利用資產減值進行盈余管理分析

□文/劉 琳 孔慶景

（河北金融學院 河北·保定）

一、上市公司利用資產減值進行盈余管理的動機

我國對于資產減值的研究始于20世紀九十年代，與西方發達國家相比，起步較晚。縱覽其近幾十年的發展情況，盡管我國資產減值政策在不斷發展與完善，但仍難以克制不斷出現的新的盈余管理手段，利用資產減值進行盈余管理的行為引起了學術界和實務界的關注。就我國資本市場而言，利用資產減值進行盈余管理的動機包括如下幾方面：

（一）大清洗動機。上市公司新任管理人員為了擴展未來年度的盈利空間，通過大量計提減值準備，將本該在未來期間確認的費用提前至當期確認，從而釋放風險，大大減輕未來期間盈利負擔，對公司報表進行消毒、清洗，即所謂的“大洗澡”。

（二）扭虧動機。按照上海證券交易所與深證證券交易所的規定，如若上市公司經營業績連續虧損，則會受到證券監管機構的處罰甚至會被要求退市。為了避免因受到處罰甚至喪失寶貴的上市資格而對公司的發展帶來不利的影響，上市公司會使盡全身解數來防止連續虧損局面的發生。存在扭虧動機的上市公司通常其經營狀況不景氣，依靠主營業務在短期內實現盈利是十分困難的，因此這些公司在扭虧年度一般會少提或不提資產減值準備，以增加扭虧年度的會計利潤，必要時甚至大額轉回已經確認的資產減值損失。

（三）利潤平滑動機。投資者通常是根據公司的盈利狀況來判斷該公司當前以及未來期間發展狀況的，而一個逐年增長的經營業績會向投資者傳遞出公司穩步、正常發展的信息，有助于企業獲得更多的融資。因此，上市公司為了保持其經營業績穩步增長的良好態勢，在公司某一年的盈利水平出現大幅增長，并且預測該大幅增長難以在下一年乃至以后幾年繼續保持的時候，公司管理層通常不會向投資者如實披露當期實現的高額盈利，而是通過大量計提資產減值準備將本期實現的部分盈利遞延到以后年度。這樣，既能使公司持續發展的良好形象得以維持，還能夠通過計提資產減值準備使過去累積下來的潛在壓力得以集中釋放，為以后年度的業績做好儲備。

（四）配股動機。在我國，上市公司只有具備以下條件才有資格配股：最近三年的加權平均凈資產收益率平均在6%以上。有機會取得配股資格的公司，為了提高凈資產收益率從而達到上市公司配股要求，通常會采取少計減值準備的政策；而對于無法取得配股資格的公司，則更可能加大對當期資產減值準備的計提，從而為以后年度的收益做準備。

二、上市公司利用資產減值進行盈余管理的原因

（一）基于資產減值準則的原因分析。資產減值準則賦予了企業較大的選擇權，管理者出于自身利益的需要，可以通過選擇對自己有利的會計處理方法來進行盈余管理。由于資產減值準則在實際執行過程中對于減值跡象的判斷、可收回金額的確定、資產組的認定標準等都需要具備專業知識的人員進行判斷與估計，使報表使用者的閱讀難度加大，企業內、外部人員之間存在著信息的不對稱，容易造成人為操縱。

（二）企業內部控制制度不健全。為了使資產減值準備的核算能夠達到預期的效果，減少資產減值準備計提的隨意性，證監會明文規定：上市公司應當建立并健全各項資產減值準備計提和損失處理的內部控制制度，并由多個部門的工作人員共同合作執行。對于一個內部控制制度健全的企業來說，應具備如下特點：不相容職務進行嚴格劃分；規范的授權機制；內部審計監督制度健全。然而，大量研究表明我國上市公司內部控制制度并不合理，仍存在很多問題，具體表現為：對資產原始數據的搜集、減值準備計提金額的測算以及最終的審核全都由一套人馬來完成，嚴重違背了不相容職務相分離的規定；一些公司并未按照計提的資產減值準備金額的大小及資產的重要性等對各層級的審批權限進行規定，經理與董事會審批權限劃分不明確；針對資產減值準備計提的審計監督功能弱化，形同虛設，難以發揮應有的作用。上市公司內部控制制度的不健全使得計提資產減值準備時存在較大的隨意性，難以保證資產減值準備計提的準確性與合理性。

（三）外部監管難度大。一方面由于我國證券市場的發展歷史還很短，與之配套的監管機制尚不健全，證監會雖然依法可對上市公司進行調查和處罰，但由于資產減值準備的計提涉及大量的職業判斷，上市公司利用資產減值進行盈余管理的行為往往比較隱蔽，對其進行舉證十分困難，增加了證監會對其監管的難度。此外，由于對上市公司的一些違規行為處罰力度太弱，使得上市公司在綜合考慮成本與效益原則之后，情愿鋌而走險通過非正常手段達到其預期目的；另一方面，上市公司與會計師事務所之間的雇傭關系使注冊會計師缺乏應有的獨立性，為了留住客源、應對激烈的行業競爭，注冊會計師不惜迎合被審計單位的不合理要求，做出違反職業道德的行為。

（四）企業內部會計人員的職業判斷能力有待提高。雖然我國資產減值相關的政策在不斷完善，但會計準則的制定有時會落后于實際情況。資產減值準則對資產減值的確認、計量及披露都離不開會計人員的專業判斷，企業能否合理、準確地計提資產減值準備直接受會計人員專業能力水平的影響，而我國當前會計人員綜合素質參差不齊，難以滿足會計準則的要求。在這種情況下，會計人員由于缺乏專業知識和綜合分析能力的支持，對判斷標準難以把握，極易受到管理層的影響，迎合管理層的要求而非依據資產的實際情況做出判斷。

三、防止上市公司利用資產減值進行盈余管理的建議

（一）基于資產減值準備的建議。為了減少企業判斷資產減值跡象過程中存在的主觀隨意性，應不斷完善資產減值相關政策與規范，對減值跡象的規定進一步細化，增強實際可操作性，減少企業人為選擇的空間；發展并完善我國的資產信息和價格體系，保證資產價格信息流通的暢通性、透明性、對稱性，保證資本市場中信息更新速度更快、更準，使公允價值的確認有章可循；加強對資產減值損失轉回問題的研究，進而不斷增強準則的合理性；提高資產減值信息的披露力度，增加并細化資產減值信息的披露內容，使會計信息使用者能對企業資產有更多的了解。

（二）逐步完善企業內部控制。企業應從三個主要方面著手實施相應的對策：首先，不相容職務相互分離，使資產減值準備計提過程中負責測算、審核及審批的人員各司其職，不同部門之間相互監督；其次，建立并完善授權批準制度，將測算人員得出的數據經相關審核部門審計之后，依據減值準備金額的大小及資產的重要性程度等分層級由總經理、董事會及股東大會進行審批；最后，完善內部審計制度。企業應加強對資產減值準備確認、計量及披露的整個過程的監督工作，及時發現流程中存在的問題及漏洞，對原始數據等資料進行詳細的記錄并備案，方便企業對現存問題進行匯總并及時提出解決對策。

（三）加強外部審計監督。加強外部審計監督可從以下兩點著手：第一，法律法規是保障會計監管職能有效執行的必要條件，加強外部審計監管就一定要不斷完善法律法規，以促進監管部門的執法力度。此外，應健全處罰法規，對處罰條例進行細化，便于實際操作，對于企業的違規行為，應加大處罰力度，改變上市公司因違規成本過低而明知故犯的行為，增強法律法規的震懾力；第二，強化中介機構尤其是注冊會計師的職責。我國要逐步完善公司對會計事務所的聘用與更換機制，確保注冊會計師以“獨立第三方”的身份對企業資產減值事項進行審計，提高審計的質量。

（四）提高企業內部會計人員的業務素質與職業道德水平。為了提高企業會計處理的準確性，企業應不斷提高會計人員的綜合素質，努力創造各種學習條件與機會，加強對會計人員的培訓，不斷提高其專業技能。同時，應重視會計人員的職業道德水平的提升，加強會計職業道德的學習與教育，不斷提升其職業道德水平。

［1］陳英，張媛，楊歡歡.資產減值與盈余管理關系的實證研究［J］.經濟師，2013.

［2］王佳文.基于盈余管理視角的資產減值會計改進研究［J］.財會研究，2013.

［3］樊琳.現行資產減值準則對盈余管理的影響［J］.商業時代，2012.