銀行的好日子快到頭了

余豐慧

不但銀行資產負債增速放緩，而且利潤增速也在直線下降。商業銀行特別是國有大型銀行躺在壟斷金融市場上賺大錢的日子已經逝去。出路在于改革、變革和業務轉型。

根據銀監會近日公布的最新數據顯示，2013年末，銀行業金融機構無論是總資產還是總負債，增速均再度雙雙下降，并均創下歷史新低。銀行業躺著賺錢的日子已經一去不復返了。

截至2013年12月底，中國銀行業金融機構總資產同比增長12.8%；總負債同比增長12.5%。分別低于2012年的5.6個百分點和6.2個百分點。銀行業是一個特殊行業，特殊在是經營信貸貨幣賺錢的。是通過擴大經營負債和資產，主要是存款和貸款以及同業負債、同業資產、短期拆進拆出和投行業務等實現經營利潤的。

存款等負債和貸款等資產增速均減緩，銀行最大的經營利潤來源渠道必將受到嚴重威脅。銀行業總資產和總負債增速雙雙下降背后折射的是其業務發展的不可持續性開始顯現出來，是其發展潛力正在下降。

同時，也說明傳統商業銀行獨霸金融市場的局面正在被打破，金融融資市場化趨勢正在快速發展，給傳統商業銀行特別是至今仍帶有濃厚行政化、機關化色彩的大型商業銀行帶來空前挑戰。最為顯著的特點是傳統銀行等金融機構貸款融資占比逐漸下降，而社會其他渠道融資方式比重越來越高。10年前的2002年社會融資規模2萬億元，其中人民幣貸款占1.85萬億元，占比92%，其他社會渠道提供的融資占比只有8%，幾乎可以忽略不計。而10年后的2013年人民幣貸款占社會融資規模為51.4%，下降40.6個百分點，為年度歷史最低水平；社會渠道融資規模占比48.6%，上升40.6個百分點。銀行業總資產和總負債豈能不下降呢？

受融資社會化市場化挑戰最大的是大型商業銀行。國有大型商業銀行資產和負債增速最慢，雙雙降至個位數。數據顯示，2013年12月末，大型商業銀行總資產同比增長8.2%，總負債比上年同期增長7.9%，雙雙低于平均增速的4.6個百分點。

總資產總負債增速減緩，不但直接威脅到銀行的經營利潤，而且直擊銀行賴以生存的命門——資金來源，導致銀行不斷鬧出“錢荒”。中國整個社會并不缺流動性，整個金融市場流動性還相對過剩。是體制內的商業銀行在鬧“錢荒”。“荒”了體制內的銀行，背后是市場機制在向非市場的管制體制挑戰，是市場機制與管制經濟發生了激烈碰撞，是市場化程度高的社會融資在向死板一塊的體制內金融叫板。

銀行總資產總負債增速減緩的原因在于社會化市場化程度高的各種金融競爭者動了其奶酪，正在蠶食銀行的市場份額。社會化融資規模不斷擴大正在打破銀行壟斷貸款等金融資產的局面；互聯網金融的風起云涌正在分流銀行儲蓄存款等負債業務；社會融資渠道形成的市場化較高的資金價格，給銀行死守管制下的利率資金低價格帶來空前挑戰，使其在存款負債業務發展上失去了價格競爭力和誘惑力。

不但銀行資產負債增速放緩，而且利潤增速也在直線下降。銀行的“好日子”似乎已經一去不復返了。商業銀行特別是國有大型銀行躺在壟斷金融市場上賺大錢的日子已經逝去。社會化市場化金融、新經濟新金融等對商業銀行的沖擊是全方位的，已經波及到銀行的資產負債等所有主體業務。

對此，銀行必須要有充分的思想準備。出路在于改革、變革和業務轉型。面對洶涌而至的各種沖擊，要摒棄管制、壟斷、老大思維，適應市場化機制和新經濟新金融的新趨勢，順勢而為，謀變改革，迅速實現業務成功轉型，才能在未來愈加激烈的競爭中立于不敗之地。