山東金改雄心

山東實體經濟發展到現在，再單純搞量的擴張沒有太大意義，更重要的是質的飛躍。打造山東經濟2.0版，最重要的突破點是金融。

1月10日，“金融新動力——山東金融創新發展論壇”在山東濟南舉行。

從去年8月山東省正式出臺被稱作“金改22條”的《關于加快全省金融改革發展的若干意見》以來，山東的氣氛熱切而高漲，各種涉及金融的討論、研討會密集召開。“大家的干勁十足。”一位山東金融辦的官員說。對于山東的金融官員來說，金融一詞的含義和重要性從未如此讓人振奮。

輿論普遍認為，山東“金改22條”不僅發出了積極信號，還明確了金融支持實體經濟這一實際命題。到去年12月份，以山東省政府名義發出的關于金融的指導文件就有7個。作為經濟大省，山東明顯希望借此機會能夠擺脫金融弱省的地位。

不少市場人士認為，從最早的上海謀求國際金融中心試點，天津濱海新區改革到最近的深圳前海先行先試，再到備受關注的山東金融改革，這場轟轟烈烈的地方金融改革將成為當前中國金融改革的突破口。

為山東“金改”支招

2013年8月7日，山東省政府正式發布《關于加快全省金融改革發展的若干意見》，被稱為山東“金改22條”，描繪了山東建設金融大省乃至金融強省的路徑圖和時間表。在1月10日的山東金融創新發展論壇上，“金改22條”成為與會專家、學者、金融機構負責人熱議的話題，在解讀、碰撞與交流中為山東的金融發展注入思想動力。

經濟學家馬光遠認為，山東實體經濟發展到現在，再單純搞量的擴張沒有太大意義，更重要的是質的飛躍。“打造山東經濟2.0版，最重要的突破點是金融。”

全國人大財經委副主任、經濟學家辜勝阻表示，山東金融業面臨三大癥結。一是金融與實體經濟不匹配。2012年，山東GDP排名全國第三，金融業增加值僅占GDP的4%，與粵、蘇、浙等省還有不小差距。金融業總體發展水平不高，服務實體經濟能力不強。二是銀行業“一業獨大”。山東銀行業的資產占全部金融資產的94%，遠高于全國平均水平。三是民間融資規模比較大、發展快，但迫切需要規范。此外，根據他的調查，融資貴成為山東企業的頭號難題。

辜勝阻認為，山東“金改22條”提出金融業服務實體經濟，實現銀行業、保險業、證券業三業統籌，大力發展民營金融機構，這是對癥下藥。

馬光遠的看法是，企業融資難，但逼著大銀行給小微企業貸款的解決辦法“文不對題”。民間金融可以改變金融短缺。辜勝阻也表示：“有人說‘大象也可以做小微，我認為‘大象做小微做不好。”他認為，因為企業是多層次、金字塔式的，所以需要建立多層次的、門當戶對的商業融資體系，需要草根金融。賀鏗也呼吁建立與國有銀行平起平坐的民間金融機構。他表示，民營銀行不會比國有銀行效率低。

國家統計局原副局長賀鏗更加關注三個軟環境的建設。一是法治規范。沒有規范，沒有法治，金融發展不起來，發展起來也是亂的。二是建立我國欠缺的信用制度。不打造好的信用程度，山東“金改22條”再好，金融業也發展不起來。三是企業的財務要規范透明。他認為，如果在山東“金改22條”的推動下，上述三方面的軟環境能夠形成、優化，山東的經濟應該會有長足的發展。

辜勝阻表示，山東的金融改革，已在社會融資、股權交易市場、要素交易平臺、民營金融機構等方面初見成效。其中，齊魯股權交易中心建設是一大亮點。此外，山東省小貸公司、村鎮銀行、民間資本管理機構等發展迅速，在全國排名靠前。他表示：“民間金融是山東金改以來最重要、也是我最看好的地方。”

一個經濟大省的金融強省計劃

專家們對山東金改的建議可謂中肯。

了解山東經濟情況的人或許知道，山東經濟總量雖很大，但金融業總體發展水平不高，服務實體經濟能力不強。統計數據顯示，2012年，山東省GDP總量50013.2億元，排名全國第三，僅次于廣東、江蘇，但山東省金融業增加值只有2018億元，僅占生產總值的4%，與粵、蘇、浙等省還有不小差距。

從結構來看，在山東金融業中，銀行業比重過高，其資產占到金融業總資產的94%；保險業和證券業僅各占2%～3%。

在信托行業中，雖然目前有山東信托、陸家嘴信托、英大信托三家注冊地在山東，但陸家嘴信托控制人為上海陸家嘴金融，英大信托實際控制人為國家電網，均與山東當地無關。

外界將山東省金融行業落后歸咎于經濟結構等原因。山東經濟以重化工業為主導，傳統型大企業多，中小企業和服務業發育不足。

在資源稟賦上看，山東省自然資源豐富，借此發展起了高耗能的鋼鐵、有色、化工、造紙等工業，并且貢獻了大部分GDP，而金融機構也傾向于向大企業放貸，但是這種放貸產生的社會收益，在最近幾年飽受質疑。

在外界看來，正是看到了山東的金融“軟肋”，新任省長郭樹清才開始“對癥下藥”。

郭樹清曾公開表示：“山東省現在其實最缺的不是資金、土地、勞動力，而是人才，這是山東省的戰略短板。”隨后，山東省啟動了與中央金融主管部門和金融企業的人事雙向交流。

而山東“金改22條”中，“營造金融業發展的良好環境”部分的重要一條，也是加強對金融業的人才智力支持。

除引入人才之外，目前山東省重點推進的工作還有“建立健全地方金融監管體制”，這亦是山東“金改22條”之一：推進地方金融管理體制改革創新，逐步建立健全地方金融監管機構，積極探索符合該省實際的金融監管體系。

山東希望提高經濟發展質量和水平。山東“金改22條”計劃加大對制造業、服務業等領域的資金支持力度，培育新的經濟增長點。

新產業發展離不開資金支持，山東省想改變經濟格局，改變小微企業偏弱局面，首先需要金融活起來。

金融業既可服務實體經濟，本身又是一大產業，且處于產業的高端。“如果山東省實體經濟的優勢能夠轉化到資本上面，經濟發展質量就會得到質的提高。”山東省金融辦主任李永健表示。

其實，山東省金融業近幾年也一直在快速發展，“十一五”期間年均增速達到18.8%，2012年增長達19%，是GDP增速的兩倍。金融危機爆發后，山東省2009年末還將金融辦作為政府直屬機構獨立出來。

作為山東發展金融業的綱領性文件，山東“金改22條”吸收了山東以往的成功經驗。例如，縣域金融創新等。而關于齊魯股權交易中心的部分更是山東省金融領域的一大亮點。

齊魯股權交易中心在山東各地開辦分支機構，經過3年的發展，掛牌企業達228家，托管企業339家，還推出了企業綜合展示平臺（展示板）和部分金融產品綜合交易平臺，并開區域性股權交易市場之先河，率先掛牌多種金融產品，在全國同類市場處于領先地位。山東“金改22條”中提出，該交易中心近期目標是打造全省中小企業投融資平臺，中遠期目標是建立以資本要素為特征的金融綜合交易平臺。

李永健認為，股權交易中心可以緩解小微企業融資難問題，還增加了投資平臺。這也是山東建立多層次資本市場的一部分。

在山東金融辦一位負責人看來，此次金改涉及銀行、證券、保險、民營金融機構、區域性股權交易市場、民間融資等金融全領域的改革，一個全新的山東省金融平臺系統正逐步顯現。該人士坦言，金改的措施“路徑清晰，亮點頗多”。其中“發展股權交易市場和建立要素交易平臺”、“發展民營金融機構、規范引導民間融資和推進縣域金融創新發展試點”、“建設濟南區域金融中心和青島財富管理中心”三部分內容，將成為拉動山東金融業未來發展的“三駕馬車”。

“22條”的山東效應

山東各地對于“金改22條”的反應可謂迅速。

日照市的反應最快。2013年10月22日，日照市政府發布《關于進一步加快全市金融業創新發展的實施意見》（下稱《實施意見》），力爭用5年時間，使金融業成為該市國民經濟的支柱產業和現代服務業的龍頭產業。

根據《實施意見》，日照將用5年時間，打造成為區域貿易金融中心和魯南金融服務中心。同時還要把日照市建成區域性國際大宗商品集散中心和資源配置中心，實現該市在全國大宗商品行業中的價格風向標地位。

山東“金改22條”提出，將加快發展多層次資本市場，推進民間融資規范化，努力提高金融業服務實體經濟、支撐企業創新的能力。

據山東省金融辦相關負責人介紹，目前，一些具體措施已開始緊鑼密鼓地實施。去年8月30日，山東省首個覆蓋該省的上市路演中心在濟南高新區正式啟動。這一中心可為山東省乃至黃河中下游區域的上市公司、擬上市企業、新三板、高新園區中小微企業提供各種類型的路演服務，促進投資者與股票發行人之間的溝通和交流。

除了鼓勵企業發債、上市等構建多層次資本市場措施外，山東更注重發揮金改的“內涵”，提高金融服務實體經濟能力，讓企業及更廣大的“三農”受益。

山東“金改22條”提出，將促進農村抵押物創新。這也是山東金融業發展的一個亮點。近年來，山東省制定出臺了《山東省海域海島使用權抵押貸款實施意見》等文件，品牌、倉單、股權、海域海島使用權、規費權以及農村土地使用權等抵（質）押貸款業務運用范圍和成效不斷擴大。現如今不少金融機構又積極行動起來。在山東高青縣，當地農行推出“活牛抵押”的貸款，通過完善相關登記、風險分散等措施，成功破解“家有千萬，帶毛的不算”這一抵押難題。

山東還將重點推動濟南區域金融中心和青島財富管理中心建設，努力把濟南建設成為立足山東、輻射周邊省份、在全國有較大影響的黃河中下游地區金融中心；把青島市建設成為國內領先、面向國際的新興財富管理中心。“屆時山東金融發展與實體經濟地位不相稱的局面將會大大改變。”山東省金融辦相關負責人說。

此外，山東保監局表示，各地正爭取一些保險創新項目在山東省先行先試。比如，濟寧等地開展了政策性小微企業貸款保證保險試點，濰坊試點開展了訂單農業貸款保證保險。各地也在積極申請試點個稅遞延型養老保險，并計劃試點發展天氣指數保險等。

證券市場上，直接融資渠道正進一步拓寬，山東省2013年前三季度股票、債券兩項直接融資合計1445.5億元，同比增長30.6%。其次，齊魯股權交易中心公司制改造完成，公司由事業單位轉變為齊魯股權交易中心、齊魯證券等15家機構共同發起的企業主體，并在該省設立了38家分支機構，全省性股權交易市場框架初步形成。

具體到各金融領域“龍頭”機構的發展，山東“金改22條”明確推動恒豐銀行完善治理結構，鼓勵山東國際信托公司拓寬業務范圍，引導齊魯證券公司優化治理結構，不斷開拓創新業務。此外，推動魯證期貨公司上市，支持泰山財產保險公司等注冊地在山東省的保險公司拓展機構網絡。

實施細則的出臺和落實，讓山東各界人士翹首以待。尤其是對民間金融的實施細則，被廣泛看成是山東這次聲勢浩大的金融改革能走多遠的“試金石”。

一個行動勝過一打宣言

山東“金改22條”將力促金融轉型，強調支持和推動金融市場的創新發展。金融的創新與發展是山東今后的重中之重，那么，山東金改的藍圖如何落實？

在1月10日的山東金融創新發展論壇上，辜勝阻、賀鏗、馬光遠和山東大學經濟研究院院長黃少安、山東宏觀經濟研究院院長劉冰等一致認為，山東金融“圓夢”，行動勝過宣言。

賀鏗表示，自己對“金改”路線有一些樸素的想法，簡單總結為4個字：貴在行動。他引用馬克思的話做解釋：“‘一個行動勝過一打宣言，老是宣言，后面如果沒有行動的話，就搞不成。”

賀鏗認為，山東的金改要走出去，要給全國提供示范，一是要突破，要有法治建設的保障，第二是要敢于實踐。他說，改革之初鄧小平曾經說過，“誰不改革誰就下臺。”而當下之改革，不僅是深化而且是創新，更應當有如此之魄力。

山東“金改”已經走在路上，經濟大省山東的“金融夢”或許已不再遙遠。