淺議《流動資金貸款管理暫行辦法》存在的問題及改進

鄒衛萍

摘要：通過對《流動資金貸款管理暫行辦法》中流動資金貸款需求量測算公式所存在問題的分析研究，針對幾個關鍵指標，提出了幾點具體的改進建議，以提高《流動資金貸款管理暫行辦法》的實踐應用價值和效果。

關鍵詞：預計銷售收入年增長率 應收賬款周轉天數 自有資金 流動資金貸款 其他渠道提供的營運資金

2010年2月12日，經中國銀行業監督管理委員會第72次主席會議通過，《流動資金貸款管理暫行辦法》正式公布于眾。《流動資金貸款管理暫行辦法》的問世，對各金融機構在流動資金方面的相關業務進行了進一步的嚴格規范，保證了各金融機構流動資金貸款業務的順利、高效開展。時至今日，《流動資金貸款管理暫行辦法》已經實際執行了近四年，積極促進了各金融機構流動資金貸款業務水平的提高，取得了較好的效果。但是，通過大量深入的分析研究，本人發現，依照《流動資金貸款管理暫行辦法》中的相關具體規定，在計算具體的流動資金貸款需求數額的時候，需要以 在理想企業財務報表為前提條件。即除了《流動資金貸款管理暫行辦法》中計算公式中所涉及到的應收賬款等科目之外，其他的一些流動項目，例如貨幣資金和應收票據，以及其他應收和應付票據，還有其他應付和應付薪酬、應付稅金等在報表中所占的比例極小。但是，在實際的計算過程中，情況卻并不是如此，且恰恰相反。計算公式中沒有涉及到的一些科目占據了較大的比例。因此，如果按照《流動資金貸款管理暫行辦法》中給出的計算公式來計算流動資金貸款需求數額的時候，便會出現較大的偏差。

鑒于這樣的現實情況，本人通過對辦法第九章的附件關于對“流動資金貸款需求量的測算參考”進行深入的分析研究，提出幾點看法，并根據存在的問題提出相應的改進建議。

一、預計銷售收入年增長率核算上的不合理

在辦法給出的計算公式中，預計銷售收入年增長率核算方面存在一定的不合理的地方。本人通過分析近十六家銀行的授信調查報告發現：大部分銀行對預計銷售收入年增長率依據歷史的財務數據進行簡單推斷。比如說2009年的銷售增長率是20%，2010年的銷售增長率是25%，于是乎便下結論認為2011年的預計銷售收入增長率應該為30%比較合理。同時也發現，不同銀行對同一家企業客戶，卻經常會得出不同的預計銷售收入年增長率。

問題出在哪里？

首先，辦法中沒有明確預計銷售收入年增長率的具體核算方法及該依據的具體客戶資料。

其次，辦法中沒有充分考慮到企業經營方式的變化。在辦法中，計算公式的設定前提是企業的實際經營方式要保持始終不變的狀態。但是，實際生活中，情況卻并不是如此的。我們需要注意到的是，在企業的實際生產經營過程中，受到經濟形勢以及企業自身發展變化等諸多因素的影響，企業的銷售收入年增長率大多不會呈現出較為平穩的增長情況，而大多會出現每年各不相同的波動狀態。

例如，在2010年，甲公司采用的是單一化的自產自銷模式。但在2011年，該公司調整了經營戰略，由原來的單一化自產自銷轉變為多元化的生產和銷售方式。擴大了經銷商的隊伍，生產由原來的“一條腿走路”變成了“兩條腿走路（對外委托加工）”。

因此，如果以靜態的眼光按照該公司的歷史財務數據進行預計的話，勢必會片面的認為歷史數據的合理性。在不考慮企業實際經營狀況變化的情況下，勢必認為30%的預計銷售收入年增長率是對的，而30%顯然是不切實際的。這樣，便極有可能導致企業在快速發展過程中出現嚴重的營運資金不足，因為預計銷售收入年增長率縮水導致分子變小。

改進建議：

結合企業客戶經營方式的變化，打破歷史數據的局限性，運用動態的科學發展觀，積極的對企業的銷售訂單繼續努力分析研究和一定的計算，然后得出具體的增長率數值。

預測企業的銷售收入年增長率的時候，可以選用企業上年度的實際銷售收入增長率作為基準增長率，也可以計算出企業之前2～3 個連續會計年度的平均銷售收入年增長率，并將其作為基準增長率。

在確定年增長率具體數值的時候還要考慮到其他一些因素的影響。例如，如果企業下年度借款人有新項目和技改項目等將要投產運行，或者企業將加大營銷力度以及拓展銷售渠道等，則需要考慮到企業的實際銷售收入將極有可能出現較為顯著的增加情況，并積極的以此來進行合理的預計。

二、確定應收賬款周轉天數方面不夠契合實際

在辦法中，并沒有對銷售收入進行明確定義。如果依照對辦法的理解，應收賬款周轉次數這個指標中的銷售收入應該包含企業的現金收入和賒銷收入。所以，80%以上的銀行在企業授信過程，都會參照企業利潤表的銷售收入進行應收賬款周轉次數核算。

實際上，應收賬款是因為企業賒銷產品而產生的賒銷款，與之對應的收入是賒銷收入。

在辦法中，對應收賬款周轉次數的計算也存在較大的問題。計算公式是以理想化的企業采取報表為基礎的，但實際計算過程總，卻大多會受到不同企業實際采取情況的具體影響。例如一些企業會出現故意隱藏收入來減少實際納稅額等情況。另外，計算公式也沒有考慮到企業其他一些流動資產以及流動負債科目可能會對具體結果造成的影響，例如應收票據和應付稅金等等。而且，在企業的實際經營過程總，還可能會出現合同變更和債務重構等問題，凡此種種，都會對最終結果造成影響。

因此，如果以企業全部的銷售收入作為分子計算應收賬款周轉次數，比那會人為地擴大了周轉次數，進而縮小了企業的應收賬款周轉天數，縮短了企業的營業周期。由此擴大了整個營運資金周轉次數，把營運資金量核算的分母增大，導致實際所需的營運資金量減少。

以上存在的缺陷，本人擬建議修正指標：

1、應收賬款周轉次數=銷售收入凈額÷應收賬款平均余額

2、銷售收入凈額=銷售收入-現金銷售收入-銷售退回、折讓、折扣

3、應收賬款平均余額=（期初應收賬款+期末應收賬款）÷2endprint

4、應收賬款平均余額是指未扣除壞賬準備的應收賬款金額。

修正理由：企業既存在現金銷售，也存在賒銷，也存在因為產品質量而引起的銷售退回和折讓以及折扣等，會致使收入出現減少。

三、界定借款人自有資金等方面的模糊不清

在《流動資金貸款管理暫行辦法》辦法中明確的指出，在對新增流動資金貸款的具體數額進行計算的時候，可以用已經極端出的借款人的營運資金需求數額中將剔除借款人的自有資金數額，以及現有流動資金貸款的數額，還有其他融資部分。從已經估算出的借款人營運資金需求量中將借款人自有資金和現有流動資金貸款，以及其他融資等進行扣除，即可即在測算新增流動資金貸款額度的時候可以利用以下公式：

新增流動資金貸款額度=營運資金量-借款人自有資金-現有流動資金貸款-其他渠道提供的營運資金。

其中，在計算自有資金的時候，可以利用以下公式：自有資金=流動資產-流動負債。

但是，在利用該公式進行計算的時候，要充分考慮到由中期流動資金貸款所提供營運資金支持問題。或者也可以計算出借款人近三年的經營性凈現金流量平均數，并將其作為自有資金。在選擇具體的計算方式的時候，要充分考慮到借款人的實際情況，合理進行選擇。

但是，在實際操作過程中，對于借款人自有資金的具體含義，不同的銀行有著不同的理解。就目前的實際情況來看，大部分銀行都認為借款人自有資金是企業所有者權益。按照這樣的理解進行測算，最終會得到很多銀行對企業新增流動資金貸款額度授信得出的結論是額度為負數的結果，即出現了“不差錢”的結果。

另外，在具體的財務核算方面，如果金融機構的財務核算工作不夠嚴格規范，也既有可能會致使一些中小企業的存量流動資金貸款被占用的情況，利用被固定資產投資占用等。在這樣的情況下，金融機構經過計算最終得的結果便會與真實值之間存在較大的差距。例如，我國分布著大量的中小企業，但這些中小企業大多采用的民營形式，且大多為家族制。因此，在非公司化管理的模式下，這些中小企業的財務工作大多較為不正規，存在較多的問題。例如，一些中小企業會出現隱藏利潤的方式來逃避繳稅。另外，在很多中小企業中，自有資金用作固定資產，“短貸長用”的情況也普遍存在著。

通過上文的分析，針對目前一些企業出現的財務問題，本人認為，要想合理確定貸款額度，就必須在界定方面下功夫，即要合理的界定現有流動資金貸款等。

（一）自有資金

對于企業來說，在進行日常各種生產和經營活動的時候，都需要一定的自有資金來予以支持。自有資金包含了多方面的內容，體現了企業所有者的利益，例如各種盈余公積金等。但是，企業的各種自有資金在具體投入方向方面存在較多的可能性。除了維持企業的日常生產和經營之外，還會被用于購買土地使用權等方面。一旦進行了投入，流動資金的實際周轉量便會隨之減少。

例如，企業在實際生產經營過程中可能會因為實際情況需要而購置各種生產所用的機器設備等。則在應付賬款和預付賬款項目，便需要分別剔除這些固定資產形成的負債和資產，從而避免應付賬款及預付賬款中的非相關因素影響最終結果的準確性。對于新建類的企業，則可以將各種周轉類指標的行業平均值當做最終結果。如果其業務與母公司的業務性質較為一致，則可以按照母公司的指標來測算。應收賬款一種特殊的存在形式便是應收票據，應收票據也同樣會占用一定的資金。因此，應收賬款的實際周轉率即為應收票據應收賬款周轉率。

（二）現有流動資金貸款

對現有流動資金貸款而言，需要包含多方面的內容，例如借款人的現有他行流動資金貸款，以及應付票據的敞口部分。

（三）其他營運資金

大多數其他渠道的營運資金都不是常態下的資金來源，且包含了多種類型。例如自股東處取得的借款，以及各種政府財政方面的補貼等。他渠道提供的營運資金的存在原因大多較為復雜，并會占用一定的流動資金的占用。因此，各金融機構在進行具體測算的時候，也要充分的考慮到這些復雜的存在原因。對于因歸還固定資產貸款或者其他金融該機構流動資金貸款占用的資金占用，也要予以考慮。但是，在考慮歸還貸款因素的時候必須保證真實性，要嚴格按照監管部門的具體要求。

四、其他問題和建議

在對借款人的應收賬款、存貨以及應付賬款的實際周轉天數進行測算的時候，各金融機構要注意積極的多方面收集信息，并進行匯總和分析，以充分的把握現實情況。同時，各金融機構還要注意對未來的發展趨勢進行科學、合理的預測。例如借款人所屬的具體行業，還有規模和所處的實際發展階段，以及具體的談判地位等因素，并積極考慮到保險系數問題。

對于集團關聯客戶，在進行具體測算流動資金貸款額度的時候，金融機構可以采用合并報表的方式進行統一的計算。但是，在對報表進行合并的時候，金融機構需要注意了解現實情況，并確定各成員企業是否符合條件。即要在確定成員企業的流動資金貸款總和小于估算的數值之后，才能進行報表的合并。

如果實際情況較為特殊，例如出現小企業融資以及預付租金等情況，則可在保證情況屬實。同時還要確定可以保證回款的前提之下，才可以根據實際交易的需求量來得出流動資金的具體數額。

五、結束語

對流動資金貸款需求量的測算是《流動資金貸款管理暫行辦法》的重要內容。通過本文對辦法第九章的附件關于對“流動資金貸款需求量的測算參考”存在問題的分析和相應改進建議的提出，可以更好的確定出企業在不同時期流動資金貸款的合理需求額。從而進一步提高資金的使用效率，杜絕超額受信和貸款挪用等情況的出現，引導各種資金的合理使用。

參考文獻：

[1]流動資金貸款管理暫行辦法.中國銀行業監督管理委員會令（2010年第1號）

[2]財務成本管理.中國注冊會計師協會編著.中國財政經濟出版社endprint