金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的法律體系建設(shè)研究

董 寧

（山東交通學(xué)院，山東 濟(jì)南 250021）

金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的法律體系建設(shè)研究

董 寧

（山東交通學(xué)院，山東 濟(jì)南 250021）

“十二五”期間各級政府在加大“三農(nóng)”投入、推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展方面的政策要求與目標(biāo)對與之相呼應(yīng)的金融支持提出了更高的要求。通過相關(guān)的經(jīng)濟(jì)學(xué)手段發(fā)現(xiàn)，對于一個僅有資金供給者與資金需求者參與的農(nóng)村金融市場來說，單純依靠市場機(jī)制下的個體行為決策難以實現(xiàn)社會的最優(yōu)均衡，從而證明了在該問題的解決過程中法律體系建設(shè)的必要性。同時，在完善對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的外部監(jiān)管法規(guī)體系、土地抵押擔(dān)保法律法規(guī)建設(shè)和推動農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策法制化等方面，對未來金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的法律體系建設(shè)提出了政策建議。

金融支持；農(nóng)業(yè)發(fā)展；法律體系；期望收益

一、引言

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運行的特征已經(jīng)證明，通過金融體系發(fā)展夯實農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、提高農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)運行效率，對社會穩(wěn)定、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的作用。加強(qiáng)金融支持帶動區(qū)域經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的資金供給能力，已成為農(nóng)村金融改革的主要政策取向之一。“十二五”期間各級政府在加大“三農(nóng)”投入、推進(jìn)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展方面的政策要求與目標(biāo)對與之相呼應(yīng)的金融支持提出了更高的要求。

由此可見，如何增加現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中的金融供給，特別是實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)體內(nèi)的金融供給與“三農(nóng)”經(jīng)濟(jì)的良性互動、協(xié)調(diào)發(fā)展就成為了亟須破解的問題。從目前現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的實際狀況看，隨著產(chǎn)業(yè)升級、新技術(shù)的使用以及農(nóng)產(chǎn)品加工等方面的發(fā)展，其對資金的需求數(shù)量逐漸增加。

與此同時，雖然縣域金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量有所增加，但是資金供給能力仍然不足，農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中的資金供需矛盾仍然存在，制約著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的發(fā)展。雖然相關(guān)政策的出臺與實施不斷推動金融支持的力度，但是在農(nóng)村金融市場內(nèi)的資金矛盾仍然較為尖銳，單純的市場機(jī)制難以達(dá)到資金供需市場出清的狀態(tài)，進(jìn)而降低了相關(guān)政策的效力。由此可見，如何在金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的過程中提高市場的運行效率、彌補(bǔ)單一市場機(jī)制的缺陷就成為需要研究的重要問題。

二、文獻(xiàn)綜述

農(nóng)村地區(qū)的資金供需矛盾以及如何在改善“三農(nóng)”問題的過程中充分發(fā)揮金融支持的作用始終是學(xué)者們在理論及實證研究方面的熱點問題。多數(shù)學(xué)者認(rèn)可 Stiglitz、Weiss（1981）[1]關(guān)于信息不對稱條件下出現(xiàn)信貸配給現(xiàn)象的論述，認(rèn)為農(nóng)村地區(qū)金融機(jī)構(gòu)與借款人之間的信息偏差導(dǎo)致了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸”行為。與此同時，資信較好、品質(zhì)較高的貸款者與項目也難以在眾多貸款申請中得到有效的辨識，從而被排擠出農(nóng)村金融市場，進(jìn)而造成了農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中的資金供需矛盾（林毅夫、孫希芳，2005[2]；趙振宗，2011[3]）。

對于該問題的研究顯示，雖然利用相關(guān)經(jīng)濟(jì)手段或方法能夠降低“信息不對稱”的程度，或者通過其他組織模式的構(gòu)建提高農(nóng)村地區(qū)的資金供給水平，但是，單純利用經(jīng)濟(jì)手段對“信息不對稱”進(jìn)行控制存在較大的難度，因此，部分學(xué)者主張從制度層面，特別是法律體系建設(shè)角度對該問題進(jìn)行研究。

Demirguc-Kunt、Maksimovic（2002）[4]對微型企業(yè)融資問題進(jìn)行研究時發(fā)現(xiàn)，金融發(fā)展與法律體系不斷完善，能夠顯著影響企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)，從而提高其資金融通能力，該研究對我國現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中諸多涉農(nóng)類小微企業(yè)的融資問題具有一定的指導(dǎo)意義。

Beck、Levine、Loayza（2000）[5]又進(jìn)一步結(jié)合法律體系特征對該問題進(jìn)行了研究，他們發(fā)現(xiàn)金融發(fā)展需要與法律環(huán)境的建設(shè)共同發(fā)揮作用，才能通過影響企業(yè)的經(jīng)營行為對經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供積極的支持。一個健全的法律環(huán)境能夠保證市場的穩(wěn)定運行與企業(yè)行為的合理化，降低“不誠信”行為，維護(hù)社會穩(wěn)定，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時也能夠提高民眾的生活質(zhì)量。

王福義（2009）[6]從“信用”與“法律監(jiān)管”兩個角度對農(nóng)村地區(qū)的資金供給行為與特征進(jìn)行了研究，他認(rèn)為目前我國部分農(nóng)村地區(qū)的金融發(fā)展存在法律失位的現(xiàn)象，從而產(chǎn)生了大量的非正規(guī)金融活動。這些活動以個人信用為基礎(chǔ)，雖然也能夠為農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展提供一定的金融支持，但是，其活動沒有得到國家法律的認(rèn)可，也尚未納入政府監(jiān)管范圍。然而，并非所有的研究都認(rèn)可，法律規(guī)章越多，監(jiān)管越嚴(yán)格，金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的水平就會越高。

盧峰、姚洋（2004）[7]對法律制度、金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系進(jìn)行了實證研究，他們從金融壓抑的角度發(fā)現(xiàn)，過于嚴(yán)格的法制體系建設(shè)可能會妨礙金融領(lǐng)域內(nèi)的某些發(fā)展。由于中國的金融部門存在“漏損效應(yīng)”，加強(qiáng)法制雖然能夠提高金融業(yè)的競爭，使私人部門獲得更多的貸款與市場參與能力，但是，其也會抑制私人投資，產(chǎn)生抵消作用，從而無法顯著地提高經(jīng)濟(jì)增長率。由此可見，對于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中的法律體系建設(shè)問題仍然需要做進(jìn)一步的討論，特別是在新形勢下，需要利用相關(guān)的研究進(jìn)一步驗證法律體系建設(shè)的必要性，并以此對金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中的法律體系建設(shè)提供必要的依據(jù)。

三、法律體系建設(shè)必要性的理論研究框架

為了更好地說明當(dāng)前形勢下，金融支持現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中法律體系建設(shè)的必要性，本文首先設(shè)計了一個僅存在借貸雙方的農(nóng)村信貸市場，其中A為資金供給方，而B為資金需求方，雙方的借貸資金量為M，市場利率為r，市場平均的故意違約率為p，資金供給者的資金供給總成本為CA(M)。隨著資金供給數(shù)量的提高，其監(jiān)督成本迅速增加，因此，本文認(rèn)為作為資金供給者，其信貸成本是信貸資金總量的函數(shù)。與此同時，本文假設(shè)資金需求方進(jìn)行農(nóng)業(yè)投資生產(chǎn)的投資成功率為α，投資失敗后收回資金的比率為β，并且為了后續(xù)研究的方便，本文假定β=α，即農(nóng)業(yè)投資失敗后可以按照社會平均成功率收回投資。資金需求者的資金成本為CB，從現(xiàn)實看，作為資金需求者，其融資的成本較為固定，不具有隨資金數(shù)量增加而變動的連續(xù)性特征，因此，其是一個較為固定的常數(shù)，或者是具有跳躍特征的分段常量函數(shù)。農(nóng)業(yè)投資收益率為k。根據(jù)期望效用理論，本文認(rèn)為雙方均從最大化個人期望收益的角度出發(fā)，并決定自身的行為選擇。其中資金供給者的期望收益可以表示為：

對借貸資金量M求導(dǎo)可得：

將（2）對市場換款概率p求導(dǎo)可得：

由（2）式、（3）式可以看出，只有當(dāng)市場的還款概率較高、并且農(nóng)業(yè)投資成功率較高時才有大于零的可能，此時，資金供給的數(shù)量與收益之間存在正相關(guān)關(guān)系。除此之外，資金供給數(shù)量越多，供給主體可能面臨的虧損越大。由此可以看出，式（2）在多數(shù)情況下小于零，此時資金供給數(shù)量與預(yù)期收益之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系①以當(dāng)前實際的利率、違約率及農(nóng)業(yè)投資率計算，（2）式明顯小于零。。

與對資金供給者的研究方法相似，資金需求者的期望收益可以表示為（4）式與（5）式：

將（4）式、（5）式對資金量M 求導(dǎo)可得：

由式（6）、式（7）可以看出，無論是具有良好還款意愿的誠信的資金需求者還是故意“騙貸”的不誠信資金需求者，其期望收益與資金量之間均存在正相關(guān)關(guān)系，并且對于不誠信者來說，由于其違約特征非常明顯，同樣條件下其會獲得更多的收益。因此，結(jié)合對資金供給者的研究可以看出，對僅有資金供需雙方參與的農(nóng)村資金供需市場來說，參與雙方的期望收益與資金供給之間的關(guān)系可以表示為下圖：

圖1 預(yù)期收益示意圖

四、完善法律體系的對策研究

（一）完善對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的外部監(jiān)管法規(guī)體系，降低違約行為

目前，新型經(jīng)營主體財務(wù)管理不規(guī)范。種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場、農(nóng)村合作社等新型經(jīng)營主體發(fā)展仍處于起步階段，一些新型經(jīng)營組織還沒有建立會計財務(wù)等制度，多數(shù)新型經(jīng)營主體尚未在金融機(jī)構(gòu)開立結(jié)算賬戶，銷售一般不開具發(fā)票，經(jīng)營和財務(wù)信息透明度低，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以準(zhǔn)確判斷新型經(jīng)營主體的真實經(jīng)營狀況。應(yīng)研究出臺規(guī)范家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體經(jīng)營行為的相關(guān)法律規(guī)章或制度規(guī)定，明確新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體的法律地位、認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、設(shè)立登記等相關(guān)內(nèi)容，使家庭農(nóng)場等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體成為獨立的承貸主體，降低違約風(fēng)險。

（二）完善對金融機(jī)構(gòu)放貸行為的盡職免責(zé)辦法，形成激勵相容的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和體系

現(xiàn)行信貸管理體制在一定程度上制約了金融機(jī)構(gòu)拓展農(nóng)貸市場的積極性，特別是嚴(yán)厲的貸款責(zé)任追究制，使金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員更加追求業(yè)務(wù)安全性，制約了對農(nóng)業(yè)貸款市場的拓展。應(yīng)制定科學(xué)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和政策，降低金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)貸風(fēng)險厭惡。銀行業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)制定農(nóng)業(yè)貸款盡職免責(zé)辦法，調(diào)動金融機(jī)構(gòu)支農(nóng)積極性。金融部門應(yīng)制定專門面向家庭農(nóng)場的信貸管理辦法，規(guī)定家庭農(nóng)場可獲得的貸款額度和貸款期限；應(yīng)對家庭農(nóng)場貸款合理定價，在有效覆蓋風(fēng)險和成本的前提下適度降低家庭農(nóng)場融資成本。

（三）完善土地抵押擔(dān)保法律法規(guī)建設(shè)，提高抵押擔(dān)保品質(zhì)量，降低資金供給者的成本

土地是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的重要資產(chǎn)，強(qiáng)化對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展金融支持需要大力發(fā)展土地金融。目前，新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體擁有大量土地和地上附著物，但難以作為有效抵押物。《物權(quán)法》和《擔(dān)保法》規(guī)定農(nóng)村耕地、宅基地等集體土地使用權(quán)不得抵押。農(nóng)業(yè)機(jī)械設(shè)備、農(nóng)產(chǎn)品存貨等動產(chǎn)不易監(jiān)管、價值不穩(wěn)定，僅適用于短期、小額貸款抵押，難以用作中長期、大額貸款抵押。此外，農(nóng)村缺乏健全完善的產(chǎn)權(quán)交易市場，多數(shù)資產(chǎn)評估難、流轉(zhuǎn)難、變現(xiàn)難，不利于發(fā)揮緩釋金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險的功能。同時，傳統(tǒng)擔(dān)保方式曾經(jīng)在破解農(nóng)村貸款難的歷史進(jìn)程中發(fā)揮過重要作用，但其易引發(fā)風(fēng)險傳染的弊端也逐漸顯現(xiàn)，近年頻繁出現(xiàn)“一戶不還、全部不還”的擔(dān)保圈風(fēng)險放大問題，已使涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)大多不傾向于運用互保模式放貸。部分開展涉農(nóng)擔(dān)保業(yè)務(wù)的商業(yè)性擔(dān)保公司往往要求被擔(dān)保人提供大量反擔(dān)保或繳納過高的保證金，難以成為銀行貸款的有效擔(dān)保方式。

2014年黨中央1號文件明確指出：“在落實農(nóng)村土地集體所有權(quán)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)定農(nóng)戶承包權(quán)，放活土地經(jīng)營權(quán)，允許承包土地的經(jīng)營權(quán)向金融機(jī)構(gòu)抵押融資。”但目前配套的抵押資產(chǎn)處置機(jī)制尚未建立，物權(quán)法等法律還沒有相應(yīng)修改，金融機(jī)構(gòu)仍不敢大規(guī)模開辦農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)抵押貸款。同時，由于目前多數(shù)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體與農(nóng)戶簽訂的流轉(zhuǎn)協(xié)議按年支付租金或分紅，一旦不能按時支付租金或分紅，農(nóng)戶可以依法解除合同、收回土地，土地承包經(jīng)營權(quán)抵押難以實現(xiàn)，導(dǎo)致業(yè)務(wù)開辦范圍相對狹窄、規(guī)模偏小。解決這一問題，需要盡快修改法律，明確土地承包經(jīng)營權(quán)抵押登記效力，同時建立土地承包經(jīng)營權(quán)抵押登記公示系統(tǒng)，出臺相應(yīng)的登記管理辦法，鼓勵種養(yǎng)大戶與農(nóng)戶簽訂長期租賃協(xié)議。政府部門應(yīng)加快農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)確認(rèn)登記，建立完善農(nóng)地交易流轉(zhuǎn)市場，發(fā)展農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)價值評估機(jī)構(gòu)，為土地金融創(chuàng)新創(chuàng)造條件。農(nóng)業(yè)部門應(yīng)以農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)、登記、頒證為契機(jī)，健全土地流轉(zhuǎn)、評估和處置的專業(yè)化服務(wù)平臺。通過土地流轉(zhuǎn)實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營的主體，一旦發(fā)生經(jīng)營困難，導(dǎo)致貸款風(fēng)險，該平臺應(yīng)墊付土地租金，穩(wěn)定租賃關(guān)系，同時取得相應(yīng)流轉(zhuǎn)土地的處置權(quán)，為債務(wù)重組贏得時間和空間，維護(hù)金融債權(quán)。

（四）推動農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策法制化，確保相關(guān)農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策的落實，提高農(nóng)業(yè)投資的成功率

目前，各級財政扶持農(nóng)業(yè)的資金種類雖然繁多，但都有固定的撥付渠道和使用方向，大量的財政資金難以改變用途和運用方式，造成“撒胡椒面”與重復(fù)撥付的現(xiàn)象并存，財政對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的支持力度以及運用財政資金撬動信貸投入的能力，短期內(nèi)難以大幅提高。應(yīng)推動農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼政策法制化，加快建立涉農(nóng)信貸風(fēng)險緩釋與補(bǔ)償機(jī)制，調(diào)整部分涉農(nóng)財政資金運用模式，通過發(fā)起設(shè)立擔(dān)保公司、融資增信基金、風(fēng)險補(bǔ)償基金等方式，對金融風(fēng)險進(jìn)行緩釋或補(bǔ)償。同時，對農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營主體貸款利息收入給予稅收優(yōu)惠；制定專項政策，提高農(nóng)業(yè)貸款損失核銷效率。

（五）完善保險經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償機(jī)制，依法建立巨災(zāi)保險制度

目前，農(nóng)業(yè)風(fēng)險分散補(bǔ)償機(jī)制不健全，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨較大的自然風(fēng)險和市場風(fēng)險。新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對保險的需求更為強(qiáng)烈，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)也期盼把保險機(jī)制作為控制貸款風(fēng)險的重要手段。在我們國家加快發(fā)展農(nóng)業(yè)保險特別是建立巨災(zāi)保險制度日益重要而緊迫。據(jù)保監(jiān)會的一項問卷調(diào)查，現(xiàn)在82%的人贊同和支持在我們國家建立巨災(zāi)保險制度。在國際上，巨災(zāi)保險賠款一般占到災(zāi)害損失的30%～40%，我們國家還不到1%。從商業(yè)可持續(xù)角度看，如果沒有地方政府補(bǔ)貼支持，保險公司開展農(nóng)業(yè)保險特別是巨災(zāi)保險的積極性不高。全國已開展的政銀保合作，大多是“一事一議”，交易成本偏高。目前的保險業(yè)態(tài)和經(jīng)營機(jī)制難以滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營主體和信貸資金風(fēng)險分擔(dān)的需求。應(yīng)發(fā)揮好政府和市場兩個方面的作用，以商業(yè)保險為平臺，構(gòu)建多層次巨災(zāi)保險風(fēng)險分?jǐn)倷C(jī)制。同時，在全國建立統(tǒng)一的農(nóng)業(yè)保險專營機(jī)構(gòu)，為農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營提供專業(yè)保險服務(wù)；出臺鼓勵農(nóng)業(yè)保險的分保和再保險制度，分散農(nóng)保風(fēng)險；建立農(nóng)村政策性保險與商業(yè)保險聯(lián)動的“以險養(yǎng)險”機(jī)制，實現(xiàn)涉農(nóng)保險機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。

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During the 12thFive Year period,the government at all levels asked more higher requirements on financial support with the policy goal of putting more into the farmers,countryside and agricultural,promoting the modern agricultural development.By some related economic methods,the author found that,to the rural financial market with only capital providers and capital demand ers involving,it was hard to realize the optimal balance of the society relying on the individual behavior decision making under the market mechanism.This result proved that it was necessary to build the legal system in the problems solutions process.At last,this paper gave some advises on several aspects such as perfecting the external regulatory system of modern agricultural operators,laws and regulations construction of land mortgage guarantee,promoting the policy legalization of agricultural subsidy,and legal system construction of future financial supporting the modern agricultural development.

financial support;agricultural development;legal system;expected revenue

1003-4625（2014）06-0091-04

F832.43

A

2014-04-15

董寧（1977-），女，山東濟(jì)南人，經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，講師，研究方向：國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易。

賈偉）