產權保護、公允價值與會計穩健性

王展

摘要：隨著經濟的發展與會計環境的變化，穩健性原則由于自身存在的局限性，不能完全滿足會計目標的需要，在此基礎上，公允價值產生了。會計穩健性和公允價值都與所處會計環境的變化有著很大的關聯，但是所反映的會計信息還是有所不同。在會計準則與國際準則逐漸趨同這個大背景下，文章以產權保護為主線，主要論證了公允價值與會計穩健性之間的關系。

關鍵詞：公允價值；會計穩健性；產權保護

中圖分類號：F231 文獻標識碼：A 文章編號：1009-2374（2014）09-0142-03

1 產權保護的變化

從廣義來說，產權是指各個相關主體之間存在的經濟權利義務關系，主要包括狹義所有權、支配權、占有權和使用權。事實上，產權理論的核心就是研究如何降低交易費用，在這方面涉及到產權的變更和安排問題，在此基礎上，最大程度的提高經濟的運行效率，以便于最大程度的優化資源配置。

在會計核算中，會計計量屬性占據著很重要的地位，正確選擇和使用會計計量屬性對企業確定收益和進行資產計價是非常關鍵的。伴隨著產權結構變化，會計應運而生，主要是為了監督企業簽訂和執行契約。歷史成本會計比較注重程序真實，而公允價值會計比較注重結果真實，相比之下，公允價值的產權經濟意義更加濃厚。為了更好的表現企業產權價值中產權經濟的關系，會計準則規定“不預計利潤，但預計所有損失”，稱之為穩健性原則。近年來研究發現，許多國家都有會計穩健性原則，并且在最近30年有越來越多的國家開始使用會計穩健性原則（Watts，2003）。

會計穩健性在保護債權人的產權方面是一種非常有效的制度準則。企業能夠存在和得到發展的根本原因是利益相關者之間通過合作創造出剩余，而合作剩余的創造與分配依賴于產權的界定和保護。所以，基于價值和現值的公允價值計量屬性逐漸取代了歷史成本計量屬性。我國的會計準則體系自20世紀90年代開始引入公允價值對相關的資產進行計量。真實性、公允性和估計性是公允價值的三個基本特征，其中，會計信息具有真實與公允性是公允價值的根本特征，公允價值的應用使會計真正走上“產權保護”和“價值計量”的軌道。

2 公允價值與會計穩健性關系

2.1 產權保護視角

長期以來，針對如何在會計穩健性與公允價值之間進行權衡，中外會計學術研究界一直存在很大的爭議，隨著公允價值計量的廣泛運用，這種爭論絲毫沒有減小的趨勢。從表面上來看，會計穩健性和公允價值沒有什么可比性，實際上兩者具有十分復雜的關系。根據不同的計量對象，計量屬性包括資產計價和收益確定兩方面。雖然計量屬性在會計核算中占有核心地位，但某一屬性的計量與某一屬性的會計并不是等同的，兩者不是同一個含義（葛家澍，2009）。公司選擇某種會計計量模式是幾種因素共同作用的結果，而不是單靠某一因素決定的。我們認為，如果公司的絕大部分項目都按歷史成本計量，此時我們將之稱為歷史成本會計模式；如果絕大部分項目都按公允價值計量，我們將其稱之為公允價值模式；如果公允價值和歷史成本計量屬性在計量中都沒有絕對優勢，我們稱之為混合會計模式。如圖1所示為會計模式與會計穩健性的關系。

圖1 歷史成本會計模式、混合會計模式、公允價值會計模式與會計穩健性關系圖

會計準則不僅具有技術性，也具備社會性的特征，在我國的會計準則逐漸與國際準則趨同過程中，會計準則具有經濟后果的性質使會計從技術性之爭演變為產權博弈之爭。我們認為，無論是余緒纓教授和葛家澍教授所提出的“會計信息系統論”，還是閻達五教授和楊紀琬教授提出的“會計管理活動論”，雖然他們是從不同的視角考察的，但兩者都與產權界定和保護有著重大的關系。在反映產權經濟關系和產權價值運動這兩個方面，公允價值在一定程度上代表了財務會計的未來變革的方向，公允價值模式是一種比較理想的計量屬性。因此，會計穩健性逐漸變得越來越不順應發展。

2.2 歷史成本會計模式

我們可以認為，會計是一個主要提供與反映財務信息為主的控制系統。會計人員在歷史成本會計模式下計量時要保證客觀，其確認的基礎建立在過去發生的交易或事項上。由于會計環境對會計來說是很重要的，會計環境逐漸引起了國內外會計學界的重視。另一方面，在我國的證券市場不是很發達的環境下，我們主要運用歷史成本會計模式。但是，隨著經濟環境中不確定性的增加，如果繼續運用純粹的歷史成本會計模式，這不符合我國會計環境的變化，所以，在此基礎上我國會計準則中開始引入了會計穩健性，會計穩健性原則存在的客觀前提是就是經濟環境中的不確定性。

會計穩健性本質上是有一定條件的，雖然很多文獻都發現了運用穩健性原則所帶來的益處，但是如果要運用穩健性原則就要好好的權衡相關性和可靠性之間的程度，如果在會計核算過程中過度的應用穩健性，那么會計信息的相關性就會受到很大的影響。所以，會計信息的有用性也會有所降低，這在一定程度上與其反映的實質經濟內容之間會有一定的偏差，會計穩健性的強度主要由這個偏差的幅度體現（楊華軍，2007）。會計穩健性不可能解決歷史成本會計模式存在的全部問題，所以，逐漸引入公允價值計量屬性是符合會計發展趨勢的。為了更有效地給投資者、管理層以及債權人提供與決策有用的信息，歷史成本會計模式引入了會計穩健性和公允價值計量屬性來反映產權價值運動過程。但是，必須承認公允價值與會計穩健性不可能深度有機契合。

2.3 公允價值會計模式

隨著會計環境的不斷變化，產生了公允價值計量屬性，歷史成本會計模式向公允價值會計模式轉化逐漸成為一種趨勢。公允價值會計模式下，絕大部分項目都按公允價值計量。大體上，會計從微觀方面界定和保護產權，而法律是從宏觀層面。為了更好的體現這兩個層次，會計人員需要掌握比較基礎性的會計信息。

會計的穩健性原則不能真實反映會計信息對經濟業務，因此，如果過度運用穩健的會計信息，就會喪失真實性、公允性以及中立性。企業如果想要在未來的經營中得到更好的發展，那么就需要簽訂契約合作方相互合作進而創造出合作剩余。會計穩健性對利益相關者產權的界定和保護，使得要素所有者之間合作創造更多的合作剩余的積極性有所降低，這不利于會計契約的有效履行，而且對于產權的合理配置也會造成一些不利的影響，進而使得企業會計目標的實現受到一定的阻礙。endprint

2.4 混合會計模式

當歷史成本、公允價值計量屬性在會計計量中都沒有主導優勢時，稱之為混合會計模式。目前，雖然我國的現行會計準則體系中引入了公允價值計量屬性，但總體而言，我國的會計模式仍屬于混合會計模式。會計具有經濟后果性，計量屬性的選擇會受到各種利益相關者的影響。會計環境的變化促使公允價值計量屬性逐漸向歷史成本會計模式轉變，當會計環境發生了根本變化時，股東產權保護就成為會計信息服務的重心。高質量會計準則要防止投資者高估以及低估企業價值，這兩種錯誤的定價對于股東而言都是不利的，不僅如此，對于證券市場的健康發展也會造成很大的不利影響。因此，適當的拓展公允價值計量的應用范圍是混合會計模式下的必然選擇。但是，我們在現實會計環境下不能完全拋棄會計穩健性原則，應該在歷史成本與公允價值計量下進行權衡。

在體現產權經濟關系和產權價值運動方面，公允價值是一種理想的計量屬性，它實現了會計契約方之間產權的平等，而會計穩健性是偏離真實與公允觀的。因此在某種程度上，我們可以說會計穩健性將漸漸失去其合理性，而可以代表財務會計未來發展方向的則是公允

價值。

3 公允價值與會計穩健性之爭

公允價值自誕生以來一直有很大的爭議，金融界率先指責公允價值放大了財務報表項目的波動性，而會計界的一些學者對公允價值順周期效應持有不同的觀點?，F階段，面對證券市場的各種壓力，一些國家逐步開始修改公允價值規則。從會計技術性層面來說，這些爭議反映了公允價值計量屬性與會計穩健性的關系；從會計社會性層面來說，這些爭議表明了會計在體現產權結構方面的重要性。

市場經濟發展越快，公允價值計量屬性就越重要。反對公允價值的人一直質疑公允價值的可靠性，并隨著金融界和會計界之間引發的關于公允價值會計爭議。經濟本身就有周期性和波動性，人們的心理等很多因素都會影響到資產的價格；我們制定會計準則的出發點就是向利益相關者提供具有相關性以及公允性的會計信息，而公允價值計量屬性承擔了這個責任。表面上對于順周期效應的爭議是會計技術性之爭，實際上是會計社會性之爭，這深刻的揭示了不同利益相關者產權界定與保護以及進行利益博弈的本質。

當證券市場價格普遍上揚時，應用穩健性原則一般不會推動資產的泡沫現象；當證券市場不景氣時，運用公允價值計量在財務報表項目上會呈現出波動性，而運用穩健性原則不至于出現上述那種狀況。在會計核算中應用會計穩健性原則，表面上似乎減弱了公允價值的順周期效應，但是這并沒有反映出真實的企業財務狀況。盡管會計穩健性的基本特征是低估企業的凈資產價值，但與公允價值相比，其應用的局部性和滯后性可以在一定程度上減緩順周期效應，公允價值可以對企業將要發生的危機進行預警。在市場較好時，公允價值似乎對于高估價值負有責任，所以很多人認為穩健性原則是一種很好的抑制市場風險的策略。所以，在一段時間內停止使用公允價值計量屬性，從而全面的轉為使用歷史成本計量屬性，這只會增加投資者的不確定性。

綜上所述，我們可以認為會計穩健性與公允價值之間的關系是適度耦合的，具有一定的關系，公允價值代表未來財務發展的方向，是利益相關者之間產權博弈的一個“籌碼”和生動例證。

參考文獻

[1] 劉運國，吳小蒙，蔣濤.產權性質，債務融資與會

計穩健性[J].會計研究，2010，（1）：43-50.

[2] 胡國柳，周遂.會計穩健性，管理者過度自信與企

業過度投資[J].東南大學學報（哲學社會科學

版，2013，15（2）.

[3] 劉寧.產權性質，會計穩健性與財務彈性[D].重

慶大學，2012.

[4] 陽正發.論穩健會計信息的產權保護功能[J].會

計之友，2013，（14）：13-16.

[5] 李獻平.股權性質，會計穩健性與投資效率——資

產減值視角[J].現代商業，2012，（12）：221-

222.endprint

2.4 混合會計模式

當歷史成本、公允價值計量屬性在會計計量中都沒有主導優勢時，稱之為混合會計模式。目前，雖然我國的現行會計準則體系中引入了公允價值計量屬性，但總體而言，我國的會計模式仍屬于混合會計模式。會計具有經濟后果性，計量屬性的選擇會受到各種利益相關者的影響。會計環境的變化促使公允價值計量屬性逐漸向歷史成本會計模式轉變，當會計環境發生了根本變化時，股東產權保護就成為會計信息服務的重心。高質量會計準則要防止投資者高估以及低估企業價值，這兩種錯誤的定價對于股東而言都是不利的，不僅如此，對于證券市場的健康發展也會造成很大的不利影響。因此，適當的拓展公允價值計量的應用范圍是混合會計模式下的必然選擇。但是，我們在現實會計環境下不能完全拋棄會計穩健性原則，應該在歷史成本與公允價值計量下進行權衡。

在體現產權經濟關系和產權價值運動方面，公允價值是一種理想的計量屬性，它實現了會計契約方之間產權的平等，而會計穩健性是偏離真實與公允觀的。因此在某種程度上，我們可以說會計穩健性將漸漸失去其合理性，而可以代表財務會計未來發展方向的則是公允

價值。

3 公允價值與會計穩健性之爭

公允價值自誕生以來一直有很大的爭議，金融界率先指責公允價值放大了財務報表項目的波動性，而會計界的一些學者對公允價值順周期效應持有不同的觀點?，F階段，面對證券市場的各種壓力，一些國家逐步開始修改公允價值規則。從會計技術性層面來說，這些爭議反映了公允價值計量屬性與會計穩健性的關系；從會計社會性層面來說，這些爭議表明了會計在體現產權結構方面的重要性。

市場經濟發展越快，公允價值計量屬性就越重要。反對公允價值的人一直質疑公允價值的可靠性，并隨著金融界和會計界之間引發的關于公允價值會計爭議。經濟本身就有周期性和波動性，人們的心理等很多因素都會影響到資產的價格；我們制定會計準則的出發點就是向利益相關者提供具有相關性以及公允性的會計信息，而公允價值計量屬性承擔了這個責任。表面上對于順周期效應的爭議是會計技術性之爭，實際上是會計社會性之爭，這深刻的揭示了不同利益相關者產權界定與保護以及進行利益博弈的本質。

當證券市場價格普遍上揚時，應用穩健性原則一般不會推動資產的泡沫現象；當證券市場不景氣時，運用公允價值計量在財務報表項目上會呈現出波動性，而運用穩健性原則不至于出現上述那種狀況。在會計核算中應用會計穩健性原則，表面上似乎減弱了公允價值的順周期效應，但是這并沒有反映出真實的企業財務狀況。盡管會計穩健性的基本特征是低估企業的凈資產價值，但與公允價值相比，其應用的局部性和滯后性可以在一定程度上減緩順周期效應，公允價值可以對企業將要發生的危機進行預警。在市場較好時，公允價值似乎對于高估價值負有責任，所以很多人認為穩健性原則是一種很好的抑制市場風險的策略。所以，在一段時間內停止使用公允價值計量屬性，從而全面的轉為使用歷史成本計量屬性，這只會增加投資者的不確定性。

綜上所述，我們可以認為會計穩健性與公允價值之間的關系是適度耦合的，具有一定的關系，公允價值代表未來財務發展的方向，是利益相關者之間產權博弈的一個“籌碼”和生動例證。

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2.4 混合會計模式

當歷史成本、公允價值計量屬性在會計計量中都沒有主導優勢時，稱之為混合會計模式。目前，雖然我國的現行會計準則體系中引入了公允價值計量屬性，但總體而言，我國的會計模式仍屬于混合會計模式。會計具有經濟后果性，計量屬性的選擇會受到各種利益相關者的影響。會計環境的變化促使公允價值計量屬性逐漸向歷史成本會計模式轉變，當會計環境發生了根本變化時，股東產權保護就成為會計信息服務的重心。高質量會計準則要防止投資者高估以及低估企業價值，這兩種錯誤的定價對于股東而言都是不利的，不僅如此，對于證券市場的健康發展也會造成很大的不利影響。因此，適當的拓展公允價值計量的應用范圍是混合會計模式下的必然選擇。但是，我們在現實會計環境下不能完全拋棄會計穩健性原則，應該在歷史成本與公允價值計量下進行權衡。

在體現產權經濟關系和產權價值運動方面，公允價值是一種理想的計量屬性，它實現了會計契約方之間產權的平等，而會計穩健性是偏離真實與公允觀的。因此在某種程度上，我們可以說會計穩健性將漸漸失去其合理性，而可以代表財務會計未來發展方向的則是公允

價值。

3 公允價值與會計穩健性之爭

公允價值自誕生以來一直有很大的爭議，金融界率先指責公允價值放大了財務報表項目的波動性，而會計界的一些學者對公允價值順周期效應持有不同的觀點。現階段，面對證券市場的各種壓力，一些國家逐步開始修改公允價值規則。從會計技術性層面來說，這些爭議反映了公允價值計量屬性與會計穩健性的關系；從會計社會性層面來說，這些爭議表明了會計在體現產權結構方面的重要性。

市場經濟發展越快，公允價值計量屬性就越重要。反對公允價值的人一直質疑公允價值的可靠性，并隨著金融界和會計界之間引發的關于公允價值會計爭議。經濟本身就有周期性和波動性，人們的心理等很多因素都會影響到資產的價格；我們制定會計準則的出發點就是向利益相關者提供具有相關性以及公允性的會計信息，而公允價值計量屬性承擔了這個責任。表面上對于順周期效應的爭議是會計技術性之爭，實際上是會計社會性之爭，這深刻的揭示了不同利益相關者產權界定與保護以及進行利益博弈的本質。

當證券市場價格普遍上揚時，應用穩健性原則一般不會推動資產的泡沫現象；當證券市場不景氣時，運用公允價值計量在財務報表項目上會呈現出波動性，而運用穩健性原則不至于出現上述那種狀況。在會計核算中應用會計穩健性原則，表面上似乎減弱了公允價值的順周期效應，但是這并沒有反映出真實的企業財務狀況。盡管會計穩健性的基本特征是低估企業的凈資產價值，但與公允價值相比，其應用的局部性和滯后性可以在一定程度上減緩順周期效應，公允價值可以對企業將要發生的危機進行預警。在市場較好時，公允價值似乎對于高估價值負有責任，所以很多人認為穩健性原則是一種很好的抑制市場風險的策略。所以，在一段時間內停止使用公允價值計量屬性，從而全面的轉為使用歷史成本計量屬性，這只會增加投資者的不確定性。

綜上所述，我們可以認為會計穩健性與公允價值之間的關系是適度耦合的，具有一定的關系，公允價值代表未來財務發展的方向，是利益相關者之間產權博弈的一個“籌碼”和生動例證。

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