加快信用體系建設破解中小企業融資難問題

周 媛

（陜西省信息中心，陜西 西安 710006）

一、中小企業融資難的現狀

一是中小企業具有較強的融資需求，但往往得不到及時、有效地滿足。近年來，國家在支持中小企業信貸融資方面出臺了一系列政策措施,但是對于廣大中小企業尤其是那些處于快速成長期的企業來說，從銀行獲得貸款的成功率和滿意度還不高，中小企業融資難的問題依然切實存在。根據一項調查顯示，72.4%的中小企業反映資金有缺口，融資有困難。

二是銀行針對中小企業的貸款資金數額較少，資金供需之間存在著一定的失衡。由于中小企業經營風險比較大，失信問題比較突出，難以滿足貸款的抵押擔保條件等原因，銀行對中小企業放貸的積極性不高，用于貸款的資金數額有限，導致大部分中小企業都存在一定的資金短缺特別是中長期貸款偏少的問題。

三是企業融資渠道單一，往往依賴于金融機構貸款，融資成本高。總體來看，我國中小企業的融資渠道比較狹窄，企業直接融資的情況并不理想，銀行信貸資金仍是中小企業融資的首要渠道。調查數據表明，將銀行信貸資金作為首要融資渠道的中小企業占比達21.9%，其次為自有資金，占比為6.4%。中小企業融資難的最直接表現就是銀行信貸融資渠道不暢。由于從銀行等正規金融機構融資存在著較大困難，中小企業進而轉向于商業信用和民間借貸等非正規渠道，而民間借貸利率普遍偏高，這也進一步提高了中小企業的利率風險和融資成本。

四是現有信貸業務種類不能滿足中小企業發展的多樣性需求。雖然銀行在信貸業務方面進行了積極創新，但由于多方面的原因，信貸業務品種仍不能滿足中小企業的融資需求，銀行的制度安排與中小企業的融資需求不相匹配。另外,銀行系統的信貸統計體系在不同程度上滯后于信貸業務的創新，商業銀行各自獨立經營，沒有針對中小企業的統一統計科目，制約了對中小企業信貸業務的監測分析。

二、中小企業融資難的原因分析

一是中小企業自身特點決定了融資難的客觀存在。目前，我國中小企業大多處于成長期和初創期，基本都具有經營機制不完善，管理水平低，資產規模小，缺乏擔保物，信用程度偏低，抗風險能力不強，發展的不確定性比較大等普遍特點。大多缺少金融機構需要以書面形式呈現的相關信息，如擔保證明，經過審計的財務報表等財務信息和經營信息，信息不對稱問題十分突出。而且由于中小企業類型多、資金需求量小頻率高，缺乏足夠的合格抵押資產等原因也進一步加深了融資的復雜性和成本代價，影響了銀行對中小企業融資的積極性和主動性。中小企業即使能夠得到貸款，也以短期貸款為主，因為銀行在資金有限的情況下，出于對信貸資金風險控制的角度，對中小企業中長期貸款需求往往更加謹慎，不利于中小企業的長期發展。

二是信用缺失給中小企業的信貸融資設置了障礙。企業信用是企業從事經濟活動的“身份證”。但部分中小企業的運營管理目標存在著偏差，企業經營存在投機性，信用缺失現象突出存在。具體表現為常常出現不履行合約、不按要求提供產品或服務、制售假冒偽劣產品、逃廢或不及時償還銀行借款、逃稅騙稅、財務造假、侵犯知識產權等現象。有的中小企業在巨大的生存壓力下過分追求短期利益，嚴重違法經營，極大損害了自身信用，直接制約了企業的融資來源。而財務造假、兩套賬現象的普遍存在也無法反映企業的真實經營狀況，形成了銀企間嚴重的信息不對稱。中小企業的信用缺失行為導致銀行為了降低風險不得不惜貸，加重了融資困難。

三是征信體系不完善，信息透明度低加劇了中小企業融資難。中小企業融資難問題的主要原因是社會信用體系尚不健全和整體信用環境比較差。破解中小企業與金融機構間的信息不對稱，需要多方面的社會信息來綜合支撐。而目前，我國社會信用體系建設才剛剛起步，社會信用基礎十分薄弱，各項信用制度還不健全，尚未建立起覆蓋全社會的聯合征信系統?，F階段，各部門、各行業征集披露的數據僅僅是局部的、碎片化的，尤其是對評估中小企業信用至關重要的社會征信體系，仍舊是區域割裂、透明度低。同時，缺乏必要的政策措施和獨立的監管機構對中小企業進行監督和評價，在企業融資、市場準入和退出等制度安排中，還沒有形成社會聯動的守信激勵和失信懲戒機制，沒有充分發揮信用對企業經營的約束作用。

四是國家政策傾斜和金融體系不健全不利于中小企業融資。第一，政府長期以來“抓大放小”的經濟政策導致針對大中小企業的區別對待，在一定程度上造成了大企業和中小企業在融資問題上的不平等。第二，缺少面向中小企業的金融服務機構。我國金融機構經營的同質性問題比較突出，銀行在放貸過程中，從評級標準、風險分類、抵押條件、收費標準等方面均較少考慮中小企業的經營和融資特點。第三，金融市場不健全，中小企業缺少在資本市場直接融資的途徑。中小企業受到上市門檻高等多方面條件的制約，很難取得發行股票和債券的資格，這在一定程度上削弱了中小企業的融資能力。第四，信貸經營機制上的抵押擔保問題突出。中小企業抵押貸款往往遇到資產規模小，抵押品不足的問題。

三、以信用體系建設為著力點破解中小企業融資難問題

一是改善社會信用環境，創造有利于中小企業發展的體制機制。通過宣傳教育，引導培育適應市場經濟發展要求的信用文化，依靠規范的信用制度安排改善中小企業融資難問題。不斷完善支持中小企業金融發展的法律法規，在國家已經出臺《中小企業促進法》的基礎上，制定一系列針對中小企業的信用管評法律法規，依法規范銀行、基金等金融機構的職責、資金來源、運作方式等，通過立法推動金融機構服務創新。同時，加快社會聯動的信用監管體系建設，將建立懲罰機制作為完善社會信用體系的關鍵。依法加強對中小企業的市場監督，對守信企業在各方面要進行激勵，對失信企業要形成社會聯合懲治，增加其失信成本，震懾不守信企業的經營行為。通過綜合運用法律、經濟、行政等多種手段從整體上規范我國的市場經濟秩序，為中小企業創造誠實守信、公平競爭的市場環境。

二是加快征信體系建設，大力整合信用信息資源。要切實解決中小企業融資難問題，就是要著力解決信息不對稱問題，全面加快征信體系建設，做好信用信息的征集整合和開放共享。信息的征集整合一方面要從信貸征信體系建設入手，進一步健全銀行業、證券業、保險業及外匯管理等金融機構的信用管理系統，加強金融部門內部的協調和合作，依法采集企業金融信貸信息，逐步建立金融業統一征信平臺。另一方面，要加強政府部門企業公共信用信息的歸集和整合。各部門在日常監管過程中，要全面建立企業市場誠信記錄和企業信用檔案，形成較為完備的企業公共信用信息數據。同時，要在企業信貸信息和公共信用信息整合的基礎上，建立起覆蓋全社會的征信系統，把分散的企業信用信息進行采集、加工、儲存，形成完備的企業信用信息數據庫，實現企業基本信息、金融信貸信息以及社會公共信息的全面整合。做好企業信用信息的開放共享就是要依法建立信用信息公開共享機制，將公共數據作為公共資源向社會開放，降低社會各界獲取信息的成本，充分發揮信用信息的潛在價值。同時，健全負面信息披露制度，切實發揮信用信息對失信行為的約束作用，真正使失信者“一處失信，寸步難行”。

三是建立健全適應中小企業特點的信用等級評價體系。改變原有那種由金融機構對中小企業進行評級的單一方式，通過第三方中介機構信用評級，建立適應市場經濟要求的中小企業信用評價體系。在專業、客觀的基礎上，由信用中介機構運用合適的信用分析、評估方法，采取能反映中小企業經營發展特點的信用評價指標體系，全面評估企業的生產經營、財務資信、償債能力和還款意愿等整體信用狀況，為金融機構業務決策提供支持和保障。并鼓勵第三方中介機構開展多樣化的企業信用評價，將企業信用市場化，開發成產品和商品，使企業的信用等級直接成為影響企業在銀行貸款融資、企業間商務合作的重要依據。

四是積極構建與中小企業需求相適應的新型融資體系。進一步鼓勵信息消費，積極創新金融服務模式，依托科技創新，大力發展互聯網金融，形成“大數據+應用+金融”的新型模式，利用海量信息和信用評級，搭建中小企業融資平臺的新模式。政府應率先在社會事務管理各領域內使用企業信用信息和評級結果，為中小企業融資提供良好的制度支持。比如青島啟動了“政府采購貸”業務，面向廣大中小微企業，通過政府搭臺、銀企唱主角的形式，大大解決了政府采購供應商融資難、融資貴的問題。引導建立適應中小企業業務需求的新型融資機構，比如專營銀行，小額貸款公司，村鎮銀行，擔保公司等，同時鼓勵國有大型銀行加強對中小企業金融產品的開發和創新。鼓勵那些適應國家發展規劃和產業政策導向，具有較強自主創新能力和市場發展潛力的中小企業通過證券市場上市交易，一方面通過直接融資降低其融資成本，另一方面通過市場規則促進中小企業完善公司治理，實現規范發展，推動科技和資本的有效結合，從而實現產業升級和創新發展。

五是引導金融機構轉變經營模式，加強中小企業信貸服務。金融機構在傳統的關系貸款模式的基礎上，積極發展互聯網金融，利用大數據和信息高速通道提高業務處理效率，降低業務成本。金融機構應充分利用評級結果，在風險可控的原則下，大力開展信用擔保融資、股權質押、票據質押、應收賬款融資、知識產權融資、供應鏈融資、商品質押融資等不同形式的新型金融服務，不斷提高對中小企業的金融服務水平。同時，引入全新擔保機制，鼓勵保險公司、投資銀行、資產管理公司等為信用貸款提供保險，嘗試土地使用權質押、品牌抵押、企業互保等多種擔保模式，形成由更多市場主體分擔風險，銀保企聯手發展的新模式。

六是引導中小企業改善內部管理機制，提升核心競爭力。企業信用是企業的無形資產。中小企業要從根本上解決融資難問題，還是要著力加強內部信用體系建設，建立現代企業制度，改善信用狀況，提升信用等級，優化融資條件，進一步提高其綜合競爭力和可持續發展能力，不斷增強對信貸資金的吸引力。同時，加強企業財務管理，建立科學的財務會計制度。在銀企合作過程中，增強信息透明度以促進建立暢通的融資渠道，為企業和整個社會經濟的發展創造一個良好的信用環境。

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