企業資金集中管控模式及實踐分析

杜曉紅

【摘 要】本文主要分析企業資金集中管理模式及實踐，首先分析企業資金集中管控的常見模式，進而以A企業集團為例，對結算中心模式的實踐分析，以促進企業資金集中管控的有序、良好發展。

【關鍵詞】企業；資金；集中管控；模式

一、企業集團資金集中管控常用模式

1.結算中心模式

結算中心通常是在集團企業財務部門內部設立的，以降低資金成本、提高資金使用效率的內部資金管理機構。它業務涵蓋資金管理、融資、結算、風險控制、運作和計劃等，具體為統一辦理企業內部各成員或下屬分、子公司資金收付及往來結算，以及各成員之間的資金往來結算、資金調度、運籌等。這種模式的特點是結算中心會為集團下屬各級分子公司核定最高資金留存限額，對于超過留存限額的資金收入部分必須轉入結算中心賬戶。同時，各級分子公司均設立自己的財務部門，擁有獨立的資金賬戶。

2.內部銀行模式

內部銀行模式是指企業集團將商業銀行的信貸和結算職能和方式引進企業內部，主要目的是充實完善企業內部經濟核算方法。它將企業管理、信貸管理和財務管理三者融為一個整體。在內部銀行模式下，企業內部銀行統一運作企業的自有資金和外部的信貸資金，通過將集團企業下屬各級分子公司的閑散資金統一調配和使用，同時與企業內部的目標管理、責任考核機制結合起來，可以有效的加速資金的周轉速度，提高效益。同結算中心相比，它是一種更完善的企業內部資金管理機構，但是不同于結算中心的是內部銀行模式下，集團下屬各級分子公司與集團是一種貸款管理的關系。

3.財務公司模式

財務公司模式是近代大型企業集團最流行和常用的一種資金集中管控模式，集團財務公司是當集團公司的業務和規模發展到一定水平之后，由集團公司或是跨國公司投資設立的子公司，它是由政府監督管理機構批準的專門從事集團內部的資金融通管理業務的非銀行性金融管理機構。

同上述幾種模式相比，財務公司首先在實現集團內部企業轉賬、結算來加速資金周轉的同時，還能實現資金的整體控制，可以承擔集團的理財功能，通過融資租賃和買方信貸等方式注入少量資金就可以解決集團內部產品購銷問題。同時財務公司可以通過同業拆借、外匯及有價證券交易、發行債券或股票等方式，為集團提供更廣闊的融資渠道。相比較結算中心、內部銀行，財務公司不僅僅是融資中心，更具備集團投資中心的功能，它充分利用集團內部閑置資金來進行有效投資，為集團增加整體剩余效益。

結合我國集團企業現狀，由于內部銀行模式、財務公司模式對集團企業要求較高，現今我國大部分集團企業采用的是結算中心模式，在下文中以結算中心模式為例，闡述企業資金集中管控模式的應用。

二、企業資金集中管控模式的應用——以A企業為例

1.A企業資金集中管控的模式

A企業資金集中管控采用結算中心模式。結算中心是企業集團內部設置的資金運營管理機構，其經營收益和風險由集團總部承擔。集團各級全資、控股子公司原則上都納入資金集中管控范圍，法律法規另有規定的除外。資金結算中心在保證資金安全的同時，需要完成對全集團資金的統一調劑和利用。

2.A企業資金集中管控具體辦法

（1）賬戶管理

集團企業資金主要實行收支兩條線管理，即各成員企業的資金收入和支出均通過結算中心統一歸集和撥付，以達到如下兩個目標：①減少現金持有成本，加速資金周轉，提高資金使用效率；②實施收支兩條線，有利于集團資金管理的內部控制系統建設，有利于提高集團企業效益。

集團在各合作銀行分別開設一個集團資金歸集賬戶，用于上收和下撥各成員企業的資金。各成員企業在結算中心開設內部賬戶，資金日常存放在內部賬戶，內部賬戶不允許透支。各成員企業銀行賬戶實行收支分線。每個企業原則上只可開設兩個銀行賬戶：一個收入賬戶，只收不支；一個支出賬戶，只支不收。各成員企業所有資金收入必須且只能通過該企業收入賬戶操作，收入賬戶每日余額由結算中心上收清零，不得用于對外支付；各成員企業業務支出和日常經費由結算中心根據經批復的資金預算定期由結算中心下撥至該企業支出賬戶，用于對外付款，嚴禁現金坐支。

（2）預算管理

資金預算管理是指結算中心利用資金集中管控系統（EAS）對各成員單位通過銀行支出賬戶對外支付的資金進行預算管理的工作。集團企業對資金管理實行預算控制，各成員企業的一切資金收支納入資金預算管理。資金預算管理以各成員企業自身的內控流程和審批程序為基礎按管理層次逐級上報，在資金集中管控系統平臺上電子化報送。

資金預算管理業務包括預算編制與上報、預算審批、預算內撥付、預算外撥付。其具體做法是有以下幾點：

①各成員企業按照年度財務預算框架編制年度資金預算報結算中心，結算中心負責對各成員企業的年度資金預算進行核準并匯總，據此進行資金平衡和安排融資計劃；②成員企業在年度資金預算范圍內向結算中心申報月度資金預算，為了將資金進行精確的管理，要求預算編制的時間精確到旬，成員企業每月上報下月三旬的資金使用計劃，集團結算中心經過審核后，按旬將成員企業本旬需要的資金下撥到企業支出賬戶；③對于資金預算范圍內的業務支出及日常費用，結算中心以各成員企業內部賬戶資金余額為限進行撥付；超出資金預算的支出，各成員企業須向集團總部申請預算外資金撥付。

（3）結算管理

結算中心結算業務指資金上收、資金下撥、內部轉賬、貸款結算等日常結算業務。資金上收是指結算中心上收各成員企業銀行收入戶的資金至其內部賬戶的業務操作。各成員企業銀行收入戶余額每日清零；資金下撥是指結算中心根據各成員企業的資金預算，將資金從各成員企業的內部賬戶下撥至其銀行支出賬戶的業務操作。資金上收及下撥業務通過結算中心操作人員在系統中制單、審批，然后向銀行發送銀企指令的方式完成。①結算中心業務操作人員提交指令成功后，在資金系統中向被劃撥企業發送電子回單（上收單及下撥單），同時通過資金系統與財務集中核算系統接口在財務集中核算系統中自動生成憑證。②各成員企業接到電子回單后需由兩個崗位（制單崗和審核崗）處理回單，同時完成銀行日記賬登賬。各成員企業制單崗接收到電子回單后需補錄對方科目字段。各成員企業審核崗對各成員企業制單崗修改過的回單進行審核。各成員企業制單崗對各成員企業審核崗審核過的回單進行確認登賬。

（4）對外融資管理

銀行授信額度由集團總部統一辦理和統籌使用。各成員企業每年度應上報全年的信貸業務需求，集團總部編制年度融資方案，經集團決策機構批準后，作為控制各成員企業年度信貸規模和辦理各項信貸業務的依據。集團原則上實行統一融資，銀行借款由集團總部統貸統還。各成員企業出現短期資金缺口時，應首先向集團總部提交申請，未經集團總部許可不得自行對外融資。集團總部匯總各成員企業的資金需求后，統一向銀行借款；對各成員企業在技改、基建等項目中需要的中、長期借款，如不符合統貸統還條件的，經集團總部審查批準后，可由各成員企業向有關銀行申請辦理借款手續。

（5）貸款管理

結算中心貸款主要包括集團企業內部貸款和總部借款兩種方式。集團原則上只對納入資金集中管理的所屬企業發放內部貸款。內部貸款是指由結算中心利用歸集至資金集中管理平臺的閑置資金向各成員企業發放的貸款。內部貸款種類分為兩種：一是內部流動資金貸款，二是經集團批準的對特定成員企業特定項目發放的內部專項貸款。貸款利率參照人民銀行規定的同期基準貸款利率，并根據企業經營情況和項目風險水平，按照國家政策規定予以上下浮動。

三、結束語

加強對整個集團的資金集中管控和調劑，可以有效的利用整個集團的沉淀資金，用集團內部的資金資源支持整個集團的發展，可以減少部分下屬企業不必要的對外融資成本，進而在有效的提高了集團整體的資金使用效率同時，減低了集團融資成本，利于集團企業目標的實現完成。

參考文獻：

[1]宋紅.淺析集團公司的資金集中管理[J].中國集體經濟，2011（1）

[2]馮志軍，吳晨.淺析財務公司資金集中管理職能的完善.[J].金融理論與實踐，2014（8）