從單邊突進到雙輪驅動

孫宏廷

本周市場演繹越來越精彩，股市不再是少數人的盛宴，而逐步成為各路諸侯收獲獵物的場所。我們很高興的看到，場外資金開始入市，A股開戶數和基金開戶數同比大幅提升，這是一個非常好的信號，歷來A股市場的走強，都需要增量資金的馳援。很多券商營業部的朋友都告訴我，現在咨詢開戶人多了，股票型基金也好賣了。

資本市場就是這樣，賺錢效應永遠是第一位的，隨著去年不少公募基金的收益率超過了30%的消息在春節期間得到了擴散，不少房地產資金和原來買固定收益信托的資金開始進入股市。當然，最令我們感到高興的還是，市場投資主線開始多元化。從2013年的傳媒娛樂當道，到2014年的科技創新、國企改革雙輪驅動，這樣不光是創業板有機會，主板、中小板中的傳統行業的股票，只要愿意改革，資本市場還是愿意給其機會的。

隨著兩會召開時間的臨近，市場對兩會題材的挖掘也進入到了高潮。回顧歷次行情，主題概念股往往在兩會前1個月開始表現，并且有比較好的超額收益，而在兩會中和會后的一個月，沒有明顯的超額收益。兩會題材很多，從農業到環保，從軍工到國企改革，本周最受市場關注的無疑是國企改革。

十八屆三中全會作出的“積極發展混合所有制經濟”的重大決策，為今后的國資國企改革指明了方向。落實至資本市場，一些國有控股上市公司或其大股東遵循上述改革思路則已開始籌劃資本運作，如物產中拓擬通過定向增發引入外部戰略投資者、珠海市國資委掛牌轉讓格力集團不超過49%股權等等。近期上海國資委動作頻頻，相關個股如強生控股、東方明珠、申達股份等都走出了不錯的行情，我們相信會有越來越多的地方國企開始改革，比如歷來比較活躍的廣東國資委、重慶國資委等，投資者可以做一個股票池，買賣時機還是按照技術面來操作。

除了國企改革，本周科技主題也有了新的變化，從原來的純的科技股到現在觸科技概念，簡單說，就是“傍大款”。我們看到，騰訊、阿里巴巴等科技巨頭收購的速度開始加快，大眾點評等公司開始站隊，而更多的傳統企業開始選擇和科技公司合作。

本周有北京銀行和小米合作而大漲，有搜于特和微信合作而沖高，現在就是網絡的時代，就是線上和線下結合的年代，只有不斷加強網絡銷售和服務的意識，才能夠在競爭中立于不敗之地。記得去年的大牛股之一蘇寧云商，就是傳統業務轉型的典型例子，公司陸續開展了多項網上業務，連名字都從蘇寧電器改成了蘇寧云商，可見公司進入互聯網業務的信心和決心。今年以來，公司陸續推出了多款基于互聯網的產品，并且開始進軍互聯網金融，民營銀行的牌照也在申請過程中，類似這樣的傳統產業巨頭轉型的企業，都是我們下一步選股的重點。