基于物元模型的海外鐵礦資源開發經濟環境評價研究

鄭明貴，謝 為

(江西理工大學經濟管理學院，江西 贛州 341000)

宏觀經濟環境是指一國的經濟發展階段、經濟發展速度以及該國的經濟制度等，是影響海外礦業投資最直接和最基本的要素之一。據聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)統計，在全球有大約三分之二的直接投資都流向了發達國家，原因是這些國家經濟發展水平較高、經濟規模較大、經濟穩定性好以及對外開放程度也較大，對這些國家的投資流動性也較強[1]。因此，對東道國的宏觀經濟環境進行評價具有非常重要的意義。我國鐵礦資源豐富，但貧礦多、富礦少且供需矛盾尖銳，急需到其他國家開發鐵礦資源以彌補國內資源的不足[2]。本文將以鐵礦為例對海外礦產資源開發國別宏觀經濟環境進行評價。

1 評價國家的確定

除我國外，鐵礦資源比較豐富的國家主要包括澳大利亞、俄羅斯、巴西、印度、美國和加拿大等，本文選取其中14個鐵礦資源比較豐富的國家進行評價。所評價國家的鐵礦資源儲量與基礎儲量如表1所示。

表1 評價國家2011年鐵礦資源儲量與基礎儲量/億t

2 宏觀經濟環境指標及權重的確定

2.1 宏觀經濟環境影響因素的識別

影響宏觀經濟環境的因素主要包括以下部分。

1) 經濟發展水平。一國的經濟發展水平與外來投資之間存在著密切的聯系，同時也互為因果關系，經濟增長可以明顯地吸收更多的外資流入，而外來投資又會促進東道國經濟的發展[3]。

2) 經濟開放程度。一國經濟開放程度越大，外資就越容易進入。

3) 經濟穩定性。經濟穩定性通常由經濟增長率體現，一國的經濟增長率越大，表示其經濟越活躍，市場容量也越大[4]。

4) 政府財力。政府財力取決于該國的財政收入，一國的財政收入對其經濟建設具有巨大的作用，同時也可以促進該國的科學、教育和文化衛生事業的發展[5]。

5) 物價穩定性。物價穩定性主要由東道國的通貨膨脹率體現。企業進行海外投資最重要的目的就是取得收益，通貨膨脹會嚴重影響企業的投資回報率，給海外投資帶來風險[6]。

6) 匯率穩定性。匯率的穩定性會影響資本要素的國際流動，東道國匯率穩定性有可能會增強或削弱投資方資本要素的比較優勢[7]。

由此，影響海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境的主要因素見表2所示。

2.2 指標體系的構建及權重的確定

根據對影響宏觀經濟環境的因素識別可以建立評價指標體系，并采用德爾菲法向相關領域專家發出問卷對評價指標進行賦權[8]，結果見表3。

表2 海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境影響因素識別

表3 海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境評價指標體系及權重

3 海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境評價模型

3.1 物元模型基本原理

物元模型是由我國數學家蔡文研究員于20世紀80年代提出的，物元分析可以將復雜的問題形象化、定量化，從而得出評價結果，能夠較完整地反映事物質量的綜合水平[9]。

3.1.1 構建物元矩陣

設事物N的n個特征為C，關于C的量值為V，則可以建立事物N的多元物元矩陣R，如下所示。

3.1.2 確定經典域與節域

將評價指標值進行分級，屬于同一級指標的取值范圍就是經典域，評價等級的整體就是節域，即經典域的集合。

Vij=(aij,bij)(i=1,2…n)是關于Ci的取值范圍，即經典域；Vip=(aip,bip)(i=1,2…n)是所有等級的取值范圍，即節域。

3.1.3 關聯度的計算

評價指標關于評價等級的關聯度可以用關聯函數進行計算

(1)

式中

|Vij|=|bij-aij|

Ki(V)為評價指標關于其等級Vij的關聯度；ρ(Vi,Vij)為指標值Vi與經典域區間的距；ρ(Vi,Vip)為指標值Vi與節域區間的距。

3.1.4 計算綜合關聯度

(2)

3.2 海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境評價

3.2.1 評價指標特征值

14個鐵礦資源比較豐富國家的宏觀經濟環境評價指標特征值見表4。

3.2.2 確定節域和經典域

在海外鐵礦資源開發宏觀經濟評價中，根據各個評價國家的宏觀經濟環境，結合以往學者對該領域的研究及相關領域專家的探討，將宏觀經濟環境劃分為5個等級，即優、良、一般、差和較差[10-14]。同時根據表4中評價國家宏觀經濟環境情況，結合物元理論，可以確定宏觀經濟評價的經典域和節域，見表5。

表4 評價國家宏觀經濟環境評價指標特征值

表5 經典域和節域

3.2.3 關聯度的計算

以澳大利亞為例，根據式(1)計算各評價指標關于各宏觀經濟環境等級的關聯度，計算結果見表6。

3.2.4 綜合關聯度的計算

根據式(2)計算評價指標關于宏觀經濟環境等級的綜合關聯度，見表7。

Ki(P)=maxKi(P)=K2(P)=-0.01829,可以評定澳大利亞宏觀經濟環境的等級為良。應用同樣的方法可以算出其他13個國家的綜合關聯度，計算結果見表8。

根據表8中各國的綜合關聯度以及Ki(P)=maxKi(P)的評定原則，可以對各國鐵礦資源開發宏觀經濟環境等級進行評價，評價結果見表9。

表6 澳大利亞各評價指標關于環境類別的關聯度

表7 澳大利亞宏觀經濟環境綜合關聯度

表8 評價國家宏觀經濟環境綜合關聯度

表9 各國宏觀經濟環境等級

從表9可以看到，若只考慮宏觀經濟環境，我國鐵礦資源海外開發最優的選區為瑞典；其次是澳大利亞、美國和加拿大，三國的宏觀經濟環境等級為良；巴西、俄羅斯、烏克蘭和哈薩克斯坦等八個國家宏觀經濟環境等級為一般，若投資這些國家應注意其極端指標的影響；伊朗和印度宏觀經濟環境等級分別為差和較差，為投資的慎選區。應用物元模型進行評價，雖然不能對評價國家進行精確的排名，但是可以評價出每個國家的投資環境等級，且評價結果較符合實際。

4 結論

1) 分析了海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境的主要影響因素，并進行了識別。建立了海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境評價指標體系，并運用德爾菲

法確定了指標權重。

2) 建立了海外鐵礦資源開發宏觀經濟環境物元評價模型，對鐵礦資源比較豐富的14個國家的宏觀經濟環境等級進行了確定。

3) 評價結果表明，宏觀經濟環境最優的國家為瑞典，投資選區時可優先考慮；選擇在宏觀經濟環境等級為一般的國家投資時，應注意其極端指標對投資的影響；伊朗和印度為投資的慎選區。

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