商業銀行可持續發展綜合評價研究*

杜 君，馮套柱

(西安科技大學管理學院，陜西 西安710054)

1 引言

商業銀行可持續發展是21世紀初的一個新興話題，國內外學者陸續開始嘗試將可持續發展理論運用于商業銀行問題的研究中。

Marcel Jeucken(2001)在《Sustainable Banking and Finance》一書中，從銀行對于可持續發展的態度方面進行了詳細論述，并將商業銀行可持續發展的過程分為四個階段，即抗拒階段、規避階段、積極階段和可持續階段[1]。2006年《金融時報》和國際金融公司共同嘗試設立了“可持續銀行獎”，該評價系統給出的商業銀行可持續發展的定義為:“在業務經營中兼顧社會、環境和公司治理目標，并在這些方面發揮領導作用和創新精神的一種持續發展狀態。”國內目前對于商業銀行可持續發展問題的討論主要側重于定性分析，量化研究相對較少。何昌(2005年)利用實際銀行信貸供給增長率和實際銀行信貸需求增長率之間的比較來衡量銀行業發展是否有經濟競爭力的支撐，進而評價銀行發展的可持續性[2]。衛嫻(2008年)則直接利用商業銀行效率評價方法中的經濟指標分析法來分析商業銀行可持續發展能力[3]。

國內外學者對商業銀行可持續發展的研究還處于初步階段，對商業銀行可持續發展能力評估的研究更是少之又少。因此，本文選取16家上市商業銀行為研究對象，分別運用層次分析法、改進熵值法以及因子分析法進行“三維一體”聯合綜合測評。

2 商業銀行可持續發展評價體系構建

根據商業銀行可持續發展評價體系的系統性、可操作性、定性與定量相結合以及行業針對性原則，借鑒王新華、王愛華等學者所建立的企業可持續發展指標體系[4][5]，同時參考道瓊斯可持續發展指數、《GRI可持續發展報告指南》中的相關指標，本文將從商業銀行的盈利性、流動性、安全性、創新性、成長性、以及和諧友好性六個方面構建商業銀行可持續發展評價指標體系見表1。

表1 商業銀行可持續發展評價指標體系

3 可持續發展“三維一體”綜合測評模型

指標體系構建之后，還需選取評價方法，對我國商業銀行可持續發展水平進行分析評價。商業銀行可持續發展評價是一個多指標綜合評價問題，考慮到數據的完整性、可得性，本文運用主客觀綜合賦權法，構建了可持續發展“三維一體”綜合測評模型，使主客觀評價方法間取長補短，保證綜合評價結果的準確性、科學性。

3.1 綜合測評模型選擇

3.1.1 層次分析法

層次分析法(AHP)是20世紀70年代由美國匹茲堡大學教授T.L.Satty提出的一種定性與定量相結合的多準則多目標分析方法。該方法的基本思想是將復雜問題分解為不同因素，按照一定關系對這些因素進行分組，劃分為不同層次，通過兩兩比較確定每一層中各個因素的相對重要性，進而得出各因素相對于目標層的權重得分，以此為分析決策提供依據。該方法的優勢在于決策過程具有一定的條理性，可以簡化對問題的計算與分析過程，有利于決策者保持思維與準則的一致性。局限性主要體現在:決策過程偏于主觀化，只能在既定目標中進行選擇，無法體現出原始數據的內在聯系。

3.1.2 改進的熵值法

熵(Entropy)原為熱力學與統計物理中表征系統無序性的物理量，熵值越大，系統的不確定性越高。在信息系統中，熵是系統無序度的一種度量，信息是系統有序度的度量，兩者符號相反，絕對值相等。信息熵越小，信息無序程度越低，信息效用值越就越大，指標權重也越大;反之亦然[6]。熵值法通過計算指標的信息熵，根據指標相對變化程度對整個系統的影響來確定指標的權重，現已廣泛應用于統計學等各個領域。但隨著研究問題復雜性的提高，傳統熵值法已不能滿足當下研究的需要，需要對其進行改進，改進的熵值法具體體現在對負值、極值的處理上。

3.1.3 因子分析法

因子分析是多元統計分析中的重要統計方法，可以有效解決評價指標的權重與相關性問題，是將具有錯綜復雜關系的變量綜合為數量較少的幾個因子，以再現原始變量與因子之間的相互關系，還可以對變量進行分類，以此來研究一組變量之間的相關性或研究相關矩陣內部結構的一種統計技術。因子分析最早用于研究解決心理學和教育學方面的問題，目前已在實踐中得到了廣泛的運用，在經濟學、社會學、考古學、生物學、醫學、地質學，以及體育科學等各個領域都取得了顯著的成績[7]。

3.2 一致性檢驗方法

Kendall協同系數是表示多列等級變量相關程度的一種檢驗方法，可以用來對多種評價方法的排序結果進行一致性檢驗[8]。

假設有n個個體，用m種方法進行評價，Kendall協同系數檢驗的原假設為H0:m種評價排序結果不具有一致性，備擇假設是H1:m種評價排序結果具有一致性。Kendall協同系數為:Ri是第i個個體的m個秩的和。

檢驗統計量是:χ2=m(n－1)W(χ2服從自由度為n－1的χ2分布)。

3.3 綜合測評模型設計

無論是層次分析法、改進熵值法還是因子分析法，都用到了加權和的思想。層次分析法屬于主觀評價方法，權重確定時采用專家打分法，評價結果客觀性受到一定影響;改進的熵值法屬于客觀評價方法，權重確定時主要考慮數據差異性大小，避免了評價結果的主觀性，但是靈活性較差，其權重有時會與專家看法不一致;因子分析法屬于客觀評價法，權重確定時主要依據各因子的方差貢獻率，客觀性較強，但會損失近20%的數據信息量。3種評價方法各有優劣，很難根據一種評價方法確定最終評價結果，因此本文運用主客觀綜合賦權法進行“三維一體”聯合測評，借助Kendall一致性檢驗對商業銀行可持續發展狀況進行綜合測評。

4 商業銀行可持續發展綜合測評

4.1 原始數據的建立與處理

商業銀行可持續發展評價指標體系所對應的指標數據，通過查閱各大上市商業銀行發布的年報、社會責任報告、銀監會發布的統計報告以及《中國金融年鑒》等統計資料后，可以得到原始數據。本文選取2012年的指標數據，由于部分原始指標數據在統計資料中無法直接查找獲取，需要在原始數據的基礎上推算得到，包括:

M7=非利息收入/營業收入

M8=本科以上員工數/員工總數

M9=本年凈利潤增加額/上年凈利潤

M10=本年新增存款/年初存款總額

M11=綠色信貸貸款額/本年貸款總額

由于原始指標數據涉及到不同的計量單位，指標性質也有所不同，為了使指標數據保持一致性并消除量綱影響，確保數據的可比性，首先需對其進行正向化處理，然后對各指標進行標準化轉換。

逆向指標正向化處理公式:

X'ij=1/Xij(i∈(0，n]，j∈(0，k])

其中 X'ij為調整后的指標;Xij為原指標，下同。

適度指標正向化處理公式:

式中，m為Xij所在列中最小值;M為Xij所在列中最大值。

標準轉換法(Z－score法)計算過程:

其中ZXij為標準化后的標準值;ˉX為變量Xij的平均值，S為變量Xij的標準差，均值標準差

4.2 評價指標權重的確定

指標權重的確定是進行多指標綜合評價過程中最為關鍵的一個環節。目前國內外關于權重確定的方法有很多種，按照權重產生方法的不同大致分為三類:主觀賦權法、客觀賦權法、主客觀綜合賦權法。本文根據各種評價方法的特點，分別采用主觀賦權法(層次分析法)和客觀賦權法(改進的熵值法)確定評價指標權重(2012年)(見表2)。

表2 基于層次分析法、改進熵值法求得的各指標權重

4.3 綜合模型測評結果

根據層次分析法、改進的熵值法、因子分析法三種評價方法，分別對16家上市商業銀行可持續發展狀況進行測評，得到的測評結果見表3。

表3 2012年商業銀行可持續發展狀況測評結果及排名情況

4.4 Kendall協同系數檢驗

表3中的測評數據表明，雖然每個銀行的三種測評結果存在一定差異，但是三種評價方法下的測評排序具有較高的一致性，中國工商銀行、興業銀行、南京銀行可持續發展狀況排名靠前，中國銀行、中信銀行、華夏銀行等則排名靠后。通過SPSS統計分析軟件進行Kendall協同系數檢驗，結果見表4(m=3，n=16)。

表4 2012年測評數據的Kendall一致性檢驗

表 4 中，Kendall’sW 為 0.731，表明秩的組間差異較大，被評價對象的測評數據間有較顯著差異，表明3種評價方法的測評數據具有較高的一致性。同時，一致性檢驗統計量 χ2為 32.882，p=0.005，小于0.01，所以接受H1，拒絕H0。因此，認為運用層次分析法、改進熵值法、因子分析法分別對16家商業銀行可持續發展狀況進行“三維一體”綜合測評，所得綜合評價值具有一致性，可以用其進行2012年的綜合測度。

4.5 可持續發展狀況綜合評價結果

為使評價結果可比，需將3種綜合測評得分進行標準化處理，將得分范圍限定在50到100之間，具體公式如下:

將標準化后3種綜合測評得分的算術平均值作為最終綜合評價得分，即可得出綜合評價結果，見表5。

4.6 可持續發展狀況的聚類分析

利用聚類分析的方法對被評價商業銀行進行歸類，將不同評價方法下商業銀行可持續發展狀況綜合評價得分作為樣本數據(見表5)，借助SPSS 20.0統計分析軟件，采用歐式距離測度樣本間距離，選用Ward最小偏差平方和法進行聚類，得到2012年商業銀行可持續發展綜合評價聚類結果如圖1所示。

圖1 2012年商業銀行可持續發展綜合評價聚類結果

表5 2012年商業銀行可持續發展狀況綜合評價結果

聚類結果表明，可以將16家上市商業銀行發展狀況歸為4類。第一類為高水平區，說明該區域商業銀行核心競爭力強，可持續發展勢頭強勁，屬于該區域的有興業銀行、工商銀行和南京銀行;第二類為較高水平區，具體包括寧波銀行、北京銀行、建設銀行以及農業銀行;第三類為中等發展水平區，說明該區域商業銀行可持續發展狀況表現一般，有待進一步提升，屬于該區域的有招商銀行、光大銀行、民生銀行、交通銀行和浦發銀行;第四類為低度發展水平區，反映該區域商業銀行可持續發展狀況較為薄弱，亟待采取措施進行改善，具體包括中國銀行、華夏銀行、平安銀行以及中信銀行。

5 綜合測評結果分析

由表5和圖1可以看出，我國上市商業銀行的可持續發展能力有待進一步提高，綜合得分小于70分的占到一半以上。興業銀行作為中國首家赤道銀行[9]，在綜合評價得分中以98.478 56的高分位居榜首，這與興業銀行在國內金融界已走在可持續金融發展前列的現狀相符;工商銀行作為中國最大的國有商業銀行，在綜合評價中憑借著高額的凈利潤和龐大優質的客戶群體以88.384 95的得分排名第二;而同為國有商業銀行的農行、中行、建行、交行排名不一，分獲第7、15、6、9名，反映出國有商業銀行間發展不平衡，市場競爭能力與發展能力較弱，服務意識不足，人力資源配置行政化，具體表現在凈利潤增長率、本科以上人員比率等方面整體不如股份制商業銀行與地方性商業銀行;地方性商業銀行異軍突起，堅持走差異化、特色化、精細化發展道路，努力做成中小銀行中的一流品牌，南京銀行、寧波銀行、北京銀行在可持續發展狀況綜合評價中分獲第三、四、五名，綜合得分均在70分以上，反映出隨著金融業的改革開放城市商業銀行在區域經濟發展中發揮重大作用，已成為我國銀行體系中的一支生力軍，具體表現在凈利潤增長率、存款增長率普遍較高，但其在綠色信貸、小微企業貸款方面表現不如國有商業銀行與股份制商業銀行;而平安銀行、中國銀行、中信銀行得分均在60分以下，說明其可持續發展狀況最差，有待進一步提高。

股份制商業銀行中，可持續發展狀況參差不齊，興業銀行一支獨秀，盡管盈利能力不如國有大型商業銀行，但綜合排名遙遙領先，除興業銀行外，其他股份制商業銀行綜合得分較為接近，具體得分在54分到67分之間，反映出股份制銀行可持續發展存在一些共性不足，相對于國有商業銀行其市場份額較小，業務開展不全面，資本經營較易出現波動，包括興業銀行在內的8家股份制商業銀行核心資本充足率均在10%以下，在經營安全性方面有待進一步提高。此外，除興業銀行、華夏銀行外，其他6家股份制商業銀行存貸比率均超過70%，已逼近監管紅線，體現較高資金利用率，也表現出資金面緊張，隱含著流動性風險。

6 結語

本文構建了商業銀行可持續發展評價指標體系，運用層次分析法、改進的熵值法、因子分析法，在Kendall協同系數檢驗的基礎上建立了“三維一體”綜合測評模型，將主、客觀評價方法相結合，確保評價結果的客觀性與準確性。同時，利用聚類分析法對評價商業銀行可持續發展狀況進行歸類，提高了綜合測評結果的全面性和可信性。

通過對商業銀行可持續發展狀況進行綜合評價、分析，本文提出以下幾點建議:

1)新時期，國有商業銀行在防范、化解金融風險以維護經濟、社會穩定方面發揮重大作用，與此同時也應該在優化人力資源、提高服務意識與競爭能力等方面做出努力，切實做到“以客戶為中心，以市場為導向”，優化經濟資源配置、推動金融體制改革;

2)伴隨著我國金融體制改革的日益深化，股份制商業銀行作為金融市場中的活躍力量，應該在保證日常經營的安全性、流動性的同時，明確發展方向，做好市場定位，打破舊的業務體系，培養新的業績增長點，通過提升新產品和服務，不斷提高可持續發展能力;

3)地方性商業銀行作為我國銀行體系中的一支生力軍，不能盲目追求高增長和高利潤，應該在促進當地經濟發展的同時加大對社會、環境的支持力度，為實現社會、經濟、環境的可持續發展貢獻力量。

[1]Marcel Jeucken.Sustainable banking and finance[M].Earthscan Publications Ltd，2001.

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