關于企業財務風險的內控制度設計研究

陳廷強

(長春師范大學 審計處，吉林 長春 130032)

關于企業財務風險的內控制度設計研究

陳廷強

(長春師范大學 審計處，吉林 長春 130032)

企業面臨的財務風險包括籌資風險、投資風險、流動性風險、收益分配風險等。控制企業的財務風險要從財務活動出發，通過設立一系列規范和監督企業財務活動的內控制度達到有效控制企業財務風險的目的。本文從企業的投資、籌資、資金管理、收益分配等四項財務活動出發，設立相關的內控制度，控制企業的財務風險。

籌資風險；投資風險；流動性風險；收益分配風險；內控制度

隨著資本市場和經濟全球化的不斷發展，企業在經濟活動中面臨著越來越多的風險和威脅，其中財務風險是每個企業所面臨的重要風險，企業需要采取措施對財務風險進行控制。內控制度通過對企業財務活動的監督和控制，能夠促進企業財務風險管理目標的實現。本文從企業的財務活動出發，通過設立一系列相關的內部控制制度，監督和管理企業的財務活動，達到控制企業財務風險的目的。

一、內控制度在企業財務風險控制中的重要作用

無論是營利企業還是非營利組織，通過良好的內部控制都能夠對企業的各項活動進行監督和控制。對于企業而言，這種監督和控制實現了對企業財務活動的有效管理，能夠將企業的財務風險控制在較低水平。

(一)良好的內控制度能夠促進企業規范財務活動

企業通過設立較為完善的內控制度，將不相容崗位相分離，且對財務活動進行定期有效的監督，能對企業的財務活動進行規范，使得企業在財務活動中嚴格遵守既定的準則，將企業財務風險控制在較低水平，進而促使控制活動能夠充分保證管理目標的實現，保證企業的正常持續經營并促進企業不斷發展。

(二)良好的內控制度能夠幫助企業識別財務風險

良好的內部控制制度通過對企業財務活動所處環境的分析，能夠幫助企業識別所面臨的風險，使企業在了解相關財務活動給企業造成損失的可能性的情況下作出正確的決策，將企業的財務風險控制在較低水平。內控制度設計的缺陷會使企業不能準確識別相關財務活動帶來的風險，給企業帶來巨大的損失。

二、基于企業的財務活動設立內控制度

企業的財務風險包括籌資風險、投資風險、流動性風險、收益分配風險等。企業的財務風險在相關財務活動中產生，因此需要針對企業的籌資、投資、資金管理、收益分配活動設立相關的內控制度，通過對企業各項財務活動的監督和控制達到控制企業財務風險的目的。

(一)制定完善的籌資內控制度，控制籌資風險

籌資風險主要是指企業通過債務融資方式獲得經營所需資金，在債務到期時無力償還而陷入財務困境的可能性。企業在籌集日常經營或生產擴張所需資金的過程中，為了降低加權平均資本成本，偏向于采取債務籌資方式，這就導致企業的資產負債率較高，從而在資金短缺無法償還債務的情況下陷入財務危機，甚至會因為無力償還到期債務而宣告破產。因此控制企業的籌資風險要從企業的籌資活動出發，通過制定合理的籌資政策，對企業的籌資活動進行規范和管理，從而達到控制企業的籌資風險的目的。企業籌資政策相關的內控制度應至少包含以下幾點：設立企業資本結構和債務狀況分析部門，分析企業現有的債務狀況；設立債務籌資方式分析部門和人員，確定企業具體的籌資方式。

(二)制定完善的投資內控制度，控制投資風險

投資風險是指企業以各種資產進行投資，因被投資企業經營管理不善(對外投資情況下)或受市場經濟環境影響本企業的正常經營(對內投資情況下)，不能收到預期收益而遭受損失的可能性。在對內投資方面，企業不結合經營的實際情況具體地確定固定資產的需求量，而只是憑借著以往經驗大致地進行購買和投資，就會導致企業因投資不足而限制發展，或者因投資過度占用資金而喪失將被占用的資金投資于更高收益的項目的機會。在對外投資方面，企業片面地追求高收益而不考慮與之相伴隨的較高的財務風險，在被投資企業經營出現問題時，將遭受巨大損失。因此，企業要對投資活動進行嚴格管理，制定并嚴格遵守有關的投資政策和程序：設立投資項目決策部門，專門進行項目的收益性和可行性分析；設立投資決策監督部門，對企業的投資決策過程進行監督；設立投資項目管理部門，對企業的投資項目進行后續監督和管理。

(三)制定完善的資金管理內控制度，控制流動性風險

流動性風險是指企業由于缺乏現金和現金等價物，為獲取這些現金及其等價物而采取的行動或措施給企業帶來損失的可能性，也就是說企業在緊急情況下以較高的成本籌集資金，或者是以較低的價格將資產變現，帶來巨大損失。流動性風險主要是由企業的資產結構不合理導致。企業為了實現經濟擴張，增加市場占有率，在不結合宏觀經濟情況、企業自身財務狀況以及所處發展階段的情況下片面地增加固定資產投資，并持有大量的存貨，為增加銷售額通過賒銷的方式進行銷售，從而導致應收賬款大量增加，占用大量的資金，影響企業的經營和收益。一方面，大量的應收賬款占用企業的資金，致使企業不能將被占用的資金用于生產經營或者用于投資。另一方面，由于企業過分追求銷售額的增加，忽視對客戶信用情況和經營狀況的調查和分析，將商品銷售給信用較低的客戶，從而造成大量的應收賬款最終不能收回。因此，企業需要從資金管理活動出發，制定資金使用和籌集方面的內控制度，控制企業的流動性風險，保證企業有充足的資金用于償還到期債務，不影響企業的正常持續經營。具體措施包括：設立現金預算編制部門，編制企業的現金流量表；設立現金預算執行部門，按照現金預算分配企業資金的使用；設置現金預算執行的監督部門，監督企業資金的使用；通過設立現金預算執行的監督部門，保證企業資金被用于企業的生產經營，防止管理人員挪用或者濫用企業資金給企業帶來損失；設立客戶信用調查和分析部門，對客戶的信用狀況進行分析。

(四)制定完善的收益分配內控制度，控制收益分配風險

收益分配風險是指企業制定不合理的收益分配政策，為了滿足股東的需求過度分配收益，使得內部資金不足，或長期過少地分配甚至不分配收益，使股東和員工的積極性降低，最終影響企業正常生產經營的可能性。企業收益分配政策制定不當主要是由企業對未來的籌資和投資需求沒有做好充分的預測所致。在未能預計未來投資所需資金的時間和金額時，企業僅憑經驗或管理層個人決斷草率決定企業的股利分配，極有可能多分配股利，從而導致企業的可用內部資金減少，當進行股利分配后企業的剩余可用資金低于投資所需資金時，企業就需要通過外部籌資來獲得所需資金或直接放棄投資的機會。在籌集外部資金用于投資的情況下會增加企業的成本，改變企業的資產負債結構，在債務融資的情況下會增加企業的財務風險；如果企業放棄投資機會，將使企業喪失投資收益、增加企業利潤的機會。因此，要從收益分配活動出發，制定相關的收益分配政策，建立完善的內控制度，控制企業的收益分配風險，保證企業既有充足的內部資金用于投資，又不會因為過少地分配股利而使股價下跌。具體措施包括：設立收益分配政策制定部門，根據企業的收益和未來的資金使用情況確定合理的收益分配政策；設立收益分配政策制定的監督部門，監督企業股利分配政策的制定過程。

三、制定內控制度以控制企業財務風險的注意事項

內控制度在制定過程中要遵守相關的原則，否則所制定的內控制度很有可能無法達到控制企業財務風險的作用，或因成本太高而不具有可操作性。因此，企業在設計相關的內部控制制度控制企業的財務風險時，要注意以下幾點：

(一)建立內控制度要遵守相關原則

企業通過制定并在財務活動中嚴格遵守相關的內控制度，能夠控制企業的財務風險，保證企業的正常經營。但這并不意味著內控制度越復雜、越繁瑣，設置的機構、配備的人員越多，就越能起到控制企業財務風險的效果。企業要根據自身的規模和員工的素質情況，設計并建立符合企業的內控制度。在設計過程中要避免因為重復控制造成的對企業人力、物力、財力的浪費，也就是說企業建立控制財務風險方面的內控制度時要遵守成本效益原則。當然，企業不能以經濟性為由，減少必須設立的內控制度。企業財務風險的內控制度要符合重要性、制衡性、全面性等原則，保證設計的內控制度全面考慮了各種權力間的制衡情況，在不浪費企業資源的情況下達到控制企業財務風險的目的。

(二)建立內控制度后要進行測試

內控制度只是按照對財務活動的重要環節進行監督和管理進行設計，很可能會因為沒有考慮到某些細節而導致內控制度不能充分發揮控制企業財務風險的作用，或者雖然某些制度在理論上能夠達到控制企業財務風險的目的，但是相關的規定和程序不易被員工掌握和了解，不利于員工在財務活動中遵循相關的制度。因此，要對已經設計好的內控制度進行測試，確定所設計和建立的制度是否能夠達到控制相關財務風險的目的以及制度中的相關規定能否被員工了解并掌握。若不能達到控制企業財務風險的目的或者雖能理論上能達到控制風險的目的但不能被員工清楚掌握，就需要對內控制度進行調整。

(三)定期進行內控制度執行情況檢查

即使內控制度設計得相當完善，如果企業的工作人員不按照建立的制度開展工作，也不能達到控制企業財務風險的目的。企業需要定期對內控制度執行情況進行檢查，如通過抽查投資部門的投資項目分析資料和審批文件，對投資管理部門是否按照內控制度進行投資項目分析和決策進行檢查。若此部門的工作人員不能提供與投資項目相關的收益分析和決策審批文件，再詢問有關原因。如果工作人員不按照內控制度的規定進行投資項目決策，要對負責人員進行適當程度的處罰，從而促進員工自覺遵守有關的內控制度，使得內控制度真正發揮作用，達到控制企業財務風險的目的。

四、在實踐中不斷完善內控制度，控制財務風險

內控制度在設計的過程中，只是按照理論上的權力制衡和授權審批等原則設立了有關的部門，然而實際與理論間肯定存在著差距，理論上趨于完善的內控制度在實踐中可能出現問題。隨著經濟的不斷發展，企業會接觸新的風險和挑戰。因此，企業要采取措施在實踐中不斷完善內控制度，從而最大限度地發揮內控制度控制企業財務風險的作用。

(一)建立員工反饋機制，改善內控制度

在理論上合理且趨于完善的內控制度，在實施時可能會遇到各種問題，甚至有的內控制度在實踐中根本無法實現。因此，企業在建立了內控制度之后要建立員工反饋機制，使得員工能夠及時將執行過程中出現的問題進行反饋，幫助企業及時獲取員工在執行內控制度時遇到的困難。在了解了相關情況后，企業要對已設立的內控制度進行分析，以確定問題是否由制度設計的不合理導致，并在確定內控制度存在不合理因素的情況下對內控制度進行改善。

(二)根據財務活動中的新問題，設立新的內控制度

隨著企業的不斷發展壯大，其所遇到的財務問題也會不斷增加，原有的內控制度很有可能不再適應企業日益增長的需要，也就是說原有的內控制度很有可能因為不能幫助企業識別新的風險而影響其控制企業財務風險的效力。因此，內控制度要與時俱進，適應新形勢下企業的發展，針對企業經營過程中遇見的新的問題考慮防范對策，通過增設內控部門或配備相關專業人員，識別企業面臨的新的風險和挑戰，并采取措施轉移相關風險，進而達到最大限度地控制企業財務風險的目的。

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2014-02-19

陳廷強(1979- )，男，四川眉山人，長春師范大學審計處中級會計師，從事會計審計研究。

F275

A

2095-7602(2014)05-0028-03