絨毛漿市場的發展趨勢和機遇

Jo?o Cordeiro,謝雁南 貝利管理咨詢公司

絨毛漿市場的發展趨勢和機遇

Future Trends & Opportunities of China Fluff Pulp Market

Jo?o Cordeiro,謝雁南 貝利管理咨詢公司

編者按：在今年CIDPEX'2014成都生活用紙國際研討會上，受邀演講的貝利管理咨詢公司首席咨詢顧問Jo?o Cordeiro和林紙項目總監謝雁南分析了全球絨毛漿的供需情況以及絨毛漿在中國市場的發展趨勢和機遇。本刊根據演講內容整理，供讀者參考。

1 衛生用品發展的驅動力

經濟合作發展組織（OECD）的研究表明，全球消費經濟能力增長最大的階層集中于中產階級。統計顯示，2009年全球中產階層人群大約是18億人，預計在2030年會達到50億人。其中，很大一部分的增長來自于亞洲的部分發展中地區，占全球中產階層人口增長量的60%左右。

無論在中國或其他國家，中產階級人數的增長對于拉動紙尿褲或其他吸收性衛生用品的消費均具有直接影響，對需求量的增長，有著明顯推動作用。中產階級的消費能力相對較強，根據OECD統計數據，到2020年，中國中產階層的消費能力基本上可以接近甚至超過美國水平，預計可達到4萬億美元的消費規模。

在所有的消費群體中，與絨毛漿相關產品消費比較相關的目標群體是以下3類：4歲以下的嬰兒及兒童，15—49歲的中青年女性，以及超過70歲的老年人群，他們具有更加直接的消費拉動能力。

根據聯合國數據，中國0—4歲的嬰幼兒已

達到8,500萬人，這是一個比較大的人口數量，嬰兒用品市場前景廣闊；15—49歲的中青年女性人口總數達到了3.8億，同樣是一個非常大的消費群體；超過70歲的老年人口為7,500萬，隨著人口老齡化的到來，該市場的發展會加快。

從產品的應用角度來看，很重要的一個因素是：隨著目前技術水平的提升，以及對產品要求的提高，單片產品的平均絨毛漿使用比例在下降，每年的下降比例約為3.2%。但是，從使用總量來看，由于使用的產品基數增大，使用總量增長很快，總需求量增長率在4%～7%之間，基本上可以抵消單耗的減少。

絨毛漿在衛生用品成本中所占比重需根據經濟型和高附加值產品分別進行分析。在經濟型產品中，絨毛漿等吸收性材料比重較高，超過50%；在高附加值產品中，絨毛漿等吸收材料的比重相對較低，比例占30%左右，明顯低于50%。

2 絨毛漿的需求情況

2012年，全球絨毛漿的需求量約為460萬t，預計到2025年，需求量將達到700萬t。

目前，絨毛漿的應用主要集中在4類產品中，第1類是成人失禁用品，大約占全球絨毛漿用量的24%；第2類是女性衛生用品，約占22%；第3類是非織造布相關制品，占14%左右；第4類是嬰兒紙尿褲/片，比重最大，約38%。

成人失禁用品的市場滲透率僅有10%左右（編者注：由于不是所有老年人都使用失禁用品，所以此數據僅作參考）。這表明了目前還有很大部分需要使用失禁用品的人群還沒有使用該產品，仍會有較大的市場增長潛力。

從不同的應用市場來看，預計2012—2025年，全球絨毛漿的需求增長最明顯的部分會集中在成人失禁用品市場，增長幅度接近6%；其次是女性衛生用品，與全球平均絨毛漿增長比例持平，在3%左右；而非織造布相關制品和嬰兒紙尿褲/片市場，絨毛漿需求的增長幅度相對較低。

絨毛漿替代產品主要是高吸收性樹脂（SAP），SAP的應用會減少或替代部分絨毛漿的使用。

從絨毛漿的使用地區來看，中國目前是絨毛漿使用量最大的國家，達到110萬t（編者注：生活用紙專業委員會秘書處統計為70萬t左右）。另外，發展中地區市場對絨毛漿的需求量很大，目前已占全球總量的60%。

預計到2025年，絨毛漿使用量的增長主要集中在發展中地區市場，尤其是中國，預計未來絨毛漿的需求量將占全球總量的30%，較2012年將增加66萬t左右。

3 絨毛漿的供應情況

根據全球木漿消費情況來看，目前絨毛漿占針葉木漿總量的20%左右。需要注意的是，許多絨毛漿生產商同時也在生產針葉木漿，且兩者的生產轉換非常容易，這說明了針葉木漿的產能中隱含了絨毛漿的潛在產能。

全球主要的絨毛漿供應商大多集中于北美地區（美國和加拿大）。據統計，約有90%的絨毛漿產能集中于北美地區。除此之外，歐洲和南美洲一些國家和地區的生產商也在生產絨毛漿，但是它們同時也生產其他造紙漿。

由于生產廠家既能生產針葉木漿也能生產絨毛漿，所以歷史上，絨毛漿價格的變化與針葉木漿的變化具有聯動性，但絨毛漿的價格變化幅度要小于針葉木漿。這主要由其應用市場所決定，絨毛漿的應用市場主要是具有快消品特性的衛生用品，其價格波動幅度比造紙漿所應用的工業制成品相對要小。目前絨毛漿和南方針葉木漿的價差約為140美元/t。

綜上所述，隨著技術的進步，絨毛漿也在被一些新型材料或技術所替代。根據目前的市場情況，盡管技術進步導致單片產品絨毛漿使用量下降，但其總體消費量仍在上漲。其中，主要原因在于人口，特別是中產階級人口數量的增長拉動了絨毛漿產品的消費。所以，這對絨毛漿的生產具有積極的意義。同時，絨毛漿和針葉木漿的生產可以相互轉化，產能轉化帶來的問題也是值得生產商和供應商關注的。

（邢婉娜整理）