組建，以商會、行業協會等形式為主。與傳統擔保融資方式相比互助擔保融資最大的優勢在于:通過企業間相互協作，把具有相同性質或優勢的企業集合起來，形成大量優質中小企業的強強聯合，有效解決過去由于規模過小或缺乏抵押物造成的融資難問題。

互助融資的主要模式包括:1. 聯保聯貸模式。即若干借款人組成一個聯合體，共同向銀行申請貸款，在銀行沒有要求抵押或其他擔保的情況下，每個借款人在聯貸額度內對其他所有借款人承擔連帶擔保責任的一種融資模式。2. 擔保公司的互助擔保融資模式。該模式是以集群為主體設立擔保公司，擔保公司不以盈利為目的，遵循“自愿組合，誠實守信，風險共擔”的原則，將“為中小企業提供專業、高校、完善、全面的銀行貸款金融服務”作為服務宗旨，實行“會員制”貸款。目前我國中小企業互助擔保融資主要以擔保公司互助擔保為主。

二、海西中小企業開展互助擔保融資的重要意義

近年來海西(海峽西岸經濟區)中小企業發展迅速，業務范圍涵蓋各行各業，涉及范圍大，地域分布廣，并具有鮮明的區域特色。海西中小企業主要分布于福州、廈門與泉州，逐漸形成了一批有代表性的區域集群產業，如廈門化纖產業鏈、晉江運動鞋產業集群。中小企業集群式發展為海西中小企業開展互助融資擔保創造了便利條件。同時，開展互助擔保融資對于有效解決中小企業融資難題，推動企業集群化發展也具有重要意義。

首先，中小企業融資擔保機構需要具備一定規模實力以及信用擔保能力。

其次，有些中小企業的廠房和設備不具備銀行貸款抵押資格，在企業集群內部，企業間可在技術、設備、信息、能源、資金、原料、人力和訂單等方面實現合作與共享。利用互助擔保的方式聯合向銀行申請貸款，當個別的企業無法按期償還貸款時，互助擔保公司和銀行可以通過中小企業互助擔保聯盟將抵押物轉讓給聯盟其他成員企業，從而變現償還貸款。

第三，目前海西中小企業融資難的主要原因是信息不對稱。集群內的中小企業生產的產品和服務同質化程度較高，因此中小企業互助擔保組織能夠較好地了解會員企業生產經營成果、財務狀況、償債能力以及信用程度等相關信息，有利于提高企業之間的信息透明度，在一定程度上緩解了企業之間的信息不對稱現象。

三、海西中小企業開展互助擔保融資的制約因素

1993年我國第一家全國性專業信用擔保機構——中國經濟技術投資擔保公司成立。此后，我國融資擔保業穩步發展。目前海西中小企業互助擔保機構尚處于起步階段，1999年福建省第一家信用擔保機構成立。截至2013年5月底，全省共有800 多家融資性擔保機構登記在冊，但開展互助擔保業務的擔保機構并不多，海西中小企業互助擔保融資過程中存在以下制約因素。

(一)企業、協作銀行的參與熱情不高

協作銀行、中小企業的參與不足、積極性不高成為互助擔保業務發展的一塊“絆腳石”。目前我國每年擔保機構累計擔保金額不足銀行貸款余額的百分之一，因此銀行對開展該項業務的熱情不高。在風險分擔方面，一般擔保機構要全額承擔違約風險，導致其參與互助擔保的積極性減弱。在中小企業內部，由于當前社會信用環境不佳，企業間信息嚴重不對稱，企業間缺乏相互信任，加上聯合擔保成本較高，風險較大，導致許多中小企業對參與互助擔保的熱情不高。

(二)互助擔保機構資金實力和擔保能力較弱

據統計，海西中小企業的擔保貸款平均放大倍數只有2 倍左右，同發達國家的10 倍以上的水平相差甚遠。且互助擔保機構資金實力較弱，擔保業務范圍狹窄，主要集中于小規模的短期流動資金貸款，貸款期限只有3 ～6個月，最長的也才1年，不能從根本上破解中小企業的資金難題。

(三)互助擔保機構內外部資金補償不足

由于互助擔保機構不以盈利為目的，基金收益僅靠為企業提供擔保所收取的擔保費以及銀行利息維持，資本內部補償不能得到有效保證，造成了機構收益與風險比例失調;外部補償資金吸收不夠充分，不能有效利用社會閑散資金，僅靠政府財政撥款和合作企業資金的一次性投入。

(四)互助擔保機構缺乏專業人才

互助擔保機構是由中小企業自發形成的，其主要成員多由中小企業管理者及員工兼任，缺乏專業的金融及擔保人財。且在辦理擔保業務時容易受會員企業人情左右，從而使提供擔保的企業經營風險和債權追償得不到保障，從而降低了風險控制能力。由于缺乏專業人才，導致貸款審批不科學，審批決策存在盲目性，風險防控機制不健全，機構運營不規范。

四、推進海西中小企業互助性擔保融資發展的對策建議

(一)充分發揮政府的主導作用

首先，政府應該鼓勵銀行積極參與中小企業互助擔保融資業務，加強與互助擔保機構合作與交流，同時對參與互助擔保融資的各方給予資金和政策支持。其次，采取有效措施推進民間中小企業金融機構的健康發展。目前海西的民間資本借貸體系尚不完善，政府應盡快出臺相關法規制度，規范中小企業互助擔保機構行為，提升其風險防控能力。同時，建立中小企業信用信息平臺，有利于銀行、信用擔保機構及時跟蹤了解海西中小企業的信用情況。

(二)建立健全相關法律體系

健全相關法律體系，為中小企業融資擔保業發展提供法律保障，可借鑒發達國家和地區的先進經驗。例如日本《中小企業基本法》《中小企業信用保證協會法》等法律對中小企業互助擔保業務作出了明確規定。福建省可憑借與臺灣隔海相望的地緣優勢，積極爭取中央政策和資金支持，建立海西信?；鹪囼灮?，中長期打造公益性財團法人信?；穑靡苑鲋埠Ｎ髦行∑髽I的健康發展。

(三)進一步完善擔保機構資金補償及風險控制機制

中小企業向互助擔保機構所繳會費和基金的基礎上，可從企業營利中提取一定比例的資金追加進擔保基金，用以補償擔保機構的基金收入。另外，政府也可以從中小企業繳納的稅收中抽取一定比例的資金，用以支持互助擔保機構發展。

同時互助擔保融資機構應進一步健全風險防控機制，可將擔保基金用于長期股權投資、期貨期權、股票債券等方面的投資。這樣可以在一定程度上增加基金收入。目前大多發達國家擔保機構承擔風險的比例在70% ～80% 之間，剩余的由銀行和政府承擔，但是在我國絕大多數互助擔保機構需要承擔全部風險，可以改變現有風險承擔比例，提高擔保機構在協作中的地位和主導權。另外，擔保機構可以利用反擔保法來保護自身的權益，在法律框架下，可以要求中小企業提供非不動產方面的擔保，如存貨、設備等。同時，建立有效的“再擔?！睓C制，通過再擔保有效分散風險。

(四)充分發揮互助協會的作用

互助協會可以定期對會員企業的生產經營、管理、財務等方面情況進行評估和監督，并和銀行等金融機構聯手定期對會員企業進行信用等級評定，定時組織舉辦企業發展戰略、經濟政策、商界信息變化等方面的講座、研討會，加強中小企業間的溝通與協作，為有效開展互助擔保業務奠定良好的信任基礎。

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