農村金融反貧困的邏輯：寧夏案例

[摘 要]通過對寧夏自治區金融反貧困的實踐進行案例研究發現，農村金融反貧困體系的構建有助于為貧困地區的農戶及中小企業發展提供資金支持，在一定程度上提高弱勢群體自力更生的能力，并有助于優化地方金融生態環境，最終促進貧困人口的減少。寧夏個案的經驗表明，只有構建面向窮人和低收入群體的普惠型農村金融體系才能有效發揮金融反貧困作用，同時還要將地方政府在農村金融發展中的角色定位在引導、協調、監管與激勵上。

[關鍵詞]金融反貧困；最優組織設計；普惠金融體系；案例研究

[中圖分類號]F830.34；F832.743 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2014）03-0043-07

一、引 言

自20世紀90年代以來，中國部分地區將金融發展與農村扶貧開發相結合并取得了一定的成效，如遼寧省婦聯與遼寧省農村信用社聯合開展了“小額信貸巾幗致富”活動，甘肅省隴西縣試點了貧困村互助資金，內蒙古阿拉善地區試驗了社區發展基金，河北易縣創建了扶貧經濟合作社等等。在這種背景下，經濟學界開始關注發生于中國欠發達地區的農村金融反貧困實踐與探索。譬如，王曙光（2009）基于新疆五家渠國民村鎮銀行的實地調研資料發現，構建系統的農村金融反貧困政策框架是消除少數民族地區貧困的基礎，政府應動用公共財政加大對農村金融機構的扶持力度[1]；劉云生等（2010）以廣東拾荷村為例對政府主導的農村金融反貧困模式進行研究后發現，“基金+協會+銀行”的模式有效緩解了種養殖戶的融資難題，有效防范了信貸業務風險，推動了地方信用環境建設[2]；中國社科院貧困問題研究組（2010）通過對虞城、淶水、南召等地區扶貧經濟合作社進行調研發現，由扶貧社發起的公益性小額信貸能幫助貧困戶脫貧，但扶貧社的發展面臨著合法地位缺失、資金來源有限、有經驗的專業人員不足等因素的制約[3]；胡衛東（2011）基于內生金融的視角研究發現，農村正規金融的減貧作用非常有限，農村非正規金融可形成高效的“造血”機制進而有助于增強貧困人口的自我發展能力[4]。此外，國外學者近年來也開始關注農村金融的反貧困作用。比如，Mosley和Hulme（1998）對NGOs發起的小額信貸機構的減貧效應進行研究發現，微型金融有助于克服窮人的信貸約束，提供窮人的消費能力[5]；Navajas等學者（2000）基于玻利維亞調研資料發現，最貧困農戶在借款人中的占比要低于富裕農戶的占比，小微農村金融機構在貧困瞄準上不是很理想[6]；Weiss等（2003）學者也對微型金融的貧困減少作用提出了置疑[7]。但Inoue和Hamori（2010）運用GMM估計方法對印度農村金融深化的減貧效應進行實證研究發現，在控制其他變量的條件下，金融深化確實有效地減低了貧困發生率[8]；Imai等（2010）基于99個發展中國家的跨國數據進行研究發現，微型金融不僅能有效降低貧困發生率，還能顯著降低貧困的深度與強度[9]。

不過，既有文獻并沒有探討地方政府在金融反貧困過程中的角色定位問題，也沒有確定農村金融反貧困賴以實踐的組織框架是什么，更鮮有學者基于經驗研究探討農村金融反貧困的組織邏輯。為了討論上述問題，本文以寧夏回族自治區金融反貧困的實踐為例，著重分析欠發達地區究竟是如何借助金融手段開展反貧困工作的，并對農村金融反貧困的組織框架進行初步設計。顯然，在少數民族地區經濟發展日益緩慢的現實背景下，對寧夏金融反貧困戰略的實踐進行研究有助于為我國少數民族地區早日脫離貧困提供經驗啟示，或許還能為少數民族欠發達地區融資難問題的破解創造新的突破口。接下來，先從理論的角度分析農村金融反貧困的微觀機理，再以寧夏自治區為例剖析農村金融反貧困的現實邏輯，然后，對寧夏案例做進一步思考，并從中引申出中國農村金融反貧困的最優組織框架。

二、農村金融反貧困：涵義、機制及方式

（一）涵義

金融反貧困是指借助金融手段增加農村信貸扶貧資金的供給進而減少農村微觀主體在消費、生產、投資等方面面臨的瓶頸約束，其核心是機會均等地向農村地區的弱勢群體提供金融服務，尤其是那些被官方金融機構忽視的農村貧困人口和小微企業。西方發達國家反貧困的歷史實踐表明，加強農村基礎設施建設、提高農民人力資本素質、培育農村特色產業、加大對“三農”的財政投入力度等手段均有助于減少農村貧困人口[10]；不過，減貧工作的開展絕對離不開社會資金的支持，而扶貧資金既可來源于國家公共財政和社會公益基金，也可來自金融部門，但財政扶貧要受限于國家財政實力，其作用往往較有限；以金融手段反貧困則有助于調動商業性金融機構的積極性，減少國家財政負擔，還能滿足不同層次的農戶及農村中小企業的金融服務需求，有益于改善農村地區信貸分配的不平等，甚至在某種程度上補充或替代了其他扶貧手段。

（二）農村金融反貧困的微觀機制

毋庸諱言，農村金融的發展在慰平農戶收入波動、平滑消費、促進農業經濟增長等方面具有不可或缺的作用，但理論界并不清楚其微觀作用機理，或者說作為現代經濟核心的金融究竟是如何實現反貧效果的？顯然，只有厘清了該問題，才能使金融反貧困戰略的確定具有堅實的理論基礎。接下來，擬通過構建一個簡單的理論模型來揭示金融反貧困的微觀機制[11]。

假設農戶在兩個時期進行農業生產投資決策②，假定農戶在第一期擁有的投資資本為I1，可用I1來購買生產資料進行投資，在第二期農戶擁有的投資資本為I2③；如果農戶在第一期不投資而進行儲蓄，則到了第二期，其可用的總投資額為I1（1+r）+I2，其中r為無風險利率。以農戶第一期的投資為橫軸，以第二期的投資為縱軸，建立直角坐標系，如圖1所示，曲線IIC表示農戶投資偏好無差異曲線。假定農戶面臨著正規金融部門的信貸配給，在其意愿的投資大于其自有資金時，第一期的投資不能超過I1，因此，農戶的預算線為BE。

情況1：當農戶第一期的最優投資不大于I1時，外部融資約束不影響農戶的投資選擇，因此最優的投資組合為點A，從圖1可知，即為無差異曲線IIC與預算線BE的切點，此時，第一期的最優投資為IA，把剩余的資金（I1-IA）先儲蓄起來，到了第二期，其最優投資為IA'= I2+（I1-IA）（1+r）。endprint

情況2：若農戶第一期的最優投資大于I1，但農戶無法從正規金融機構獲得貸款，如圖2所示，那么，農戶只能選擇點E，即第一期投資I1，第二期投資I2；再假設農戶因金融反貧困戰略的實施而獲得小額貸款，則農戶的最優點為E'，從圖2可以看出，點E'所對應的無差異曲線IIC2在E點對應的無差異曲線IIC1之上，所以E'給農戶帶來的效用更高。在E'點，農戶從非正規金融市場融資額為IE'-I1。因此，在金融反貧困戰略促使農村金融覆蓋率提高的情況下，農戶的投資組合得以跨期配置，進而提高了資金的配置效率和投資的收益率。

（三）金融反貧困的方式

在國際實踐中，各國農村金融機構多以小額信貸的方式進行金融反貧困工作，其中，小額信貸是一種通過向低收入貧困農戶提供微型金融服務來促進其自我生存和發展的小規模融資制度，它不以盈利為目的，具有扶貧性，以聯保小組貸款的方式開展放貸業務。譬如，自孟加拉國尤努斯成立格萊明銀行以來，針對窮人的小額信貸計劃在廣大發展中國家得到了廣泛推廣，并取得了成功；這種由非政府組織發起設立的小額信貸機構為大量的窮人提供了最起碼的金融服務，受到了各地的模仿。據世界銀行扶貧協商小組估計，全世界目前已有9 000多個非政府組織小額信貸機構為低收入群體提供金融服務。我國早在20世紀80年代初期，就由國際社會團體或非政府組織自發試點了小額信貸項目，經過多年的試驗，中央銀行終于在2000年準許農信社試點農戶小額信用貸款和農戶聯保貸款，并于2005年5月開始在欠發達省市推廣小額信貸項目。與此同時，為了創新財政扶貧機制，國務院扶貧辦和財政部自2006年開始在全國范圍內試點村級互助資金項目；實踐表明，農村資金互助項目的開展不僅創新了財政扶貧方式、提高了資金使用效率，還培育了貧困農民自身的反貧困能力。此外，自2004年以來，中共中央明確指出，要加快農村金融改革，創新農村金融制度，尤其是在2006年推出了“降低農村金融進入門檻、發展多元化農村金融制度”的政策后，具有扶貧性質的新型農村金融機構逐漸興起，如小額貸款公司、村鎮銀行、農村資金互助社等[11]。

三、農村金融反貧困的實踐：寧夏個案

據寧夏回族自治區扶貧開發辦公室統計，按國家新扶貧標準——年人均收入2 300元，寧夏農村貧困人口規模為101.5萬人，占全區農村戶籍人口的25.6%，主要分布在12個縣、市（區）和移民安置區的132個鄉鎮的1 567個行政村；尤其是寧夏南部西海固地區8個貧困縣貧困程度更深，素有“苦瘠甲天下”之稱，是我國農村貧困地區中的特困地區，僅同心、原州、海原、西吉四個人口大縣的貧困人口就占該地區貧困人口總規模的76.3%。這表明，寧夏地區貧困人口規模偏高，尤其是南部山區因自然條件惡劣、基礎設施建設落后、歷史基礎薄弱等因素制約，其反貧任務仍較艱巨。顯然，在寧夏區政府財政收入極為有限的條件下，僅依靠公共財政不僅難以開展減貧、反貧工作，僅南部山區35萬貧困農戶的移民工作也難以實現。因此，正如寧夏金融辦公室主任尹全洲所言，只有借助金融制度創新，逐步完善農村金融服務體系，才能開拓一條獨特的“金融反貧困”之路。那么，寧夏自治區的金融反貧困戰略究竟是如何實施的呢？

第一，寧夏自治區政府率先對地方國有金融機構進行了產權制度變革。早在2006年底，寧夏自治區主要領導提出將銀川市商業銀行重組為寧夏銀行，還專門成立了寧夏銀行組建工作領導小組，由自治區金融辦具體負責實施工作；此后，經過置換不良資產、增資擴股、產權結構明晰化、完善內部治理結構等一系列改革步驟，寧夏銀行在2007年12月28日正式掛牌成立，成為當時全國第三家、西部11省區第一家以省區命名的區域性股份制商業銀行。不久，寧夏區黨委、區政府及金融辦等部門又發起對“積重難返”的省農信社聯社進行整體改制，并于2008年3月獲得國務院批準改制為黃河銀行；2008 年底，以服務“三農”為宗旨的黃河銀行正式開業，寧夏也因此成為全國第一個農信社改革省區。到了2009年，繼寧夏銀行、黃河銀行改制后，石嘴山銀行開始進行接力式組建。[12]經過上述金融制度變革，寧夏地方金融機構服務“三農”的實力大幅增強，在扶持龍頭企業做大、促進特色產業發展、幫助農民增收致富等方面擔當了支農主力軍角色，這也標志著寧夏金融反貧困戰略進入新時期。

第二，積極引導民間資本成立面向“三農”的小額貸款公司。寧夏自治區金融辦曾在2006年初專門組織到山西、四川、內蒙古等省區考察學習小額貸款公司試點經驗，此后，出臺了小額信貸試點方案，并制定了《寧夏回族自治區小額貸款公司管理辦法》。在寧夏金融辦的支持下，自治區第一家小額貸款公司——寧夏光輝貸款有限公司——由寧夏光輝實業集團公司于2007年2月13日發起設立，注冊資金6 000萬元，主要面向“三農”、個體工商戶及小微企業提供小額貸款。調查顯示，截止到2011年底，寧夏自治區小額貸款公司數量已增至120余家，遍布寧夏各市縣，注冊資本金近70億元，累計向農戶、個體經營者和小微企業發放貸款100多億元，其中“三農”貸款占了相當比例，已成為金融反貧困的生力軍。更為重要的是，寧夏小額貸款公司經過幾年的發展已取得卓越成效，其中有5家小額貸款公司在2010年進入全國小額信貸機構100強，寧夏棲鳳小額貸款公司因創造性地解決了農戶貸款難的問題而榮獲最佳創新貢獻獎，還有兩家公司分別獲得了最具發展潛力獎和最佳社會責任獎。此外，寧夏區金融辦還積極引導小額貸款公司與生態移民貧困村實施一對一幫扶，有效地踐行了金融反貧困理念。

第三，在地方金融監管部門的推動下，寧夏自治區在短期內成立了多家各具特色且以服務“三農”為宗旨的村鎮銀行。從表1可知，從2008年12月初到2012年3月底，在寧夏自治區金融辦和銀監局的支持與推動下，該地區共成立7家村鎮銀行。譬如，最早設立的吳忠濱河村鎮銀行以服務縣域經濟為宗旨，將市場定位在農戶及農村小微企業上；從2008年底到2011年3月末，吳忠濱河村鎮銀行共計發放貸款11億元，涉農貸款10億元，僅涉農貸款就占到全部貸款的90.9%；無疑，該行的成立極大地提高了當地農村金融服務的覆蓋率，在緩解農戶貸款難、增加農民收入、提高農業效益等方面發揮了重要作用。另外，調研資料還表明，在村鎮銀行試點過程中，寧夏區政府領導及金融辦領導對此非常重視，并專門就村鎮銀行的成立多次召開協調會，由區政府親自出面聯系央行地方分支機構及地方銀監局領導，最終獲得寧夏銀監局的許可。顯然，若沒有地方金融監管當局的支持，寧夏村鎮銀行不可能在這么短的時間內廣泛崛起。endprint

第四，地方扶貧辦公室在貧困地區試點了農村資金互助項目，部分貧困村自發設立了農村資金互助合作社。寧夏自治區近年來開始在部分貧困村探索組建村級發展互助資金，以政府配股、農戶自愿入股的方式廣泛吸收民間資本，再以小額信貸的方式向貧困農戶有償發放貸款。并且，寧夏自治區扶貧辦和財政廳還頒布了《關于開展建立“貧困村村級發展互助資金”試點工作的實施意見》，有效保障了資金互助項目的合法性。比如，寧夏中衛市扶貧辦從2007年率先在沙坡頭區香山鄉三[井村、永康鎮彩達村、迎水橋鎮孟家灣村等貧困地區試點村級發展互助資金項目；截止到2009年底，該項目已輻射沙坡頭區7個鄉（鎮）21個村，參與農戶已達2 295戶，累計投放資金高達1 179萬元，農戶入股資金近300萬元；事實表明，該項目的推廣較大地提升了貧困鄉鎮農業產業化的發展，為農民增收夯實了基礎。此外，寧夏部分地區還自發成立農村資金互助合作社。譬如，寧夏新光里旅游有限公司牽頭聯合農村企業家、種植養殖大戶及普通農民，于2007年9月7日在銀川市興慶區掌政鎮共同發起設立了寧夏首家農村資金互助社。此后，類似“農村資金互助合作社”的草根金融試驗又被迅速推廣到銀川金鳳區良田鎮興源村、石嘴山平羅縣紅崖子鄉五堆子村等貧困地區。實踐表明，農村資金互助合作社的推廣有效滿足了貧困農戶小規模、高頻率、短期性的融資需求，便利了存款、貸款、結算等金融業務的辦理，推動了農村經濟合作組織的發展。

第五，寧夏地方扶貧機構還發起設立了農村小微信貸項目。寧夏自治區婦聯自1997年開始實施小額貸款到戶項目，鼓勵農村貧困婦女開展致富項目。此后，區婦聯還主動聯合財政、人力資源和社會保障、農牧等部門開展巾幗致富工程、巾幗扶貧培訓計劃與百萬農民致富工程，扶貧方式已由單純的扶貧型向扶貧與發展結合型轉變，貸款對象也由農村貧困婦女轉向有創業實力的婦女群體；這不僅有效地緩解了農村婦女創業資金不足的問題，還形成了一支具有可持續發展能力的農民企業家隊伍。此外，寧夏扶貧與環境改造中心于2002年正式掛牌成立，是典型的以發放婦女小額貸款為主的非政府組織，該組織支持農村貧困群體、注重農戶和社區的發展能力建設以及農民組織建設與鄉村治理；截止2010年12月底，該組織發放的小額信貸余額近6 200萬元，受益客戶高達6 136戶，貸款回收率為100%。

第六，寧夏地方政府為金融反貧困戰略的實施營造了良好的外部政策環境。首先，為了優化地方信用環境，自治區金融辦積極推動區域信用體系建設，建立了農戶與中小企業的信用檔案，統一對寧夏所有企業進行信用等級評比，統一規范寧夏的信用評級制度體系，從而為和諧金融生態環境的培育奠定了基礎；其次，寧夏自治區政府通過優惠政策大力扶持擔保機構的發展，基本建立了由擔保機構、行業協會、監管部門構成的“三位一體”型中小企業信用擔保體系，還成功引進天津大田集團1.2億元資金成立寧夏龍頭擔保公司——寧夏中小企業擔保有限公司；再次，借助財政補貼政策引導國有商業銀行主動與小微金融機構實現無縫聯接，構建了“國有商業銀行+小額貨款公司+創業者”創業融資平臺，比如，交通銀行向小額貨款公司批發貸款，小額貨款公司再對創業者發放貨款，并由財政適當貼息，該模式不僅增強了農村微型金融機構的資金實力，而且提高了支農資金使用效率；此外，針對農村信貸較容易遭受自然風險與市場風險影響的問題，自治區政府積極探索農業政策性保險機制，為新型農村金融組織的可持續發展提供了制度保障[13]。

綜上所述，可將寧夏農村金融反貧困的實踐與探索用圖3來表示。從圖3可以看出，寧夏地方政府通過出臺金融政策、成立金融改革小組、協調金融監管機構、實施傾斜性財稅政策等手段積極引導民間資本進入農村金融市場，初步建立了多元化的農村金融體系，為農戶脫貧致富奠定了制度基礎。實踐還表明，寧夏農村金融制度的變革取得了顯著的減貧效應。據調研資料，若按照原有的國家貧困標準，寧夏貧困人口已由2000年的128.6萬人減少到2011年10.2萬人，貧困發生率由24.5%下降到3.9%。另外，在上述農村金融反貧困戰略的影響下，寧夏區政府在“十一五”期間還成功對1 188個貧困村實施了“整村推進”扶貧開發，解決了140多萬農村群眾的飲水困難，改造危窯危房15萬間，新建基本農田180萬畝，實施退耕還林449萬畝，荒山造林741萬畝，禁牧封育1 528萬畝；并且，部分貧困地區實現了鄉鄉通油路、村村通公路、通電等，具有地方特色產業在金融溢出效應的拉動下不斷集聚壯大，如中南部的灘羊、紅棗、馬鈴薯等特色農業逐漸成為群眾脫貧增收的“催化劑”。顯然，若沒有金融反貧困戰略的實施，貧困農戶很難徹底脫貧。

四、寧夏個案啟示與農村金融反貧困的組織設計

（一）對寧夏個案的進一步思考

在我國貧困人口規模依然較大、東西部貧富差距持續增大、農村內部收入差距持續拉大等現實背景下，有必要進一步研究寧夏金融反貧困的成功經驗及其運作過程，探討寧夏個案對其他欠發達地區是否具有啟示意義，或者說具備哪些條件才能在全國其他地區推廣寧夏個案的實踐。

事實上，由于廣大農村地區幅員遼闊，農戶分布零散，交通不便，官方金融機構在這些地區難以形成規模經濟，再加上農戶貸款規模較小且缺乏規范的抵押品，于是，不少官方金融機構近年來持續從欠發達農村地區撤出，使部分農村鄉鎮出現金融服務空白區；而且，由于農村金融市場本身具有較強的外部性、較高的拓荒成本以及高昂的信息成本，農村金融機構也無法使其業務成本與收益內部化，這必然會導致市場失靈現象，大量農村金融機構持續從農村地區撤出即為明證。據銀監會統計資料，我國目前尚有9 000個鄉鎮只有一個金融服務網點，有2 792個鄉鎮處在金融服務真空區，而這些金融服務真空地帶有80%分布在西部少數民族地區。顯然，若寄托于農村市場自發的形成與]化，就算并非不可能，其過程也將是漫長且痛苦的[14]；在此之間，貧困農戶的金融權利勢必遭受侵蝕，窮人的基本發展權自然無法實現。endprint

顯然，要想改變上述不利局面，各級政府就必須介入農村金融市場。地方政府既可借助政府網絡的強大資源動員能力引導外部資金進入農村地區，也可運用稅率杠桿、財政補貼等手段降低金融機構在欠發達地區的運作成本，同時采取差異化政策適當降低農村金融市場的準入門檻。從圖3可看出，寧夏各級地方政府在農村金融體系建構中扮]著重要角色。比如，在地方國有金融機構產權制度變革中，寧夏區金融辦直接負責重組更名工作；若沒有寧夏區政府對新型農村金融機構的宣傳、引導及支持，新型農村金融機構就不可能在這么短的時間內廣泛崛起；若沒有寧夏區政府與地方銀監局的溝通、協調，上述金融試驗很難取得合法地位。此外，寧夏個案的另一成功經驗在于將農戶、中小企業涵括到多元化農村金融體系中，充分考慮了貧困人群的融資權，特別是讓窮人知道了有尊嚴的生活可以通過貸款權的獲取而被創造出來。事實上，成功的金融反貧困實踐在于從發展權的角度拓展貧困個體的權利邊界，一旦每個窮人被賦予貸款權，其生產生活才有可能實現可持續發展。

總之，寧夏個案啟迪我們，地方政府對欠發達地區農村金融市場的適當介入具有必要性和現實性，因此，在討論農村金融發展問題時無需再爭論地方政府是否應介入或干預，關鍵的問題在于如何積極發揮各級地方政府在最優農村金融組織設計中的作用，并制定切實可行的金融反貧困戰略。

（二）農村金融反貧困的組織設計

盡管我國欠發達農村地區的農戶與小微企業對金融服務存在強烈需求，但官方金融機構僅對具有合格抵押品的借款人放款，絕大部分貧困農戶與小微企業的融資需求難以得到滿足，于是，不得不求助于民間借貸。在這種背景下，只有通過設計并構建普惠型農村金融反貧困組織體系才能有效緩解貧困農戶與小微企業的發展資金需求，并在一定程度上提高農村弱勢群體自力更生的能力、培育農戶的誠信意識，最終促進貧困人口減少、農村經濟發展。并且，普惠型農村金融體系必須面向窮人和低收入群體，具有較強的包容性，能夠機會均等地向貧困農戶提供優質的金融服務，進而有效幫助社會弱勢群體脫貧致富。

接下來，首先從理論上設計一種具有反貧效果的普惠型農村金融體系，見圖4。從圖4可知，該體系是指由農業政策性金融、農村商業金融、農村合作金融、農村民間金融、農村保險及擔保等多元化體系組成的、既相互競爭又相互補充的功能健全的農村金融機構體系，它能夠滿足不同層次農戶或農民的多樣化資金需求。其中，作為普惠型農村金融體系關鍵環節的農業政策性金融應由中央政府直接負責建構；農村商業性金融和農村合作金融可以農信社為基礎進行產權制度變革；權力當局只需賦予農村民間金融合法地位，并對其實施審慎監管；農村保險體系與信用擔保體系應當成為普惠型農村金融體系的重要保障；各級政府要負責農村地區金融公共品的供給。

從圖4可知，在農村金融反貧困的組織設計上，關鍵是要由中央政府發起設計專門針對中低收入農戶及貧困農戶的農業政策性金融體系。鑒于農業本身屬于弱質性產業，農業投資周期長、風險大，并且中國農業遠沒有實現現代化，若國家對逐利性資金的流向不加干預，則“馬太效應”會越來越明顯，大量資金會繼續流向非農產業，農業的基礎地位是否穩固就值得進一步思考了；其次，農民本身就屬于弱勢群體，很難從商業性金融機構取得貸款，就是能從民間渠道取得貸款也難以滿足其需求，因此從社會主義公平的角度應該通過農業政策性金融來扶持農民，當然要反對通過直接轉移支付的方式來扶持農民，因為這種扶持資金不可能轉化為生產性資金，而農業政策性的貸款可以使農戶具有還款壓力，從而使資金專款專用；最后，國外的歷史經驗表明，對于處在生存邊緣的赤貧農戶，關鍵在于借政策性金融培育其“造血”功能，而不是簡單地“輸血”。當前最為重要的是，應對農業政策性金融的職能進行重新定位，將其定位為確保國家糧食生產和糧食安全、改善農業生產條件和生態環境、支持農業結構調整、增強農業競爭力、農村區域扶貧開發、強化服務功能等方面提供服務，它是一種非贏利性的金融機構，代表政府來扶持農業的發展。

此外，地方政府與中央政府還必須為農村商業金融與農村合作金融的發展營造良好的政策環境，并為各類民間資本進入農村地區提供優良的金融基礎設施，進而降低各類農村金融機構在欠發達地區的運營成本與運營風險。從圖4還可看出，普惠型農村金融體系的生存與發展離不開各級政府扶持，各級政府通過金融基礎公共品的供給為金融反貧困戰略的實施營造良好的金融生態環境[15]。此外，地方政府可通過地方扶貧辦公室積極探索村級扶貧互助基金的運作模式與管理方式，尤其要通過傾斜性政策吸引社會資本參與貧困地區金融市場的開發，對支持“扶貧減貧”的商業金融機構也要給予充分的稅收減免、財政補貼。

總之，對于處在生存邊緣線上的農村弱勢群體，一方面通過中央政府構建政策性金融進行信貸支持；另一方面通過地方扶貧辦發起設立村級資金互助組織或引導民間資本入駐貧困地區進而增加對弱勢群體的資金供給。與此同時，還要通過改善農村金融生態環境與基礎設施，引導商業性金融與合作金融增加對中等收入的農戶及小微企業的放貸規模，增加農村金融服務覆蓋率，改善農戶的投資機會及小微企業的融資瓶頸，最終使貧困減少。

[注 釋]

① 為了簡單起見，假定農戶僅存續兩個時期，當然，若把農戶生存期擴展到n期并不影響本文結論。

② 在零儲蓄的情況下，每期的投資額等于本期的收入減去消費。

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[10] 李迎生，乜琪.社會政策與反貧困：國際經驗與中國實踐[J].教學與研究，2009（6）：16-21.

[11] 邵傳林. 制度變遷下的中國農村非正規金融研究：自農戶角度觀察[D].西北大學博士學位論文，2011.

[12] 李立平，趙航.金融反貧困——寧夏啟示錄[N].證券日報，2011-04-25.

[13] 沈國琴.寧夏農村金融體系改革創新模式及成功經驗[J].中共銀川市委黨校學報，2011（6）：55-57.

[14] 陳雨露，馬勇.中國農村金融論綱[M].北京：中國金融出版社，2010.

[15] 邵傳林，王瑩瑩.非正規金融正規化的制度邏輯[J].華東經濟管理，2012（12）：26-29.

The Logic of Rural Financial Anti-poverty：

A Case Study of Ningxia Province

Shao Chuanlin

（ Lanzhou Commercial College，Lanzhou 730020，China）

Abstract： Through the case study of rural financial anti-poverty in Ningxia Province，this paper found that the construction of rural financial anti-poverty systems contribute to provide financial supports for farmer households and small and medium-sized enterprises. To some extent it also improves the self-reliant ability of vulnerable groups and helps to optimize regional financial ecological environments. Thus，this could promote the reduction of the poverty population. The Ningxia experience indicated that only an inclusive rural financial system which targets the poor and low income groups could effectively take the function of financial anti-poverty. Also，in the process of the rural financial development，local governments should position themselves as playing the role of guiding，coordinating，supervising and motivating.

Key words： financial anti-poverty；optimal organization design；inclusive financial systems；case studyendprint

[5] Paul Mosley， David Hulme. Microenterprise Finance： Is There a Conflict between Growth and Poverty Alleviation？[J].World Development， 1998， 26（5）：783-790.

[6] Sergio Navajas， et al. Microcredit and the Poorest of the Poor： Theory and Evidence from Bolivia [J]. World Development， 2000， 28（2）：333-346.

[7] John Weiss， Heather Montgomery， Elvira Kurmanalieva. Micro Finance and Poverty Reduction in Asia： What is the Evidence？ [R].ADB Institute Research Paper Series， 2003（11）：53.

[8] Takeshi Inoue， Shigeyuki Hamori. How has Financial Deepening Affected Poverty Reduction in India？[R].IDE Discussion Papers， 2010（8）：249.

[9] Imai， K. S. et al. Microfinance and Poverty： A Macro Perspective， Economics Discussion Paper Series EDP-1020[R]. Department of Economics， School of Social Sciences， University of Manchester， October， 2010.

[10] 李迎生，乜琪.社會政策與反貧困：國際經驗與中國實踐[J].教學與研究，2009（6）：16-21.

[11] 邵傳林. 制度變遷下的中國農村非正規金融研究：自農戶角度觀察[D].西北大學博士學位論文，2011.

[12] 李立平，趙航.金融反貧困——寧夏啟示錄[N].證券日報，2011-04-25.

[13] 沈國琴.寧夏農村金融體系改革創新模式及成功經驗[J].中共銀川市委黨校學報，2011（6）：55-57.

[14] 陳雨露，馬勇.中國農村金融論綱[M].北京：中國金融出版社，2010.

[15] 邵傳林，王瑩瑩.非正規金融正規化的制度邏輯[J].華東經濟管理，2012（12）：26-29.

The Logic of Rural Financial Anti-poverty：

A Case Study of Ningxia Province

Shao Chuanlin

（ Lanzhou Commercial College，Lanzhou 730020，China）

Abstract： Through the case study of rural financial anti-poverty in Ningxia Province，this paper found that the construction of rural financial anti-poverty systems contribute to provide financial supports for farmer households and small and medium-sized enterprises. To some extent it also improves the self-reliant ability of vulnerable groups and helps to optimize regional financial ecological environments. Thus，this could promote the reduction of the poverty population. The Ningxia experience indicated that only an inclusive rural financial system which targets the poor and low income groups could effectively take the function of financial anti-poverty. Also，in the process of the rural financial development，local governments should position themselves as playing the role of guiding，coordinating，supervising and motivating.

Key words： financial anti-poverty；optimal organization design；inclusive financial systems；case studyendprint

[5] Paul Mosley， David Hulme. Microenterprise Finance： Is There a Conflict between Growth and Poverty Alleviation？[J].World Development， 1998， 26（5）：783-790.

[6] Sergio Navajas， et al. Microcredit and the Poorest of the Poor： Theory and Evidence from Bolivia [J]. World Development， 2000， 28（2）：333-346.

[7] John Weiss， Heather Montgomery， Elvira Kurmanalieva. Micro Finance and Poverty Reduction in Asia： What is the Evidence？ [R].ADB Institute Research Paper Series， 2003（11）：53.

[8] Takeshi Inoue， Shigeyuki Hamori. How has Financial Deepening Affected Poverty Reduction in India？[R].IDE Discussion Papers， 2010（8）：249.

[9] Imai， K. S. et al. Microfinance and Poverty： A Macro Perspective， Economics Discussion Paper Series EDP-1020[R]. Department of Economics， School of Social Sciences， University of Manchester， October， 2010.

[10] 李迎生，乜琪.社會政策與反貧困：國際經驗與中國實踐[J].教學與研究，2009（6）：16-21.

[11] 邵傳林. 制度變遷下的中國農村非正規金融研究：自農戶角度觀察[D].西北大學博士學位論文，2011.

[12] 李立平，趙航.金融反貧困——寧夏啟示錄[N].證券日報，2011-04-25.

[13] 沈國琴.寧夏農村金融體系改革創新模式及成功經驗[J].中共銀川市委黨校學報，2011（6）：55-57.

[14] 陳雨露，馬勇.中國農村金融論綱[M].北京：中國金融出版社，2010.

[15] 邵傳林，王瑩瑩.非正規金融正規化的制度邏輯[J].華東經濟管理，2012（12）：26-29.

The Logic of Rural Financial Anti-poverty：

A Case Study of Ningxia Province

Shao Chuanlin

（ Lanzhou Commercial College，Lanzhou 730020，China）

Abstract： Through the case study of rural financial anti-poverty in Ningxia Province，this paper found that the construction of rural financial anti-poverty systems contribute to provide financial supports for farmer households and small and medium-sized enterprises. To some extent it also improves the self-reliant ability of vulnerable groups and helps to optimize regional financial ecological environments. Thus，this could promote the reduction of the poverty population. The Ningxia experience indicated that only an inclusive rural financial system which targets the poor and low income groups could effectively take the function of financial anti-poverty. Also，in the process of the rural financial development，local governments should position themselves as playing the role of guiding，coordinating，supervising and motivating.

Key words： financial anti-poverty；optimal organization design；inclusive financial systems；case studyendprint