互聯(lián)網(wǎng)金融在爭議中前行

程桔華

飽受爭議的互聯(lián)網(wǎng)金融，今年首次被寫入了政府工作報(bào)告。3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報(bào)告中提出，繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)利率自主定價(jià)權(quán)。促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。

隨著阿里巴巴“余額寶”的出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融這匹“黑馬”引爆了整個(gè)金融行業(yè)。騰訊、百度、盛大等一大批企業(yè)先后入局。阿里巴巴集團(tuán)董事局主席馬云更是向金融行業(yè)喊話，“今天金融行業(yè)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的了解，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如互聯(lián)網(wǎng)對(duì)金融的了解。”

互聯(lián)網(wǎng)金融之所以呈現(xiàn)出旺盛的生命力，關(guān)鍵在于互聯(lián)網(wǎng)金融有兩大傳統(tǒng)金融所不具備的突出優(yōu)勢：一是成本優(yōu)勢。在互聯(lián)網(wǎng)的虛擬空間上開展業(yè)務(wù)，省去了傳統(tǒng)銀行的龐大營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)費(fèi)用。二是信息優(yōu)勢。互聯(lián)網(wǎng)金融借助掌握的海量客戶數(shù)據(jù)，能精準(zhǔn)地發(fā)現(xiàn)和接觸客戶，快速掌握客戶的行為特征，包括客戶的消費(fèi)行為和信用等級(jí)。互聯(lián)網(wǎng)金融憑借無門檻、成本低、信息透明的方式帶來了一種前所未有的用戶體驗(yàn)，從而形成獨(dú)特的核心競爭力。

互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來的挑戰(zhàn)主要集中表現(xiàn)在支付、信貸、客戶基礎(chǔ)三個(gè)方面。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行獨(dú)占資金支付的格局。近幾年，以支付寶為代表的第三方支付和移動(dòng)支付從無到有地有序發(fā)展，延伸到傳統(tǒng)的水電氣繳費(fèi)、信用卡還款，包括代交交通罰款等方面，2010年至今，支付寶的支付金額已經(jīng)超過了2萬億，以支付寶、財(cái)富通、易寶支付為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經(jīng)超過銀聯(lián)和銀行的網(wǎng)銀支付的總量。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一的信貸供給格局，網(wǎng)絡(luò)信貸快速發(fā)展。阿里貸款已經(jīng)累計(jì)為超過十萬家小微企業(yè)發(fā)放貸款。第三，以人人貸、拍拍貸為代表的貸款平臺(tái)不斷涌現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)的直接融資模式正在形成。

有人預(yù)言，傳統(tǒng)金融行業(yè)未來將會(huì)被顛覆。對(duì)此，中國平安保險(xiǎn)馬明哲指出，互聯(lián)網(wǎng)絕對(duì)不是取代現(xiàn)有金融體系，反而，互聯(lián)網(wǎng)上比較合適于小額、大數(shù)量、標(biāo)準(zhǔn)化的金融產(chǎn)品，填補(bǔ)此前市場的空白。

面對(duì)來勢洶洶的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的“入侵”，招商銀行原行長、永隆銀行董事長馬蔚華給出“藥方”：商業(yè)銀行面臨著互聯(lián)網(wǎng)的挑戰(zhàn)，要和互聯(lián)網(wǎng)金融合作，同時(shí)按照互聯(lián)網(wǎng)的思維和經(jīng)營方式來改造傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式。

馬蔚華曾發(fā)出“余額寶對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)沒任何意義”的言論，但近日他也承認(rèn)，余額寶之所以受歡迎，是因?yàn)殂y行利率低及管制多，該給老百姓的沒給。不過，他仍堅(jiān)持認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有幫助，而非資金空轉(zhuǎn)。

與馬蔚華相比，在不少傳統(tǒng)金融家看來，對(duì)以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，國家應(yīng)該持鼓勵(lì)態(tài)度。全國政協(xié)委員、銀監(jiān)會(huì)原副主席蔡鄂生說，“不要將銀行和余額寶對(duì)立起來，要用發(fā)展的眼光看待新生事物。余額寶可以推進(jìn)銀行的利率市場化的反應(yīng)。”北京銀行董事長閆冰竹更是認(rèn)為，建議國家鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，推動(dòng)傳統(tǒng)金融業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的融合，搭建合作平臺(tái)，讓互聯(lián)網(wǎng)金融迸發(fā)出更多生機(jī)活力。而全國政協(xié)委員、原東方資產(chǎn)公司總裁梅保興則表示，銀行應(yīng)該回歸社會(huì)平均利潤，主要是對(duì)照實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀行業(yè)不能靠吃利率差享受過高的利潤。

誰會(huì)在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮中受益？且行且觀察！