淺析基于互聯網金融的理財產品風險

鄭超魏偉/.重慶工程職業技術學院；.重慶地質礦產研究院

淺析基于互聯網金融的理財產品風險

鄭超1魏偉2/1.重慶工程職業技術學院；2.重慶地質礦產研究院

互聯網理財興起，對投資者而言是一場理財革命，對于整個資本市場來說，其實也是一場具有挑戰的深層次革命。互聯網理財是當下很熱門的話題，從阿里巴巴的余額寶、到百度百發系列，還有數米網、騰訊的現金寶，以及眾多的P2P類理財，共同掀起了一場互聯網理財的大戰。然而，在金融理財呈現出欣欣向榮的態勢的同時，由于發展時間相對較短，出現風險的概率相對也就大一些，因此對于互聯網理財風險防范的探究，具有非常重要的現實意義。

互聯網；理財風險；風險防范

一、互聯網理財概述

傳統的理財方式依靠兩條腿來跑市場，一次只能跑一個地方，只能邀約同城及身邊的朋友購買。其特點是費力、費時、效率低。互聯網理財則充分憑借先進的網絡優勢，足不出戶就可以鏈接到全國的相關機構，并同時與不同地域的產品進行比較選擇。不受地域的限制，有電腦的地方就有人參與，市場拓展通道均衡暢通。與線下理財方式相比，省力、省時、效率高。

目前，絕大多數網絡理財由基金公司發行，投資產品為貨幣基金是投資在貨幣市場中的工具，如銀行一年內的定期存款、大額存款、央行票據，期限一年內的債券回購等。互聯網理財具有多樣性的金融平臺，如手機支付寶里只要捆定一張銀行儲蓄卡，就能買“余額寶”基金和理財產品。而像銀行理財產品則由銀行發行，理財資金由銀行運作，僅投資于銀行間的市場。

以互聯網理財為代表的貨幣基金投資門檻低，一般千元就可以投資，個別基金百元就可以投資，且流動性高，支付方式便捷，可以隨時申購和贖回。在社交網絡及搜索引擎降低信息處理成本，資金理財供需雙方直接交易的同時，可達到與現在資本市場直接融資和銀行間接融資同樣的資源配置效率，成功減少交易成本。且絕大多數網絡理財產品都對用戶實行零手續費服務。

二、互聯網理財存在的風險

相對傳統理財方式而言，互聯網金融理財發展的時間還非常短，最早出現的“余額寶”也不過是2013年6月13日才上線，發展到現在也只有一年零幾個月的時間，所以說，互聯網理財中很多問題有可能在潛伏期，其風險也是非常多的。比如，來自互聯網本身的風險，網絡環境的虛擬性的風險是一直存在的；同樣，金融行業的系統風險在互聯網理財中也會存在。此外，由于互聯網理財發展的實踐短，還會存在相關監管機構監管不足的風險，金融機構資格不足的風險，或者是理財過程中夸大收益宣傳的風險，甚至是非法集資的風險等等。隨著互聯網理財的發展，一些風險會降低，但同時新的風險也會出現。

三、互聯網理財的風險防范措施

面對互聯網理財的諸多風險，互聯網理財的風險防范措施變得非常有必要，只有盡最大可能的防范各方面的風險，整個互聯網理財的市場環境才能更安全，互聯網理財交易也才能夠更健康、蓬勃的發展。本文關于推進國內互聯網金融理財發展的探究如下：

1.加大政府的監管力度。

由于互聯網金融發展迅速，互聯網公司、通信運營商等非金融類企業紛紛進入金融領域攪局，傳統金融產品加快了創新步伐，互聯網金融領域的新產品、新業態與新模式不斷涌現，而我國對互聯網金融的法律法規還不能及時跟上。首先是機構的法律定位不明，可能會越界，觸碰法律的底線；其次比較突出的風險是一部分互聯網金融業務的資金第三方托管制度缺失，存在資金安全的隱患；最后是內部控制度不健全，可能會引發經營風險。另外由于相關的政策法規較為缺乏，所以監管起來無法可依，不能形成統一的運營標準，也會造成監管混亂。

2.完善外部監管，建立行業自律。

近年來互聯網犯罪事件頻發，互聯網金融的發展同樣受到網絡安全問題的威脅。首先，互聯網金融技術平臺很容易遭計算機病毒以及網絡黑客的攻擊。如今年3月，支付寶出現重大漏洞。通過引擎搜索便可獲得大量的支付寶轉賬交易信息及個人敏感信息，包括付款賬戶、郵箱、手機號等，消費者的個人隱私權受到侵害。因此，互聯網企業必須對自身的交易系統、數據系統等進行持續的高投入以保障安全，而這無疑會加大互聯網金融企業的運行成本，削弱其相對于傳統金融行業的成本優勢。

所以，應該明確規定互聯網金融的監管部門以及監管范圍和職責，使監管部門各司其職，防止出現捧諉使監管出現漏洞；其次，由于互聯網金融具有明顯的跨行業跨市場的特點，因此采用傳統的監管模式無法適應互聯網金融發展的需要。所以監管部門也應該創新監管辦法，加強對互聯網金融的電子監管，既保障互聯網金融的平穩有序運行，又不傷害其創新發展的活力外，建立行業自律協會和組織，加強行業自律；應該積極推動各類互聯網金融自律組織的成立與相互交流，并促進各類自律規則的制定與完善，并監督行業自律組織與協會的正常運行。

3.提高互聯網理財中金融機構的準入門檻。

金融機構在整個互聯網理財過程中占有絕對優勢的地位，在很大程度上，它是互聯網理財風險的直接制造者，因此，對于金融機構的規范就變得非常重要，這就需要提高互聯網理財中金融機構的準入門檻，換句話說，就是并不是所有的金融機構都可以進行互聯網理財交易。通過對互聯網理財中金融機構的準入門檻的提高，就可以在很大程度上提高金融機構經營者的整體素質，也能保證從事互聯網理財的金融機構的質量。

4.提高理財個人的素質，增強理財個人的風險防范意識。

雖然在整個互聯網理財過程中，金融機構占據主導地位，但是理財個人的因素也是不容忽視的。首先，投資者需要提高風險意識和投資管理水平，認清互聯網金融理財產品的本質，不要輕信企業所承諾的固定收益率和“零風險”的過度宣傳；其次，互聯網理財賬戶的安全，也是投資者需要密切注意的問題，在享受互聯網理財的便利之余，安全問題同樣不容忽視，形成良好的網絡使用習慣，提高個人信息保護意識和技能；最后，建議互聯網金融投資者對長期閑置的資金有一個優化配置的概念，而不是全部購買短期的互聯網理財產品。現在的投資者中不乏因為一時新鮮、懶于花心思等原因，過分依賴這類所謂的互聯網理財“神器”，長期來看是缺乏合理性的。

四、結束語

互聯網理財作為金融領域新興的一個行業，為個人理財和金融機構帶來更多利益的同時，也隱藏著更多的風險，只有找到合適的風險防范措施，這個領域的發展才能更長久，更有意義。

[1]中國金融教育發展基金會金融理財標準委員會：《金融理財原理》，中信出版社2007年版.

[2]康麗，康萍.互聯網背景下的金融風險特征及防范對策初探[J]企業家日報2013，（1 2）.